DJP 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

DJP

iPath Bloomberg Commodity Total Return ETN

7월 28일 2:46 PM ET (한국 7/29 03:46)

$47.03

-1.46 ▼ -3.01%

DJP ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.7%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$959M

약 1조원

持有標的

25個

股息殖利率

運作方式

Passive

Category ⓘ	Commodities & Metals - Diversified Commodities	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	38.66%	Total Holdings ⓘ	25	Perf Week ⓘ	-0.38%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	14.72%	AUM ⓘ	$959M	Perf Month ⓘ	6.93%
Expense ⓘ	0.7%	NAV ⓘ	$48.43	Return% 5Y ⓘ	12.35%	52W High ⓘ	-9.09%	Perf Quarter ⓘ	-3.17%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	7.26%	52W Low ⓘ	41.74%	Perf Half Y ⓘ	12.97%
Flows% 1M ⓘ	1.25%	Flows% YTD ⓘ	6.53%	Return% SI ⓘ	-0.17%	Volatility(W/M) ⓘ	0.57% 0.84%	Perf YTD ⓘ	25.05%
SMA20 ⓘ	2.19%	SMA50 ⓘ	0.3%	SMA200 ⓘ	9.34%	RSI (14) ⓘ	53.05	Beta ⓘ	0.14
IPO ⓘ	2006/6/7	Prev Close ⓘ	$48.49	Perf Year ⓘ	35.96%	Avg Volume ⓘ	0.08M	Price ⓘ	$47.03

📊 iPath Bloomberg Commodity Total Return ETN (DJP) 投資分析

ETF 概覽

iPath Bloomberg Commodity Total Return ETN · Commodities & Metals - Diversified Commodities

일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다

2006년 상장, 20년 운영 중.

iPath Bloomberg Commodity Index Total Return ETN은 Dow Jones-UBS Commodity Index Total Return(지수)에 대한 익스포저 제공을 목표로 합니다. 이 지수는 해당 지수 구성 원자재 선물 계약에 대한 무레버리지 투자에서 잠재적으로 얻을 수 있는 수익률과 현금 담보를 특정 미국 단기 국채에 투자해 얻을 수 있는 이자율을 반영합니다. 지수는 연 1회 리밸런싱되는 롤링 지수입니다.

📘 DJP ETF 자세히 알아보기 →

commodityfuturestreasuries

규모: $959M 약 1조원
운용사: iPath (Barclays)
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2006년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.7%

在Commodities & Metals - Diversified Commodities類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.7%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$700K

相較類別平均,每年多付 $50K

類別中位數年度費用

$650K

依費率 0.65% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$12.5M

若無手續費可獲得的收益中，有 12.9% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

COMB

GraniteShares Bloomberg Commodity Broad Strategy No K-1 ETF

0.25%

每年 -0.45%p

BCI

abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF

0.26%

每年 -0.44%p

CERY

State Street SPDR Bloomberg Enhanced Roll Yld Comdty Straty No K-1 ETF

0.28%

每年 -0.42%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Commodities & Metals - Diversified Commodities中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +20.9%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$201.5M

→

累計報酬

+$101.5M

年化平均 +7.3%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +38.66%

상위 25%

年化領先基準指數 20.9%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +14.72% 累計 +51.0%

평균권

年化落後基準指數 4.3%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +12.35% 累計 +79.0%

평균권

年化落後基準指數 0.5%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +7.26% 累計 +101.5%

평균권

年化落後基準指數 7.7%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

DJP · 僅股價 DJP · 股價 + 累計配息 DJP · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

DJP S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+3%

2017

-14%

2018

+8%

2019

-4%

2020

+30%

2021

+17%

2022

-8%

2023

+6%

2024

+16%

2025

+25%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

1 / 9年

表現不及基準 (11%)

+ 2026 YTD：領先 (24.8% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 1%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.14

市場上漲 10% 時 +1.4%

市場下跌 10% 時 -1.4%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.84%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-38.9%

回撤持續期間: 57 個月

2015-08-10 → 2020-04-21

約 1.0 年後回檔

2015-07-31 最差 -38% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.16

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-8.0%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

表現一般的 ETF 沒有明顯優缺點，整體表現中規中矩。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期持有·定期定額投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

同類別比較

類別：Commodities & Metals - Diversified Commodities

같은 카테고리 6종 중 AUM 5/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Commodities & Metals - Diversified Commodities

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DJP보다 유리, ▼ 표시는 DJP보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DJP	iPath Bloomberg Commodity Total Return ETN	0.7%	$959M	25	-	+25.05%	+35.96%
HGER	Harbor Commodity All-Weather Strategy ETF	0.68% ▲	$3.8B ▲	50	5.51%	-	+29.68% ▼
DBC	Invesco DB Commodity Index Tracking Fund	0.84% ▼	$1.7B ▲	32	-	-	+35.26% ▼
COMT	iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF	0.48% ▲	$1.2B ▲	174	5.92%	-	+24.17% ▼
CERY	State Street SPDR Bloomberg Enhanced Roll Yld Comdty Straty No K-1 ETF	0.28% ▲	$1.0B ▲	11	3.98%	-	+28.53% ▼
GSG	iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust	0.75% ▼	$959M ▼	24	-	-	+40.45% ▲