DGP
DB Gold Double Long ETN
7월 28일 3:48 PM ET (한국 7/29 04:48)
$130.16
-3.55 ▼ -2.65%
🌙 7월 28일 6:19 PM ET (한국 7/29 07:19)
$130.16
+0.00 +0.00%
DGP ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。
總費用率
0.75%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$227M
약 3114억원
持有標的
-
股息殖利率
-
運作方式
Passive
| Category | Commodities & Metals - Leveraged / Inverse | Asset Type | Commodities & Metals | Return% 1Y | 29.27% | Total Holdings | - | Perf Week | -2.65% |
| ETF Type | Global Commodities & Metals | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | 47.66% | AUM | $227M | Perf Month | -3.01% |
| Expense | 0.75% | NAV | $132.55 | Return% 5Y | 27.88% | 52W High | -48.5% | Perf Quarter | -28.07% |
| Dividend TTM | - | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | 16.61% | 52W Low | 34.48% | Perf Half Y | -40.21% |
| Flows% 1M | - | Flows% YTD | - | Return% SI | 9.37% | Volatility(W/M) | 1.99% 2.8% | Perf YTD | -19.16% |
| SMA20 | -2% | SMA50 | -10.61% | SMA200 | -23.83% | RSI (14) | 42.49 | Beta | 0.34 |
| IPO | 2008/2/28 | Prev Close | $133.71 | Perf Year | 29.89% | Avg Volume | 0.19M | Price | $130.16 |
DB Gold Double Long ETN (DGP) 投資分析
ETF 概覽
DB Gold Double Long ETN · Commodities & Metals - Leveraged / Inverse
원자재형 — 금·원유·농산물 등 실물 자산 노출
2008년 상장, 18년 운영 중.
DB Gold Double Long ETN는 운용 비용 차감 후 Deutsche Bank Liquid Commodity index - Optimum Yield Gold Excess Return 일일 성과의 2배 복제를 목표로 합니다. 이 지수는 특정 금 선물 계약의 시장 가치 변화를 반영하도록 설계되었으며, 단일 비자금화 금 선물 계약으로 구성됩니다.
📘 DGP ETF 자세히 알아보기 →commodityfuturesgoldleverage
- 규모
- $227M 약 3114억원
- 운용사
- -
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2008년
成本效益
年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響
業界最低水準 — 年 0.75%
在Commodities & Metals - Leveraged / Inverse類別中屬상위 5%。投資 1 億韓元,年費約 750,000韓元。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
상위 5%0.75%
我的位置前 5%
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$750K
相較類別平均,每年節省 $200K
類別中位數年度費用
$950K
依費率 0.95% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$13.4M
若無手續費可獲得的收益中，有 13.8% 被資產管理公司抽走
管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。
長期績效
1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力
同類別中表現最佳
優於전체 ETF상위 5%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +11.5%p。
ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。
🪙 原物料 ETF — 價格波動取代配息
此類商品曝險於原物料現貨（或期貨）價格，無配息收益，純粹以價格波動作為報酬來源。基準比較建議直接以原物料價格本身（如 SPY 等相關指數以外的標的）進行，對衡量績效更具意義。
若在 10 年前投資，現在價值為
$100.0M
目前資產
$464.9M
→
累計報酬
+$364.9M
年化平均 +16.6%
1年
2025.07 ~ 2026.07
年化平均 +29.27%
상위 25%年化領先基準指數 11.5%p
我的位置前 25%
後段 平均 前段
3年
2023.07 ~ 2026.07
年化平均 +47.66% 累計 +222.0%
상위 5%年化領先基準指數 28.4%p
我的位置前 5%
後段 平均 前段
5年
2021.07 ~ 2026.07
年化平均 +27.88% 累計 +242.0%
상위 5%年化領先基準指數 14.7%p
我的位置前 5%
後段 平均 前段
10年
2016.07 ~ 2026.07
年化平均 +16.61% 累計 +364.9%
상위 25%年化領先基準指數 1.7%p
我的位置前 25%
後段 平均 前段
10年 累計總報酬曲線
自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。
DGP · 僅股價 DGP · 股價 + 累計配息 DGP · 配息再投資 S&P 500 (SPY)
50
250
450
650
850
ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。
年度報酬率比較
曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率
DGP S&P 500 (SPY)
+140%
0%
−140%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。
ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。
對 S&P 500 (SPY) 的勝率
6 / 9年
穩定優於基準 (67%)
+ 2026 YTD：落後 (-19.7% vs 8.7%)
2017 ✓
2018 ✗
2019 ✓
2020 ✓
2021 ✗
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✓
2025 ✓
2026 ✗ YTD
💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。
ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。
下跌捕捉比 (Downside Capture)
47%
空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異
<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。
風險屬性
波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄
綜合風險等級
以原物料為基準
原物料的波動節奏與股市不同，種類之間差異很大（黃金較穩定，原油則大幅震盪）。
🪙 原物料 ETF — 獨立波動模式
原物料走勢與股票市場節奏不同。以股票為基準的 Beta 參考意義不大，波動幅度則依資產而異（黃金較低、原油較高）。
Beta (市場敏感度)
하위 25%0.34
市場上漲 10% 時 +3.4%
市場下跌 10% 時 -3.4%
我的位置後 25%
後段 平均 前段
ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。
日均波動幅度 (近 1 個月)
평균권±2.80%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-51.2%
2015-07-31 最差 -50% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
0.45
不佳 — 風險調整後報酬偏低
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。
月度最大預估損失（VaR 95%）
-12.2%
根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。
ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。
綜合投資吸引力
這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓
均衡且具吸引力的 ETF 費用、績效與穩定性皆表現良好。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
보통
매우 낮음
낮음
매우 적합
이런 분에게 어울려요
希望分散資產配置的投資人
✅ 강점
- 💸管理費 Commodities & Metals - Leveraged / Inverse 前 5% — 年 0.75%
- 📈長期績效 전체 ETF 前 5%
- 🎯年化超額報酬 +14.7%p（對比基準）
⚠️ 약점·주의사항
특별한 약점이 보이지 않아요.
相同主題的槓桿與覆蓋式買權 ETF
以不同策略詮釋相同主題的 ETF
以與 DGP 相同主題，採用槓桿或覆蓋式買權操作的 ETF 共 21 檔 (槓桿型 8 · 反向型 6 · 掩護性買權 7)
雖然並非 DGP 的直接衍生性商品，但屬於以相同主題、不同策略操作的 ETF。
ℹ️ 這裡彙整了哪些 ETF？
在與 DGP 主題（類別·產業）重疊的 ETF 中，有些採用特殊策略：槓桿型追蹤每日漲跌的 2~3 倍，反向型追求相反方向的報酬，掩護性買權則以選擇權權利金創造月配息。
⚠️ 長期持有提醒
槓桿與反向 ETF 僅 追蹤每日報酬。波動度大時，持有越久與原指數的報酬差距——也就是 波動率衰減（volatility decay）——會持續累積，因此屬於短線交易商品。
槓桿型 8 將同一主題放大 2～3 倍的 ETF（波動較大）
AGQ
ProShares Ultra Silver 2x Shares
-4.75%
$1.2B
UGL
ProShares Ultra Gold 2x Shares
-2.80%
$666M
UCO
ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil 2x Shares
-5.68%
$416M
BOIL
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas 2x Shares
-6.12%
$371M
SOLT
2x Solana ETF
-4.51%
$122M
GLDW
Roundhill Gold WeeklyPay ETF
-1.95%
$16M
CPXR
USCF Daily Target 2X Copper Index ETF
-2.04%
$13M
WXET
Teucrium 2x Daily Wheat ETF
+1.75%
$7M
反向型 6 押注同一主題下跌的 ETF
SCO
ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil -2x Shares
+5.49%
$722M
GLL
ProShares UltraShort Gold -2x Shares
+2.92%
$127M
KOLD
ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares
+6.00%
$103M
ZSL
ProShares UltraShort Silver -2x Shares
+4.86%
$64M
DGZ
DB Gold Short ETN
-4.28%
$2M
DZZ
DB Gold Double Short ETN
+0.35%
$1M
掩護性買權・選擇權 7 在相同主題上加入選擇權賣出策略以創造月配息的 ETF
IAUI
NEOS Gold High Income ETF
-1.30%
$495M
SLVO
UBS AG ETRACS Silver Shares Covered Call ETNs
-1.96%
$394M
USOI
UBS AG ETRACS Crude Oil Shares Covered Call ETNs
-0.74%
$252M
GLDI
UBS AG ETRACS Gold Shares Covered Call ETNs
-1.45%
$168M
KSLV
Kurv Silver Enhanced Income ETF
-2.22%
$89M
KCOP
Kurv Copper & Mining Enhanced Income ETF
-1.40%
$33M
USG
USCF Gold Strategy Plus Income Fund
-1.49%
$9M
常見問題
DGP 是什麼類型的 ETF？
DGP 屬於 Commodities & Metals - Leveraged / Inverse 類別的 ETF。
DGP 投資了多少檔標的？
DGP 的 AUM 約為 $227M。
DGP 的 52 週最高價與最低價是多少？
DGP 在過去 52 週最高為 $252.75，最低為 $96.79。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.