DFEN 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

DFEN

Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X ETF

7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)

$79.98

+3.57 ▲ +4.67%

🌙 7월 28일 4:10 PM ET (한국 7/29 05:10)

$80.98

-0.05 ▼ -0.06%

DFEN ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.96%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$390M

약 5338억원

持有標的

60個

股息殖利率

0.13%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Equity - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	44.42%	Total Holdings ⓘ	60	Perf Week ⓘ	19.78%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	68.55%	AUM ⓘ	$390M	Perf Month ⓘ	6.94%
Expense ⓘ	0.96%	NAV ⓘ	$76.41	Return% 5Y ⓘ	35.84%	52W High ⓘ	-18.18%	Perf Quarter ⓘ	35.22%
Dividend TTM ⓘ	$0.1 (0.13%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	18.02% 13.4%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	66.01%	Perf Half Y ⓘ	-3.2%
Flows% 1M ⓘ	-2.08%	Flows% YTD ⓘ	-1.66%	Return% SI ⓘ	16.83%	Volatility(W/M) ⓘ	6.32% 5.61%	Perf YTD ⓘ	25.2%
SMA20 ⓘ	5.88%	SMA50 ⓘ	10.6%	SMA200 ⓘ	13.43%	RSI (14) ⓘ	59.75	Beta ⓘ	2.24
IPO ⓘ	2017/5/3	Prev Close ⓘ	$76.41	Perf Year ⓘ	48.08%	Avg Volume ⓘ	0.22M	Price ⓘ	$79.98

📊 Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X ETF (DFEN) 投資分析

ETF 概覽

Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X ETF · Equity - Leveraged / Inverse

레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)

2017년 상장, 9년 운영 중.

Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Shares는 수수료 차감 전 기준으로 Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defense Index 일일 성과의 300%에 해당하는 일일 투자 성과를 목표로 합니다. 투자 차입금 포함 순자산의 80% 이상을 스왑 계약, 지수 구성 증권, 지수 추종 ETF, 지수에 대해 일일 레버리지 익스포저를 제공하는 금융 상품에 투자합니다. 지수는 미국 주식시장 내 항공우주·방위 산업 성과를 측정합니다. 비분산형 ETF입니다.

📘 DFEN ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityaerospace-defenseleverage

규모: $390M 약 5338억원
운용사: Direxion
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2017년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.96%

在Equity - Leveraged / Inverse類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.96%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$960K

相較類別平均,每年節省 $10K

類別中位數年度費用

$970K

依費率 0.97% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$17.0M

若無手續費可獲得的收益中，有 17.5% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

TOPW

Roundhill Top WeeklyPay ETF

0.32%

每年 -0.64%p

FNGU

MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs

0.35%

每年 -0.61%p

SPDN

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X ETF

0.48%

每年 -0.48%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中表現最佳

優於Equity - Leveraged / Inverse상위 5%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +26.6%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

⚡ 槓桿型 ETF — 長期持有留意複利衰減

雖然追蹤標的每日報酬的2～3倍，但在盤整與急漲急跌的區間，會因複利效果導致長期累積報酬與標的指數的2～3倍產生明顯落差。適合短線交易，不適合作為長期持有的投資組合核心。

若在 5 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$462.5M

→

累計報酬

+$362.5M

年化平均 +35.8%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +44.42%

상위 25%

年化領先基準指數 26.6%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +68.55% 累計 +378.8%

상위 5%

年化領先基準指數 49.5%p

我的位置前 5%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +35.84% 累計 +362.5%

상위 5%

年化領先基準指數 23.0%p

我的位置前 5%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

2017年5月上市 — 不足 10 年

9年累計總報酬曲線

自 2017-05-03 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

DFEN · 僅股價 DFEN · 股價 + 累計配息 DFEN · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

300

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

DFEN S&P 500 (SPY)

+160%

−160%

+84%

2017

-33%

2018

+92%

2019

-72%

2020

+29%

2021

+4%

2022

+26%

2023

+31%

2024

+159%

2025

+14%

2026 YTD

💡 槓桿型 ETF 具不對稱結構：多頭年份大幅領先，空頭年份大幅落後。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

5 / 9年

與基準互有領先 (56%)

+ 2026 YTD：領先 (13.7% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✓

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✓

2025 ✓

2026 ✓ YTD

💡 槓桿型在多頭市場勝出、在空頭市場則大幅落敗——重點在於各年度報酬的分散程度，而非勝率本身。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 230%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 槓桿型設計上會呈現基準的 2～3 倍跌幅，出現 200% 以上的數值屬正常情況，務必考量短期風險。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

高風險

2 至 3 倍槓桿商品因結構使然，波動非常大。長期持有時實際報酬可能不如預期、本金可能被侵蝕，較適合短線操作。

⚡ 槓桿型 ETF——較高的 Beta 與波動度屬設計結果

Beta 達 2 以上、變動性為標的指數的 2～3 倍，這是設計上的正常現象。下方「高波動」的標示與其說是問題，不如說是商品本身的特性。但長期持有時，可能因複利損耗而產生與預期不同的結果。

Beta (市場敏感度)

평균권

2.24

市場上漲 10% 時 +22.4%

市場下跌 10% 時 -22.4%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±5.61%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-91.4%

回撤持續期間: 1 個月

2020-02-12 → 2020-03-23

約 5.4 年後回檔

2017-05-03 最差 -88% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.15

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-27.8%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

槓桿型 ETF 配息 — 年化 0.13%

槓桿型結構使其不適合做為長期配息投資工具。5 年配息成長率 +13.4%。

ℹ️ 槓桿型 ETF 並非以股息收益為目的。即使短期內出現高配息，依其結構特性，長期並不適合作為配息投資工具。

배당수익률

0.13%

주당 배당

$0.10

연간 기준

5년 성장률

13.4%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

🏆 3년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2017~2026 (30건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.65

2017

$0.32 -51.2%

2018

$0.29 -8.8%

2019

$0.08 -72.0%

2020

$0.35 +337.0%

2021

$0.09 -74.3%

2022

$0.28 +203.3%

2023

$3.88 +1307.2%

2024

$5.68 +46.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 30건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-24

$0.038

—

8.49%

2025-12-10

$5.55

—

16.67%

2025-09-23

$0.051

—

5.81%

2025-06-24

$0.057

—

8.36%

2025-03-25

$0.024

—

11.02%

2024-12-23

$0.094

—

13.73%

2024-12-12

$3.57

—

13.43%

2024-09-24

$0.042

—

0.91%

2024-06-25

$0.103

—

1.30%

2024-03-19

$0.071

—

1.42%

2023-12-21

$0.104

—

1.16%

2023-09-19

$0.061

—

1.59%

2023-06-21

$0.066

—

0.97%

2023-03-21

$0.045

—

0.69%

2022-12-20

$0.051

—

0.48%

2022-09-20

$0.040

—

2.60%

2021-12-21

$0.002

—

2.01%

2021-12-09

$0.339

—

1.92%

2021-03-23

$0.013

—

0.49%

2020-12-22

$0.001

—

0.65%

2020-03-24

$0.080

—

3.75%

2019-12-23

$0.023

—

0.61%

2019-09-24

$0.153

—

0.79%

2019-06-25

$0.047

—

0.62%

2019-03-19

$0.066

—

0.88%

2018-12-27

$0.078

—

1.11%

2018-09-25

$0.137

—

1.45%

2018-06-19

$0.102

—

1.65%

2017-12-19

$0.019

—

1.48%

2017-12-13

$0.631

—

1.49%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $106

5년 누적 (세후) $691

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 13.4% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。

⚠️ 屬 2~3 倍槓桿商品,並不適合長期持有。僅適合作為短線交易工具。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

僅供短線交易者使用

✅ 강점

📈長期績效 Equity - Leveraged / Inverse 前 5%
🎯年化超額報酬 +23.0%p（對比基準）

⚠️ 약점·주의사항

🎢槓桿型 — 長期持有會因複利衰減導致結果偏離預期

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

55개

상위 10개 비중

72.5%

최대 단일 종목

20.43%

집중도(HHI)

885

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Industrials

56.0%

Financial

3.8%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 72.5% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - DREYFUS GOVERNMENT CASH MANAGE

20.43%

#2 GE GE AEROSPACE

13.72%

#3 RTX RTX Corp.

10.67%

#4 BA BOEING COMPANY (THE)

7.24%

GTOP GOLDMAN SACHS LIQ ES FD A

3.80%

#6 - GOLDMAN FINANCIAL

3.68%

#7 GD General Dynamics Corporation

3.38%

#8 HWM Howmet Aerospace Inc

3.35%

#9 TDG Transdigm Group Inc.

3.20%

#10 LHX L3 Harris Technologies Inc

3.06%

同類別比較

類別：Equity - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DFEN보다 유리, ▼ 표시는 DFEN보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DFEN	Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X ETF	0.96%	$390M	60	0.13%	+25.20%	+48.08%
TQQQ	ProShares UltraPro QQQ 3x Shares	0.82% ▲	$31.7B ▲	130	0.60% ▲	-	+42.58% ▼
SOXL	Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF	0.75% ▲	$19.9B ▲	45	0.01% ▼	-	+400.59% ▲
QLD	ProShares Ultra QQQ 2x Shares	0.95% ▲	$12.6B ▲	128	0.14% ▲	-	+33.62% ▼
SSO	ProShares Ultra S&P500 2x Shares	0.87% ▲	$7.7B ▲	523	0.69% ▲	-	+27.09% ▼
SPXL	Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF	0.84% ▲	$6.5B ▲	516	0.55% ▲	-	+38.29% ▼