DBEZ 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

DBEZ

Xtrackers MSCI Eurozone Hedged Equity ETF

7월 28일 3:42 PM ET (한국 7/29 04:42)

$62.00

-0.11 ▼ -0.17%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$62.00

+0.00 +0.00%

DBEZ ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.45%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$74M

약 1019억원

持有標的

598個

股息殖利率

1.27%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Broad / Regional	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	22.11%	Total Holdings ⓘ	598	Perf Week ⓘ	-0.33%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	17.48%	AUM ⓘ	$74M	Perf Month ⓘ	0.73%
Expense ⓘ	0.45%	NAV ⓘ	$62.00	Return% 5Y ⓘ	13.13%	52W High ⓘ	-1.82%	Perf Quarter ⓘ	7.32%
Dividend TTM ⓘ	$0.79 (1.27%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	57.75% 53.03%	Return% 10Y ⓘ	12.23%	52W Low ⓘ	23.53%	Perf Half Y ⓘ	8.75%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	3.72%	Return% SI ⓘ	10.82%	Volatility(W/M) ⓘ	1.31% 0.52%	Perf YTD ⓘ	12.48%
SMA20 ⓘ	-0.05%	SMA50 ⓘ	1.16%	SMA200 ⓘ	7.99%	RSI (14) ⓘ	52.17	Beta ⓘ	0.75
IPO ⓘ	2014/12/15	Prev Close ⓘ	$62.11	Perf Year ⓘ	20.47%	Avg Volume ⓘ	0.00M	Price ⓘ	$62

📊 Xtrackers MSCI Eurozone Hedged Equity ETF (DBEZ) 投資分析

ETF 概覽

Xtrackers MSCI Eurozone Hedged Equity ETF · Global or ExUS Equities - Broad / Regional

광범위 지수형 — 시총 버킷 미상의 광범위 지수 추종

2014년 상장, 12년 운영 중.

Xtrackers MSCI Eurozone Hedged Equity ETF는 수수료 차감 전 기준으로 MSCI EMU IMI US Dollar Hedged Index의 성과와 대체로 일치하는 투자 성과를 목표로 합니다. 패시브(지수 추종) 방식으로, 유로존 국가의 지분 증권 성과를 추적하면서 미국 달러와 유로 간 환율 변동 익스포저는 완화하는 기초 지수를 추종합니다. 총자산의 80% 이상을 기초 지수 구성 증권에 투자합니다.

📘 DBEZ ETF 자세히 알아보기 →

Europeequityhedge-currencyEurozone

규모: $74M 약 1019억원
운용사: Xtrackers (DWS)
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2014년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.45%

在Global or ExUS Equities - Broad / Regional類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.45%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$450K

相較類別平均,每年多付 $20K

類別中位數年度費用

$430K

依費率 0.43% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$8.1M

若無手續費可獲得的收益中，有 8.4% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VEA

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

0.03%

每年 -0.42%p

SCHF

Schwab International Equity ETF

0.03%

每年 -0.42%p

SPDW

State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF

0.03%

每年 -0.42%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中的領先表現

於Global or ExUS Equities - Broad / Regional상위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +4.3%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$317.0M

→

累計報酬

+$217.0M

年化平均 +12.2%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +22.11%

평균권

年化領先基準指數 4.3%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +17.48% 累計 +62.1%

평균권

年化落後基準指數 1.8%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +13.13% 累計 +85.3%

상위 25%

與基準指數相近

我的位置前 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +12.23% 累計 +217.0%

상위 25%

年化落後基準指數 2.7%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-29 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

DBEZ · 僅股價 DBEZ · 股價 + 累計配息 DBEZ · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

DBEZ S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+14%

2017

-11%

2018

+30%

2019

-1%

2020

+22%

2021

-11%

2022

+19%

2023

+10%

2024

+25%

2025

+11%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：領先 (10.9% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 75%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.75

市場上漲 10% 時 +7.5%

市場下跌 10% 時 -7.5%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

상위 25%

±0.52%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-38.8%

回撤持續期間: 1 個月

2020-02-19 → 2020-03-16

約 10 個月後回檔

2015-08-03 最差 -32% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.36

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-6.4%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 1.27%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +53.0%。

ℹ️ 配息屬於輔助性質，主要的預期報酬來自股價上漲。

배당수익률

1.27%

주당 배당

$0.79

연간 기준

5년 성장률

53.0%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2015~2025 (20건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.92 -28.8%

2016

$0.64 -30.0%

2017

$0.68 +5.6%

2018

$0.95 +40.4%

2019

$0.65 -31.5%

2020

$0.65 +0.2%

2021

$0.59 -9.6%

2022

$0.77 +30.7%

2023

$0.29 -63.0%

2024

$2.32 +712.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 20건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-19

$0.750

—

4.69%

2025-06-20

$1.57

—

3.70%

2024-12-20

$0.253

—

0.63%

2024-06-21

$0.032

—

1.75%

2023-06-23

$0.771

—

3.47%

2022-06-24

$0.590

—

3.74%

2021-12-17

$0.078

—

2.66%

2021-06-25

$0.575

—

3.21%

2020-12-18

$0.372

—

1.99%

2020-06-26

$0.280

—

4.28%

2019-12-18

$0.166

—

3.40%

2019-06-28

$0.786

—

3.16%

2018-12-19

$0.178

—

3.03%

2018-06-20

$0.500

—

3.71%

2017-12-19

$0.131

—

2.67%

2017-06-21

$0.511

—

4.77%

2016-12-21

$0.181

—

3.43%

2016-06-21

$0.736

—

8.35%

2015-12-16

$0.161

—

4.86%

2015-06-24

$1.13

—

3.99%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $1K

5년 누적 (세후) $15K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 53.03% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

整體具吸引力 主要指標表現良好，即使有部分弱點，整體仍是優點占優勢。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

長期定期定額・分散型投資人

✅ 강점

📈長期績效名列前茅
🛡️波動率偏低

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

광범위 시장 분산

612개 종목에 고루 분산되어 있어 안정적인 편이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

612개

상위 10개 비중

25.1%

최대 단일 종목

6.57%

집중도(HHI)

129

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

10.2%

Technology

7.3% -23%p

Energy

2.6%

Healthcare

1.9% -9%p

Consumer Defensive

1.3% -5%p

Industrials

1.1% -7%p

Consumer Cyclical

0.7% -9%p

Basic Materials

0.3%

Real Estate

0.0%

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 25.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 ASML ASML Holding N.V.

6.57%

#2 - Siemens AG

2.58%

#3 - SAP SE

2.45%

BSAC Banco Santander SA

2.17%

#5 - Schneider Electric SE

2.08%

MAYW Allianz SE

2.00%

#7 - LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE

1.86%

#8 TTE TotalEnergies SE

1.84%

#9 - Iberdrola, S.A.

1.77%

#10 - Siemens Energy AG

1.77%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Broad / Regional

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Broad / Regional

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DBEZ보다 유리, ▼ 표시는 DBEZ보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DBEZ	Xtrackers MSCI Eurozone Hedged Equity ETF	0.45%	$74M	598	1.27%	+12.48%	+20.47%
EZU	iShares MSCI EMU ETF	0.5% ▼	$9.4B ▲	229	2.70% ▲	-	+15.33% ▼
VPL	Vanguard FTSE Pacific ETF	0.07% ▲	$8.1B ▲	2337	2.84% ▲	-	+29.19% ▲
AIA	iShares Asia 50 ETF	0.5% ▼	$4.6B ▲	68	0.98% ▼	-	+52.56% ▲
ILF	iShares Latin America 40 ETF	0.47% ▼	$3.8B ▲	52	2.80% ▲	-	+40.50% ▲
BDYN	iShares Dynamic Equity Active ETF	0.4% ▲	$3.0B ▲	436	0.32% ▼	-	-