華倫街全球股票 ETF 是一款設計用來提供全球股票市場分散曝險的主動型 ETF。其投資組合以廣泛的全球股票核心配置為基礎，再加入價值、品質、規模、動能、波動性、收益穩定性等因子判斷來建構。

本商品適合偏好「降低單一國家集中度」、並依市場環境調整因子配置的全球股票策略之長期投資人。

本 ETF 由華倫（Warren）採主動（積極）管理方式運作。

本商品以橫跨全球多國與不同企業規模的股票曝險為基礎，並可運用個股與股票型 ETF。在廣泛的核心配置之上，再加入對價值、品質、規模、動能、波動性、收益穩定性等因子的經理判斷，據以調整不同市場環境下的投資組合配置。

• 結合全球核心配置與因子配置
• 橫跨多國與不同企業規模的彈性股票曝險
• 可運用個股與股票型 ETF 的運作架構

管理資產規模（AUM）為 $61.7M，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.80%。

總費用率是用來判斷長期持有成本相較於同類型全球 ETF 的重要指標；而交易條件與持倉資訊揭露方式，則會影響實際投資的便利性。

全球股票市場的走勢、各國景氣、匯率與利率變數，都可能同時反映於本商品的績效表現。主動式因子配置會因市場環境不同而產生相對績效差異，因此比起短期績效，觀察其策略是否維持一致性更為合適。

全球股票 ETF 的需求會受到「降低單一國家集中度」與「海外分散必要性」所影響。WSGE ETF 因運作歷史有限，僅憑資金流入流出並不足以判斷策略是否適合，應一併檢視費用、交易條件、持倉揭露方式與經理操作的一致性。

全球分散與因子化彈性配置是其優勢，但同時也必須檢視主動判斷與非分散結構所帶來的追蹤誤差與集中風險。

比較表中一併列出 VEA ETF、IEFA ETF、VXUS ETF、VT ETF、EFA ETF。VEA ETF 與 IEFA ETF 適合在檢視已開發國家股票曝險時參考；VXUS ETF 則可在希望擴大美國以外股票比重時作為比較基準。VT ETF 是涵蓋全球股票市場的被動型選擇；EFA ETF 可用來比較以已開發國家股票為主的曝險。這些商品較接近以指數為基礎的廣泛布局，而 WSGE ETF 則額外加入經理判斷與因子配置，結構上有所不同。比較時應一併檢視總費用率、持有區域、管理方式、配息政策與交易條件。

在檢視 WSGE ETF 時，不應僅憑「全球分散」一詞就斷定風險降低，而應同時確認與既有資產的地區重疊情況，以及主動管理方式是否符合自身的長期投資目標。費用與配息政策、集中風險也是事前應檢查的項目。

雖然 WSGE ETF 提供對全球股票的廣泛參與，但各國市場狀況、匯率、地區政策與地緣政治變數都可能同時產生影響。此外，由於非分散結構與主動經理判斷，其波動度與績效走勢可能與廣泛指數型 ETF 有所不同。

對希望在全球股票曝險中結合經理判斷與因子配置的投資人而言，本商品可作為檢視對象。但與被動型全球 ETF 比較時，仍宜先確認費用、區域組成、波動度、持有方式與配息政策是否符合自身資產配置，再行進場。