SROI ETF 並非單純機械式複製特定指數，而是針對全球已開發市場與新興市場，同時檢視永續性要素與企業基本面體質來挑選成分股的主動式股票 ETF。其目標為長期資本成長，篩選結果可能因市場環境而異。

此產品適合希望在全球股票曝險中同時反映永續性標準與基金經理人個股篩選的長期投資人。

本 ETF 由卡蘭莫斯安泰拓昆波資產管理以主動（積極管理）方式運作。

管理機構採用自家流程，不僅檢視財務指標，亦一併審視治理、環境影響及人力開發相關的非財務風險。CBOX ETF 具備擔保資產性質，BNO ETF 為大宗商品價格曝險，JPM ETF 為金融產業曝險，與 SROI ETF 的全球永續股票篩選在性質上有所不同。

• 結合基本面分析與永續性評估的篩選方式
• 涵蓋已開發市場與新興市場的全球股票投資範圍

管理資產規模（AUM）為 $19.5M，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.95%。

由於採主動式架構，交易前宜留意買賣價差與交易便利性；長期持有時，則應一併檢視費用負擔與運作判斷對績效可能產生的影響。

本產品同時結合全球成長股與永續性因素，因此在市場呈現風險偏好與防禦偏好時的反應可能不同。由於並非直接追蹤特定指數，績效會同時受到個股篩選以及地區、產業配置所影響。

運用永續性標準的全球股票商品之資金流向，會依市場的風險偏好、成長股評價及海外股票需求而有所不同。對本產品而言，仍宜一併檢視其運作策略、費用負擔、交易便利性與配息性質。

本產品提供以主動方式參與全球永續股票的機會，但仍須留意運作判斷以及海外股票與標準差異所帶來的波動。

表中所示 ESGD ETF 為運用已開發市場股票永續性標準的比較對象；ESGE ETF 為包含新興市場股票曝險的比較對象；VSGX ETF 為廣泛涵蓋國際股票的產品。KLMN ETF 與 KLMT ETF 同樣採用氣候相關標準，可一併比較，但 SROI ETF 與其差異在於運作判斷的比重高於指數複製。

在評估 SROI ETF 時，應一併確認永續性標準相較一般全球股票商品可能產生哪些納入差異，並檢視主動運作的判斷是否符合自身期待。配息性質與交易便利性亦須依持有目的加以檢視。

全球股票市場下跌、成長股評價變化、海外匯率及各國制度變化皆可能導致價值變動。永續性標準可能排除部分產業或企業，進而形成與一般市場指數不同的績效路徑；此外，主動式個股篩選並不保證必然帶來有利結果。

SROI ETF 的架構是為希望在全球股票中同時應用永續性評估與基本面分析的投資人所設計。其運作方式不同於單純的指數追蹤商品，因此應在確認費用負擔、交易便利性、配息性質、海外市場風險及運作判斷風險後，再判斷是否符合自身目的。