SMRI ETF是什麼產品?報酬率、費用率、成分股與替代 ETF 總整理
Bushido Capital 美國股票 ETF 是以基本面價值為標準挑選美股的主動式產品,追求以價值為基礎的差異化。費用率、價值風格與成長展望是主要確認事項,與被動式價值 ETF 的比較則是選擇標準,交易代號為 SMRI。
訂閱Bushido Capital 美國股票 ETF 是什麼?
這是一檔結合量化與質化分析、以系統化價值取向挑選美國上市股票的主動式 ETF。目標是在美國大型與中型價值股領域,追求相對大盤的差異化表現。
適合希望透過量化與質化分析並用的操作方式,在美國價值股中期待差異化表現的價值取向投資人。
這是由 Bushido Capital 管理的主動式(積極管理)ETF。
如何投資 Bushido Capital 美國股票 ETF?
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | 主動式(不追蹤基準指數) |
| 操作方式 | 主動式(基本面價值) |
| 再平衡週期 | 不定期(依操盤判斷) |
| 配息週期 | 季配息 |
| 總費用率 | 0.71% |
結合量化分析與質化分析,以系統化的價值取向挑選美國上市股票。以美國1000指數與 S&P 500 價值指數作為基準,集中投資基本面優異的價值股,並在大型與中型價值領域追求差異化的曝險。
- 結合量化與質化的系統化價值選股
- 集中於大型與中型價值領域
Bushido Capital 美國股票 ETF 規模與成本(管理資產規模、管理費用)
管理資產規模為$749.9M,總費用率為年 0.71%。
與被動式價值 ETF 不同,結合量化與質化分析的選股方式可能使績效與大盤出現落差,同時因偏重價值風格,在成長股強勢階段可能出現績效差距。
Bushido Capital 美國股票 ETF 績效與走勢
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間價值股受到與成長股輪流走強的風格輪動影響。在利率上升或景氣復甦階段,價值股往往相對強勢,但在成長股主導的行情中,表現可能相對疲弱。
在價值風格受青睞的階段,資金傾向流入價值 ETF,而在成長股主導的行情中,資金流入有時會相對放緩。資金流向會隨風格輪動而改變。
Bushido Capital 美國股票 ETF 優點與缺點
結合量化與質化的價值選股是其強項,風格偏重、績效落差與主動式管理費用則是缺點。
💪 核心優點
⚠️ 注意事項
Bushido Capital 美國股票 ETF 替代 ETF 與相關產品
表中出現的 VIG、SCHD、VYM 等是以配息為重點的 ETF,與價值選股的重點不同。若想更多投資美國價值股,也可以一併比較大型價值股 VTV、羅素1000價值指數 IWD、價值因子 VLUE 等。這些產品在操作方式、價值強度與費用上各有差異,建議依自身投資屬性來選擇。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 SCHD | Schwab US Dividend Equity ETF | $35.30 | +0.1% | $118.7B | 0.06% | 2.98% | +30.6% |
 VIG | Vanguard Dividend Appreciation FTF | $244.43 | +0.5% | $113.7B | 0.04% | 1.49% | +11.9% |
 VYM | Vanguard High Dividend Yield Indx ETF | $162.41 | +0.6% | $82.1B | 0.04% | 2.26% | +14.7% |
 DFAC | U.S. Core Equity 2 Portfolio-ETF Class Shares | $45.02 | +0.6% | $49.0B | 0.18% | 0.88% | +15.2% |
 RDVY | First Trust Rising Dividend Achievers ETF | $79.07 | +0.5% | $25.2B | 0.47% | 0.86% | +16.9% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CNC | Centene Corp | 0.03% | $68.03 | -3.0% | $33.6B | - | - |
| ON | ON Semiconductor Corp | 0.03% | $74.06 | +2.5% | $28.8B | 47.7 | - |
| SNDK | Sandisk Corp | 0.03% | $1255.58 | +1.4% | $181.5B | 17.2 | - |
| QCOM | Qualcomm Inc | 0.03% | $179.60 | +2.1% | $191.8B | 20.8 | 2.02% |
 THC | Tenet Healthcare Corp | 0.03% | $268.95 | +0.2% | $21.7B | 10.4 | - |
| HUM | Humana Inc | 0.03% | $417.22 | -1.1% | $50.1B | 39.5 | 0.88% |
| WDAY | Workday Inc | 0.03% | $208.50 | -0.7% | $50.2B | 42.3 | - |
| ACN | Accenture plc | 0.02% | $247.23 | -0.9% | $146.0B | 18.2 | 2.79% |
| ZM | Zoom Communications Inc | 0.02% | $98.04 | +2.4% | $28.6B | 9.1 | - |
| VEEV | Veeva Systems Inc | 0.02% | $318.18 | -1.5% | $51.5B | 52.4 | - |
Bushido Capital 美國股票 ETF 投資人檢查要點
以下是投資 SMRI 前應檢視的重點。作為主動式價值 ETF,事先一併確認價值風格輪動、績效落差、費用水準與操作方式相當重要。
| 檢查要點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用率 | 確認主動式管理費用 | 偏高 |
| 📊 價值風格 | 隨價值與成長輪動而變化的相對績效 | 受輪動影響 |
| 📈 績效落差 | 與大盤出現績效差異的可能性 | 可能波動 |
| 🔍 操作方式 | 確認量化與質化並用的選股方式 | 主動式 |
由於偏重價值風格,在成長股主導的行情中可能相對疲弱,系統化選股也可能造成與大盤的績效差異。此外,也需考量主動式管理所帶來的較高費用。
這是一檔適合希望透過量化與質化分析並用的操作,在美國價值股中期待差異化表現的價值取向投資人的主動式 ETF。若重視低費用與分散投資,被動式價值 ETF 會是選項;若想要系統化的價值選股,SMRI 則可以作為替代方案。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年6月4日 為準。
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