LCTU ETF 是什麼樣的商品？— 收益率、費用率、成分股、替代 ETF 總整理
本檔主動式 ETF 精選已充分準備迎接低碳經濟轉型的美國企業，同時兼顧企業的環境風險因應能力與成長機會。
訂閱這檔 ETF 是什麼？
投資於可望受惠於能源轉型及低碳經濟結構轉變的美國大型股與中型股。採用主動式策略,運用貝萊德的研究數據,篩選碳效率與業務復原力兼具的企業。
適合不滿足於單純 ESG 投資,而是希望以因應氣候變遷能力出色的優質股為核心建構投資組合的投資人。
由貝萊德(iShares)於 2021 年推出的主動式(積極管理)ETF。
如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | 自行篩選(以羅素 1000 為基礎) |
| 管理方式 | 主動式(碳轉型策略) |
| 再平衡週期 | 不定期(主動管理) |
| 配息週期 | 季度配息 |
| 總費用率 | 0.15% |
在羅素 1000 指數成分股中,加權布局碳轉型準備評分較高的企業,並降低準備度不足企業的權重。並非單純排除化石燃料相關企業,而是篩選具備轉型能力的企業,藉此最大化獲利機會。
- 運用貝萊德獨家的碳轉型準備評分
- 透過主動式管理靈活調整投資組合
規模與成本
管理資產規模(AUM)為 $1.2B,總費用率(Expense Ratio)為每年 0.15%。
雖然屬於主動式 ETF,但費用水準與指數型 ESG ETF 相比毫不遜色,維持極佳的成本效益。
績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間在科技股與大型股權重較高的投資組合配置下,於整體市場上漲期間繳出穩健績效,且市場持續反映對能源轉型政策具體受惠的期待。
機構資金對永續投資的需求穩定流入,隨著氣候變遷相關揭露規定趨嚴,預料未來也將維持穩定的資金流入。
優點與缺點
低度碳轉型受惠股的篩選能力是其優勢,但受主動策略特性影響,績效可能與基準指數出現波動差異。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
替代 ETF 與相關商品
表格中所列的 ESGU、ESGV、DSI、SUSA、ESGU、USCA 均為共享美國 ESG 主題的主要 ETF。這些產品大多為被動追蹤指數的核心型 ESG 商品,相較之下,LCTU 的差異在於主動應用碳轉型評分。若希望直接投資碳排放權市場,可考慮 KRBN;若偏好以價值為導向的 ESG 策略,SUSL 是選項之一;若希望在全球範圍內進行低碳投資,SNPE 也值得納入考量。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 ESGU | iShares Trust iShares ESG Aware MSCI USA ETF | $169.13 | +0.6% | $18.2B | 0.15% | 0.92% | +15.1% |
 ESGV | Vanguard ESG U.S. Stock ETF | $136.60 | +0.6% | $13.3B | 0.09% | 0.87% | +14.4% |
 DSI | iShares ESG MSCI KLD 400 ETF | $147.84 | +0.7% | $5.5B | 0.25% | 0.86% | +16.4% |
 SUSA | iShares ESG Optimized MSCI USA ETF | $158.05 | +0.7% | $4.1B | 0.25% | 0.82% | +15.3% |
 USCA | Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF | $46.08 | +0.7% | $3.5B | 0.07% | 1.03% | +10.7% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 UAMY | United States Antimony Corp | 0.21% | $3.29 | +5.5% | $492.4M | - | - |
 USLM | United States Lime & Minerals Inc | 0.22% | $106.59 | +0.1% | $3.1B | 22.8 | 0.23% |
| NVDA | NVIDIA Corp | 0.07% | $221.97 | +2.5% | $5.35T | 28.1 | 0.35% |
| AAPL | Apple Inc | 0.06% | $343.99 | +1.3% | $5.02T | 39.4 | 0.32% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.08% | $532.95 | +0.2% | $3.96T | 29.7 | 0.74% |
| WDC | Western Digital Corp | 0.05% | $378.51 | +3.9% | $141.7B | 15.7 | 0.15% |
 WCC | Wesco International Inc | 0.04% | $348.92 | +2.1% | $17.0B | 24.1 | 0.57% |
投資人檢查清單
投入 LCTU 之前,以下為需要確認的核心檢查清單。除了了解貝萊德獨家主動式 ESG 策略的特性之外,建議也應釐清實際的費用結構。
| 檢查項目 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用水準 | 與主動型基金相比的費用競爭力 | 維持低費用水準 |
| 🌱 ESG 策略 | 了解碳轉型準備評分的計算方式 | 採用獨家評分 |
| 📊 產業配置 | 確認資訊科技及大型股集中情形 | 大型股權重偏高 |
| ⚙️ 管理方式 | 主動部位的調整與交易頻率 | 可隨時調整 |
政府的綠能政策變化與利率環境為主要風險因子。一旦主動式管理判斷失誤,可能導致績效落後指數。
對於希望在投資美國市場的同時,積極掌握碳轉型這項龐大經濟長期趨勢的投資人而言,LCTU 可成為一項合適的主動式解決方案。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
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