IDLV ETF 是什麼樣的商品？— 收益率、費用率、成分股及替代 ETF 總整理
Invesco S&P 已開發市場(美國除外)低波動 ETF(IDLV)是一檔在被動投資於美國以外已開發市場中波動性較低股票的產品,低波動性結構以及與 EFAV、ACWV、QLVD 等相關標的的差異,在地域與篩選方式上的不同,是核心的選擇依據。
訂閱Invesco S&P 已開發市場(美國除外)低波動 ETF 是什麼?
這是一檔被動型 ETF,投資於美國以外已開發市場股票中過去波動性較低的標的。透過挑選波動性較小的海外已開發市場成分股並給予較高權重,試圖在市場波動時期降低跌幅。
適合希望佈局海外已開發市場、同時壓低波動性並承受匯率風險的保守型投資人。
由 Invesco 發行,採被動式(指數追蹤)管理方式。
Invesco S&P 已開發市場(美國除外)低波動 ETF 該如何投資?
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 投資標的 | 海外已開發市場低波動股票 |
| 管理方式 | 被動式(低波動篩選) |
| 篩選標準 | 低波動性 |
| 配息週期 | 每季配息 |
| 總費用率 | 0.25% |
追蹤的指數會從美國以外已開發市場股票中,挑選過去波動性較低的標的,並依波動性給予權重。與市值加權不同,本指數集中配置於低波動成分股,在市場波動時期降低跌幅的同時,仍保有對海外已開發市場的曝險。
- 海外已開發市場低波動成分股篩選
- 依波動性進行權重配置
Invesco S&P 已開發市場(美國除外)低波動 ETF 的規模與成本(AUM・管理費用)
管理資產規模(AUM)為 $334.1M,總費用率(Expense Ratio)為年 0.25%。
與單純以市值加權的海外已開發市場 ETF 相比,主要的比較重點在於低波動篩選與波動性加權機制。
Invesco S&P 已開發市場(美國除外)低波動 ETF 的績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間海外已開發市場股票受全球風險偏好、匯率及各國景氣影響,而低波動策略在市場波動時期相對較為穩健,在強勢上漲行情中則往往表現略為落後。由於配置海外資產,匯率變動也會同步影響績效。
海外低波動股票會隨市場風險偏好、匯率走向及波動性管理需求而出現資金流入或流出,當市場對波動性管理的關注升溫時,資金也會流向相關產品族群。各國景氣與貨幣變數亦會造成績效分歧,值得留意。
Invesco S&P 已開發市場(美國除外)低波動 ETF 的優點與缺點
對海外已開發市場低波動標的的高曝險是其優勢,但強勢上漲行情中的相對弱勢、匯率風險與追蹤誤差則是必須考量的因素。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
Invesco S&P 已開發市場(美國除外)低波動 ETF 的替代 ETF 與相關產品
若希望不經低波動篩選、直接曝險於海外已開發市場,常見的直接替代品包括 EFA・VEA 等;若想以更低的費用投資海外已開發市場,IEFA 等產品也是可比較的選項。表格中列出的 EFAV・ACWV・QLVD 三檔產品,分別代表海外已開發市場低波動、全球低波動,以及海外低波動結合品質因子策略,在地域與篩選方式上各有差異。本 ETF 的差異化在於聚焦於美國以外已開發市場的低波動成分股。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 EFAV | iShares MSCI EAFE Min Vol Factor ETF | $97.61 | +2.1% | $5.5B | 0.20% | 2.93% | +16.0% |
 ACWV | iShares MSCI Global Min Vol Factor ETF | $131.37 | +2.0% | $3.4B | 0.20% | 1.8% | +11.4% |
 EEMV | iShares MSCI Emerging Markets Min Vol Factor ETF | $71.81 | +1.7% | $3.4B | 0.25% | 2.26% | +10.9% |
 EELV | Invesco S&P Emerging Markets Low Volatility ETF | $28.21 | +1.3% | $383.0M | 0.29% | 4.33% | +5.1% |
 QLVD | Northern Trust DM ex-US Quality Low Vol | $35.47 | +2.5% | $53.8M | 0.12% | 2.91% | +15.6% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TD | Toronto Dominion Bank | 0.01% | $128.20 | +2.8% | $216.6B | 19.1 | 2.48% |
 H | Hyatt Hotels Corp | 0.01% | $190.18 | +2.6% | $17.8B | 99.0 | 0.31% |
 APA | APA Corp | 0.01% | $44.49 | -6.9% | $15.6B | 9.4 | 2.26% |
| FTS | Fortis Inc | 0.01% | $60.93 | +2.0% | $31.1B | 24.0 | 3.03% |
| BNS | Bank Of Nova Scotia | 0.01% | $96.43 | +3.0% | $118.7B | 17.4 | 3.35% |
 EMA | Emera Inc | 0.01% | $51.30 | +2.6% | $15.8B | 22.3 | 4.08% |
| RY | Royal Bank Of Canada | 0.01% | $209.79 | +3.0% | $290.9B | 18.3 | 2.36% |
Invesco S&P 已開發市場(美國除外)低波動 ETF 投資人檢查清單
投資 IDLV 前應檢查的重點。海外已開發市場低波動曝險具有吸引力,但強勢上漲行情中的相對弱勢、匯率與追蹤差異都需要事先確認。建議一併比較單純的海外已開發市場產品。
| 檢查項目 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 📉 低波動 | 確認波動性篩選與加權方式 | 低波動篩選 |
| 🛡️ 防禦特性 | 確認市場波動時期相對穩健性 | 相對穩健 |
| 💱 匯率 | 確認外幣曝險程度 | 未進行匯率避險 |
| 📊 追蹤差異 | 確認相對市值指數的差異 | 需進一步確認 |
強勢上漲行情中的相對弱勢、貨幣波動,以及因低波動篩選所產生的追蹤差異,是影響長期績效的主要變數;低波動策略依時點不同,績效可能與市場平均有所落差。在海外股票整體偏弱的環境下,仍可能產生虧損。
本 ETF 適合希望佈局海外已開發市場、同時壓低波動性的保守型投資人。若不想透過低波動篩選來投資海外,可參考 EFA・VEA 等產品;若希望取得海外已開發市場低波動曝險,則建議與本檔商品一併比較後再做選擇。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年6月10日 為準。
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