這是一檔設計用來追蹤美國地區銀行指數單日報酬三倍的槓桿 ETF。透過衍生性金融商品放大反映地區銀行類股的短期波動，並以每日為單位重新設定曝險。

適合希望以槓桿方式押注地區銀行類股短期方向性、能夠承受極高風險的積極型交易者。

由 Direxion 採用被動式（指數追蹤）方式管理的 ETF。

透過衍生性金融商品建構曝險，追蹤美國地區銀行指數單日報酬的三倍，並以每日為單位重設槓桿曝險。由於採用每日重置結構，在持續高波動的行情下，會產生複利效應，使累計報酬與指數單純三倍之間出現顯著落差。

• 地區銀行指數的每日三倍槓桿
• 每日重置的槓桿結構

管理資產（AUM）規模為 $350.5M，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.92%。

與無槓桿、直接投資地區銀行的 KRE 相比，槓桿倍數與波動度是主要的比較重點。

槓桿型類股商品會放大反映指數的漲跌，因此上漲行情中可望帶來較大的報酬，下跌行情中則會承受較大的虧損，這是一般常見的走勢。地 區銀行對利率、信用與存款環境高度敏感，波動性較大，因此槓桿效果也往往更加顯著。

槓桿型商品會隨著短期方向性押注的需求而出現大幅資金流動，當地區銀行動能轉強時，會吸引短期交易資金流入。此外，績效會隨波動環境不同而產生顯著差異，這點也須加以留意。

短期槓桿帶來的獲利機會既是優勢也是風險，而每日重置所產生的複利效應，以及地區銀行本身的高波動性，都是必須考量的因素。

若希望以無槓桿方式投資地區銀行，可考慮 KRE 等直接替代標的；若想投資範圍更廣的銀行類股，KBE 等商品也是比較對象；若聚焦於大型銀行，KBWB 等商品也可一併評估。表中顯示的 SOXL、TQQQ、SSO 三檔商品，則是分別以槓桿方式追蹤半導體、那斯達克與 S&P 500 等指數，基礎指數不同。本 ETF 以「每日三倍追蹤地區銀行指數」的槓桿結構作為其差異化重點。

投資 DPST 前的檢查重點。短期槓桿報酬固然吸引人，但虧損放大、複利效應與長期不適合性，都需要事先確認。建議充分了解槓桿結構後再行進場。

指數下跌時的虧損放大，以及每日重置帶來的複利效應，是影響績效的主要變數；地區銀行對利率與存款環境敏感，波動性高。槓桿型商品並不適合長期持有，且本金虧損風險偏高。

對於希望以槓桿方式押注地區銀行類股短期方向性、且能承受風險的交易者來說，這是一檔合適的候選標的。若希望以無槓桿方式投資，可考慮 KRE 等商品；若想進行短期槓桿押注，則建議在充分了解本檔商品的結構後再行選擇。