CATH ETF 是什麼樣的商品？——收益率、費用率、成分股及替代 ETF 總整理
本 ETF 依循天主教會的倫理教導，從 S&P 500 成分股中篩選企業進行投資，融合了宗教價值與大型股的成長性。
訂閱這檔 ETF 是什麼？
追蹤 S&P 500 Catholic Values 指數，將從事墮胎、避孕、幹細胞研究、成人內容製作、大規模毀滅性武器等違背天主教教義事業的企業排除於投資範圍之外，藉此實現符合宗教信仰的責任投資。
適合希望自身資產依循天主教會倫理標準進行管理，同時又不想錯過美國大型股市場整體表現的投資人。
本 ETF 由 Global X 於 2016 年推出，採用被動（指數追蹤）方式管理。
該如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | S&P 500 Catholic Values Index |
| 管理方式 | 被動（價值導向篩選） |
| 再平衡頻率 | 每季一次 |
| 配息頻率 | 半年配息 |
| 總費用率 | 0.29% |
在 S&P 500 指數成分股中，依據美國天主教主教團（USCCB）的投資指引剔除不合格企業後，再以市值加權方式建構投資組合。為降低與標竿指數的追蹤誤差，採取將產業權重維持與 S&P 500 相似的策略。
- 遵循美國天主教主教團（USCCB）的投資指引
- 相對於 S&P 500 維持產業中立的投资組合配置
規模與成本
管理資產規模（AUM）為 $1.4B，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.29%。
其篩選方式與社會責任投資（ESG）類似，但更側重於宗教教義層面的標準。一般 ESG ETF 如 ESGU 或 ESGV 著重於環境與公司治理，而 CATH 則以生命倫理與和平等天主教價值為主要考量。
績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間走勢與 S&P 500 高度相似，但因部分被排除的成分股有與否，仍會產生些微的績效差異。近期隨著大型科技股持續強勢，本指數亦參與了整體市場的上漲行情。
隨著價值導向投資的關注度提升，宗教團體與個人投資人的資金持續穩定流入。當市場波動加劇時，以信仰為基礎的長期投資資金特質會更為明顯。
優點與缺點
本 ETF 是在堅守信仰價值的同時，仍能有效追蹤大型股市場表現的工具，但須留意因篩選而產生的成分股排除風險，以及相較於一般指數略高的費用。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
替代 ETF 與相關商品
表中所示的 ESGU 與 ESGV 是採用通用 ESG 標準的代表性替代選擇；DSI 則是採用更嚴格環境與社會標準的商品。若希望在維持信仰價值之餘採取不同策略，可一併參考 Inspire 的 BLES，或 Global X 旗下另一檔價值導向商品 KRMA。若追求極致的成本效益，標準指數 ETF VOO 也是一個可行的選擇。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 ESGU | iShares Trust iShares ESG Aware MSCI USA ETF | $168.70 | -0.4% | $18.3B | 0.15% | 0.91% | +19.0% |
 ESGV | Vanguard ESG U.S. Stock ETF | $136.66 | -0.3% | $13.6B | 0.09% | 0.84% | +18.4% |
 DSI | iShares ESG MSCI KLD 400 ETF | $147.40 | -0.4% | $5.5B | 0.25% | 0.84% | +21.1% |
 SUSA | iShares ESG Optimized MSCI USA ETF | $158.13 | -0.4% | $4.1B | 0.25% | 0.82% | +19.7% |
 USCA | Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF | $45.69 | -0.5% | $3.6B | 0.07% | 1.09% | +13.6% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | NVIDIA Corp | 0.08% | $230.36 | +0.8% | $5.55T | 29.1 | 0.32% |
| AAPL | Apple Inc | 0.07% | $319.97 | -2.5% | $4.67T | 36.7 | 0.34% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.05% | $499.62 | -2.1% | $3.71T | 27.8 | 0.78% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.04% | $258.51 | -0.1% | $2.79T | 20.8 | - |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.03% | $338.46 | -1.2% | $4.12T | 17.0 | 0.24% |
| AVGO | Broadcom Inc | 0.03% | $357.89 | +0.2% | $1.70T | 45.7 | 0.73% |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.03% | $338.46 | -1.2% | $4.12T | 17.0 | 0.24% |
| META | Meta Platforms Inc | 0.02% | $616.77 | +1.0% | $1.57T | 23.2 | 0.31% |
| TSLA | Tesla Inc | 0.02% | $353.91 | -6.0% | $1.40T | 328.8 | - |
| JPM | JPMorgan Chase & Co | 0.02% | $358.64 | -0.9% | $953.3B | 15.4 | 1.78% |
投資人檢核重點
以下整理出投資 CATH 前應檢視的核心重點。確認自身的信仰價值觀與投資目標是否契合本 ETF 的運作理念至關重要。
| 檢核重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用水準確認 | 相較於指數型基金的額外成本是否合理 | 略高 |
| 📊 S&P 500 相關性 | 與市場代表性指數的報酬率偏離程度 | 極高 |
| 📜 美國天主教主教團（USCCB）指引遵循 | 是否反映天主教會最新投資指南 | 遵循中 |
因宗教篩選機制，S&P 500 成分股中約有超過 50 家企業會被排除。須留意這可能在長期導致相對於指數的超額報酬或下跌。
本 ETF 適合希望將天主教信仰融入投資流程的投資人，作為一檔核心資產；對於希望在堅守信念的同時，亦能分享美國大型股成長成果的投資人而言，是一個值得考慮的選擇。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
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