MSTZ 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

MSTZ

T-Rex 2X Inverse MSTR Daily Target ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$11.40

+0.51 ▲ +4.73%

🌙 7월 28일 5:40 PM ET (한국 7/29 06:40)

$11.30

-0.10 ▼ -0.92%

MSTZ ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

1.05%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$78M

약 1074억원

持仓

9只

股息率

运作方式

Active

Category ⓘ	Equity - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	194.72%	Total Holdings ⓘ	9	Perf Week ⓘ	8.1%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$78M	Perf Month ⓘ	-38.62%
Expense ⓘ	1.05%	NAV ⓘ	$10.86	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-60.28%	Perf Quarter ⓘ	91.04%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	225.86%	Perf Half Y ⓘ	-19.46%
Flows% 1M ⓘ	-42.36%	Flows% YTD ⓘ	-30.17%	Return% SI ⓘ	-87.14%	Volatility(W/M) ⓘ	9.99% 14.31%	Perf YTD ⓘ	-33.5%
SMA20 ⓘ	-5.84%	SMA50 ⓘ	10.35%	SMA200 ⓘ	4.27%	RSI (14) ⓘ	49.16	Beta ⓘ	-3.2
IPO ⓘ	2024/9/18	Prev Close ⓘ	$10.89	Perf Year ⓘ	193.19%	Avg Volume ⓘ	20.41M	Price ⓘ	$11.4

📊 T-Rex 2X Inverse MSTR Daily Target ETF (MSTZ) 投资分析

ETF 概览

T-Rex 2X Inverse MSTR Daily Target ETF · Equity - Leveraged / Inverse

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2024년 상장, 2년 운영 중.

T-Rex 2X Inverse MSTR Daily Target ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 마이크로스트래티지(MSTR) 보통주 일간 성과의 인버스 2배(-200%)에 해당하는 일간 투자 성과를 목표로 합니다. 스왑 계약 등을 통해 해당 종목의 하락으로부터 일간 2배의 수익률을 얻고자 하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 MSTZ ETF 자세히 알아보기 →

U.S.single-assetMSTRleverage

규모: $78M 약 1074억원
운용사: T-Rex
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2024년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 1.05%

在Equity - Leveraged / Inverse类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

1.05%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$1.1M

相比同类平均每年多支出 $80K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率数据不足

相对基准(SPY)的1年超额收益为 +176.9%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

↩️ 反向(Inverse)ETF —— 仅供短期对冲使用

该产品用于博弈指数下跌。收益数值为 "指数上涨、ETF下跌" 的反向结构，因此年均收益率显示为负也属正常。受每日重置机制影响，长期持有的复利衰减显著。除对冲或短线交易用途外，不建议长期持有。

若在 1 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$294.7M

→

累计收益

+$194.7M

年化 +194.7%

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +194.72%

상위 5%

年化跑赢基准 176.9%p

我的位置前 5%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

2024年9月上市 — 不足3年

5 年

2021.07 ~ 2026.07

2024年9月上市 — 不足5年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2024年9月上市 — 不足10年

2年累计总收益曲线

2024-09-18 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

MSTZ · 仅股价 MSTZ · 股价 + 累计分红 MSTZ · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

100

150

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

MSTZ S&P 500 (SPY)

+100%

−100%

-94%

2024

-34%

2025

-29%

2026 YTD

💡 反向ETF具有反向结构：基准下跌年份录得正收益，基准上涨年份录得亏损。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

—

已结束年度仅 2 年 ——需累计 3 年以上数据才会显示胜率判定。

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 反向ETF仅在市场下跌的年份获胜,不适合作为长期持有的胜率指标。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ -603%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 反向ETF在基准下跌时上涨、在基准上涨时下跌,该指标的常规解读需反向适用。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

高风险

与市场反向走势的产品。持有时间越久，亏损会不断累积，更适合短期对冲。

↩️ 反向 ETF — Beta 为负属正常

因走势与指数相反,Beta 为负或接近 −1 属正常。波动率与标的指数相近。该产品适用于短期对冲,不适合长期持有。

Beta（市场敏感度）

상위 25%

-3.20

市场上涨 10% 时 -32.0%

市场下跌 10% 时 +32.0%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

하위 25%

±14.31%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-99.4%

回撤持续期: 10 个月

2024-09-18 → 2025-07-16

尚未回本

2024-09-18 最大 -99% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

-0.53

不佳 — 收益低于无风险利率

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

仅供短线交易的产品 不建议长期持有,但适合短线交易与对冲用途。

⚠️ 这是与市场反向波动的短期对冲产品。长期持有会因时间损耗而累积亏损。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

短线对冲·做空押注

✅ 강점

🎯年化跑赢基准+176.9%p

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波动率高于平均水平
🔄反向型 — 持有越久，时间损耗造成的亏损越多

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

4개

상위 10개 비중

0.3%

최대 단일 종목

0.32%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

-8.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 -8.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 MSTR STRATEGY INC

0.32%

#2 MSTR STRATEGY INC

-0.51%

#3 MSTR STRATEGY INC

-2.06%

#4 MSTR STRATEGY INC

-5.75%

同类 ETF 对比

分类：Equity - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 MSTZ보다 유리, ▼ 표시는 MSTZ보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
MSTZ	T-Rex 2X Inverse MSTR Daily Target ETF	1.05%	$78M	9	-	-33.50%	+193.19%
SQQQ	ProShares UltraPro Short QQQ -3x Shares	0.95% ▲	$2.1B ▲	22	8.59%	-	-48.55% ▼
SOXS	Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF	1% ▲	$1.6B ▲	13	36.06%	-	-95.65% ▼
SH	ProShares Short S&P500 -1x Shares	0.89% ▲	$930M ▲	18	4.16%	-	-13.67% ▼
PSQ	ProShares Short QQQ -1x Shares	0.95% ▲	$791M ▲	18	4.18%	-	-16.85% ▼
SPXU	ProShares UltraPro Short S&P 500	0.9% ▲	$431M ▲	18	6.63%	-	-38.30% ▼