MOTI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: MOTI是否支付分红（分配）？

MOTI的分红收益率约为 3.30%。

MOTI

VanEck Morningstar International Moat ETF

7월 28일 3:49 PM ET (한국 7/29 04:49)

$35.78

+0.90 ▲ +2.57%

🌙 7월 28일 7:34 PM ET (한국 7/29 08:34)

$35.77

-0.01 ▼ -0.02%

MOTI ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.58%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$72M

약 985억원

持仓

47只

股息率

3.30%

运作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-0.28%	Total Holdings ⓘ	47	Perf Week ⓘ	3.82%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	5.77%	AUM ⓘ	$72M	Perf Month ⓘ	9.22%
Expense ⓘ	0.58%	NAV ⓘ	$35.08	Return% 5Y ⓘ	4.2%	52W High ⓘ	-9.41%	Perf Quarter ⓘ	1.82%
Dividend TTM ⓘ	$1.18 (3.3%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	7.67% 10.42%	Return% 10Y ⓘ	6.09%	52W Low ⓘ	9.54%	Perf Half Y ⓘ	-7.8%
Flows% 1M ⓘ	-2.35%	Flows% YTD ⓘ	-61.64%	Return% SI ⓘ	4.55%	Volatility(W/M) ⓘ	0.74% 0.58%	Perf YTD ⓘ	-2.47%
SMA20 ⓘ	4.15%	SMA50 ⓘ	4.66%	SMA200 ⓘ	-1.08%	RSI (14) ⓘ	65.54	Beta ⓘ	0.68
IPO ⓘ	2015/7/14	Prev Close ⓘ	$34.88	Perf Year ⓘ	0.91%	Avg Volume ⓘ	0.06M	Price ⓘ	$35.78

📊 VanEck Morningstar International Moat ETF (MOTI) 投资分析

ETF 概览

VanEck Morningstar International Moat ETF · Global or ExUS Equities - Quant Strat

해외(선진국)형 — 미국 외 선진국 시장 노출

2015년 상장, 11년 운영 중.

VanEck Morningstar International Moat ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Morningstar Global ex-US Moat Focus 지수의 가격 및 수익률 성과를 가능한 한 밀접하게 복제하고자 합니다. 자산의 최소 80%를 모닝스타의 독자 방법론에 따라 지속 가능한 경쟁 우위(경제적 해자)를 가진 것으로 판단되는 미국 이외 지역의 우량 기업들에 투자합니다.

📘 MOTI ETF 자세히 알아보기 →

Global-ex-U.S.equityqualityquantitative

규모: $72M 약 985억원
운용사: VanEck
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2015년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.58%

在Global or ExUS Equities - Quant Strat类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.58%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$580K

相比同类平均每年节省 $220K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率略低于平均水平

相对Global or ExUS Equities - Quant Strat的하위 25%。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -18.1%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 10 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$180.6M

→

累计收益

+$80.6M

年化 +6.1%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 -0.28%

하위 5%

价格 +0.91% + 分红 -1.19% = 总 -0.28%/年

年化跑输基准 18.1%p

我的位置后 5%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +5.77% 累计 +18.3%

하위 25%

价格 +2.15% + 分红 +3.62% = 总 +5.77%/年

年化跑输基准 13.5%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +4.20% 累计 +22.8%

하위 25%

价格 +0.75% + 分红 +3.45% = 总 +4.20%/年

年化跑输基准 9.0%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化 +6.09% 累计 +80.6%

평균권

价格 +3.10% + 分红 +2.99% = 总 +6.09%/年

年化跑输基准 8.8%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年累计总收益曲线

2016-07-29 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

MOTI · 仅股价 MOTI · 股价 + 累计分红 MOTI · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

MOTI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+30%

2017

-15%

2018

+18%

2019

+6%

2020

+1%

2021

-8%

2022

+9%

2023

+3%

2024

+26%

2025

-3%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

3 / 9年

落后于基准 (33%)

+ 2026 YTD：落后 (-3.4% vs 8.7%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ 73%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

低风险

波动小于市场平均水平，长期持有压力较小。

Beta（市场敏感度）

평균권

0.68

市场上涨 10% 时 +6.8%

市场下跌 10% 时 -6.8%

我的位置中等

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±0.58%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-36.7%

回撤持续期: 26 个月

2018-01-26 → 2020-03-23

约 9 个月回本

2015-08-03 最大 -32% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.11

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-7.1%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

派息型 ETF —— 年化 3.30%

提供稳定股息收益的 ETF。5 年股息增长率 +10.4%。

배당수익률

3.30%

주당 배당

$1.18

연간 기준

5년 성장률

10.4%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2015~2025 (11건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.37 +64.4%

2016

$2.00 +440.8%

2017

$1.06 -47.2%

2018

$1.25 +18.3%

2019

$0.72 -42.4%

2020

$1.50 +108.3%

2021

$0.95 -36.9%

2022

$0.73 -23.0%

2023

$1.45 +98.9%

2024

$1.18 -18.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 11건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-22

$1.18

—

7.23%

2024-12-23

$1.45

—

4.77%

2023-12-18

$0.729

—

5.50%

2022-12-19

$0.947

—

8.56%

2021-12-20

$1.50

—

7.25%

2020-12-21

$0.720

—

5.97%

2019-12-23

$1.25

—

3.91%

2018-12-20

$1.06

—

3.74%

2017-12-18

$2.00

—

7.00%

2016-12-19

$0.370

—

2.15%

2015-12-21

$0.225

—

0.84%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $17K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 10.42% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

全球分散投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈长期收益率低于平均水平
🎯年化跑输基准-9.0%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

47개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

47개

상위 10개 비중

27.8%

최대 단일 종목

3.01%

집중도(HHI)

240

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Consumer Cyclical

7.7%

Healthcare

4.8%

Consumer Defensive

3.9%

Technology

3.0%

Basic Materials

2.5%

Industrials

1.2%

Communication Services

1.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 27.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

3.01%

#2 - Symrise AG

2.82%

#3 ABEV Ambev SA

2.80%

MYMK State Street Global Advisors

2.77%

#5 JD JD.com Inc

2.77%

#6 - Thales SA

2.76%

#7 - SF Holding Co Ltd

2.75%

#8 - Unicharm Corp

2.74%

#9 - Hensoldt AG

2.68%

#10 - DSM-Firmenich AG

2.65%

同类 ETF 对比

分类：Global or ExUS Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 MOTI보다 유리, ▼ 표시는 MOTI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
MOTI	VanEck Morningstar International Moat ETF	0.58%	$72M	47	3.30%	-2.47%	+0.91%
RODM	Hartford Multifactor Developed Markets (ex-US) ETF	0.29% ▲	$1.6B ▲	354	2.80% ▼	-	+21.29% ▲
IDEQ	Lazard International Dynamic Equity ETF	0.4% ▲	$1.6B ▲	299	1.36% ▼	-	+28.02% ▲
SEIE	SEI Select International Equity ETF	0.5% ▲	$1.2B ▲	354	2.26% ▼	-	+22.41% ▲
EFAA	Invesco MSCI EAFE Income Advantage ETF	0.39% ▲	$608M ▲	711	8.21% ▲	-	+8.02% ▲
FPAG	FPA Global Equity ETF	0.49% ▲	$556M ▲	71	1.30% ▼	-	+18.76% ▲