FAZ 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: FAZ是否支付分红（分配）？

FAZ的分红收益率约为 3.68%。

FAZ

Direxion Financial Bear 3X ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$31.79

-1.15 ▼ -3.49%

🌙 7월 28일 7:59 PM ET (한국 7/29 08:59)

$31.94

+0.15 ▲ +0.47%

FAZ ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

1.03%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$87M

약 1187억원

持仓

9只

股息率

3.68%

运作方式

Passive

Category ⓘ	Equity - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-20.14%	Total Holdings ⓘ	9	Perf Week ⓘ	-7.4%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	-39.12%	AUM ⓘ	$87M	Perf Month ⓘ	-19.54%
Expense ⓘ	1.03%	NAV ⓘ	$32.94	Return% 5Y ⓘ	-34.01%	52W High ⓘ	-43.6%	Perf Quarter ⓘ	-27.65%
Dividend TTM ⓘ	$1.17 (3.68%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	500.51% -11.4%	Return% 10Y ⓘ	-44.45%	52W Low ⓘ	-2.24%	Perf Half Y ⓘ	-23.21%
Flows% 1M ⓘ	1.75%	Flows% YTD ⓘ	14.47%	Return% SI ⓘ	-52.75%	Volatility(W/M) ⓘ	2.77% 3.54%	Perf YTD ⓘ	-17.28%
SMA20 ⓘ	-8.17%	SMA50 ⓘ	-19.3%	SMA200 ⓘ	-25.53%	RSI (14) ⓘ	28.83	Beta ⓘ	-2.44
IPO ⓘ	2008/11/6	Prev Close ⓘ	$32.94	Perf Year ⓘ	-25.2%	Avg Volume ⓘ	0.48M	Price ⓘ	$31.79

📊 Direxion Financial Bear 3X ETF (FAZ) 投资分析

ETF 概览

Direxion Financial Bear 3X ETF · Equity - Leveraged / Inverse

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2008년 상장, 18년 운영 중.

Direxion Daily Financial Bear 3X Shares는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Financials Select Sector 지수 일간 성과의 인버스 3배(-300%)에 해당하는 일간 투자 성과를 목표로 합니다. 자산의 최소 80%를 스왑 계약, 선물, 숏(매도) 포지션 등 일간 인버스 노출을 제공하는 금융 상품에 투자합니다. 금융 섹터 지수의 하락으로부터 수익을 얻고자 하며, 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 FAZ ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityfinancialleverage

규모: $87M 약 1187억원
운용사: Direxion
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2008년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 1.03%

在Equity - Leveraged / Inverse类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

1.03%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$1.0M

相比同类平均每年多支出 $60K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率略低于平均水平

相对Equity - Leveraged / Inverse的하위 25%。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -37.9%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

↩️ 反向(Inverse)ETF —— 仅供短期对冲使用

该产品用于博弈指数下跌。收益数值为 "指数上涨、ETF下跌" 的反向结构，因此年均收益率显示为负也属正常。受每日重置机制影响，长期持有的复利衰减显著。除对冲或短线交易用途外，不建议长期持有。

若在 10 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$280K

→

累计亏损

$-99,720,205

年化 -44.5%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 -20.14%

평균권

价格 -25.20% + 分红 +5.06% = 总 -20.14%/年

年化跑输基准 37.9%p

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 -39.12% 累计 -77.4%

하위 25%

价格 -42.53% + 分红 +3.41% = 总 -39.12%/年

年化跑输基准 58.4%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 -34.01% 累计 -87.5%

하위 25%

价格 -34.74% + 分红 +0.73% = 总 -34.01%/年

年化跑输基准 47.2%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化 -44.45% 累计 -99.7%

하위 25%

价格 -45.30% + 分红 +0.85% = 总 -44.45%/年

年化跑输基准 59.4%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

10年累计总收益曲线

2016-07-29 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

FAZ · 仅股价 FAZ · 股价 + 累计分红 FAZ · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

300

450

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

FAZ S&P 500 (SPY)

+80%

−80%

-45%

2017

+16%

2018

-59%

2019

-73%

2020

-68%

2021

+4%

2022

-26%

2023

-50%

2024

-38%

2025

-16%

2026 YTD

💡 反向ETF具有反向结构：基准下跌年份录得正收益，基准上涨年份录得亏损。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

2 / 9年

落后于基准 (22%)

+ 2026 YTD：落后 (-16.1% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 反向ETF仅在市场下跌的年份获胜,不适合作为长期持有的胜率指标。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ -222%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 反向ETF在基准下跌时上涨、在基准上涨时下跌,该指标的常规解读需反向适用。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

高风险

与市场反向走势的产品。持有时间越久，亏损会不断累积，更适合短期对冲。

↩️ 反向 ETF — Beta 为负属正常

因走势与指数相反,Beta 为负或接近 −1 属正常。波动率与标的指数相近。该产品适用于短期对冲,不适合长期持有。

Beta（市场敏感度）

상위 25%

-2.44

市场上涨 10% 时 -24.4%

市场下跌 10% 时 +24.4%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±3.54%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-99.9%

回撤持续期: 127 个月

2016-02-11 → 2026-07-28

尚未回本

2015-08-03 最大 -100% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

-0.74

不佳 — 收益低于无风险利率

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-25.5%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

反向 ETF 派息 —— 年化 3.68%

作为方向性对冲工具，与股息收益关联不大。5 年股息增长率 -11.4%。

ℹ️ 反向 ETF 并非以股息收益为目的，即便存在派息，其结构性的价值损耗（decay）也可能抵消股息部分。

배당수익률

3.68%

주당 배당

$1.17

연간 기준

5년 성장률

-11.4%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2018~2026 (21건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$30.80

2018

$35.92 +16.6%

2019

$3.60 -90.0%

2020

$0.01 -99.7%

2022

$6.67 +66600.0%

2023

$4.69 -29.7%

2024

$1.95 -58.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 21건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-24

$0.379

—

4.55%

2025-12-23

$0.163

—

6.42%

2025-09-23

$0.380

—

7.96%

2025-06-24

$0.380

—

9.39%

2025-03-25

$1.03

—

7.19%

2024-12-23

$0.420

—

7.43%

2024-09-24

$1.02

—

6.31%

2024-06-25

$1.45

—

5.28%

2024-03-19

$1.80

—

8.02%

2023-12-21

$0.800

—

4.75%

2023-09-19

$1.49

—

3.39%

2023-06-21

$1.69

—

2.21%

2023-03-21

$2.69

—

1.21%

2022-12-20

$0.010

—

0.00%

2020-03-24

$3.60

—

0.74%

2019-12-23

$5.84

—

2.32%

2019-09-24

$19.28

—

1.96%

2019-03-19

$10.80

—

1.15%

2018-12-27

$16.40

—

0.55%

2018-09-25

$8.40

—

0.39%

2018-03-20

$6.00

—

0.14%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $12K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 -11.4% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

仅供短线交易的产品 不建议长期持有,但适合短线交易与对冲用途。

⚠️ 这是与市场反向波动的短期对冲产品。长期持有会因时间损耗而累积亏损。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

短线对冲·做空押注

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈长期收益率低于平均水平
🎯年化跑输基准-47.2%p
🔄反向型 — 持有越久，时间损耗造成的亏损越多

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

8개

상위 10개 비중

115.8%

최대 단일 종목

51.05%

집중도(HHI)

4270

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 113.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - DREYFUS GOVERNMENT CASH MANAGE

51.05%

#2 - GOLDMAN FINANCIAL

36.93%

#3 - DREYFUS

15.50%

#4 - N/A

6.02%

#5 - N/A

4.70%

#6 - N/A

0.81%

#7 - N/A

0.79%

#8 - N/A

-2.20%

同类 ETF 对比

分类：Equity - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 FAZ보다 유리, ▼ 표시는 FAZ보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
FAZ	Direxion Financial Bear 3X ETF	1.03%	$87M	9	3.68%	-17.28%	-25.20%
SQQQ	ProShares UltraPro Short QQQ -3x Shares	0.95% ▲	$2.1B ▲	22	8.59% ▲	-	-48.55% ▼
SOXS	Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF	1% ▲	$1.6B ▲	13	36.06% ▲	-	-95.65% ▼
SH	ProShares Short S&P500 -1x Shares	0.89% ▲	$930M ▲	18	4.16% ▲	-	-13.67% ▲
PSQ	ProShares Short QQQ -1x Shares	0.95% ▲	$791M ▲	18	4.18% ▲	-	-16.85% ▲
SPXU	ProShares UltraPro Short S&P 500	0.9% ▲	$431M ▲	18	6.63% ▲	-	-38.30% ▼