ADX CEF将从分红派息、NAV折价、管理费率、持仓成分、RSI、MACD等6项指标进行分析。
Adams Diversified Equity Fund (ADX) CEF 分析
Adams Diversified Equity Fund 是一只怎样的基金？
💰 由亚当斯基金家族管理的、以美国大盘股为中心的分散投资封闭式基金（CEF），同时追求资本保值、合理收益和资本增值三大目标。这是一只以季度分配和相对于净资产值折价交易为特色的长寿型美国分散股票 CEF。
股价长期以来呈上升趋势吗？
ADX 分红分析
CEF 投资者的核心关注点：分红率、频率、稳定性与近期趋势一目了然
| 除息日 | 每股金额 | 当时分红率 | 类型 |
|---|---|---|---|
| 2026-04-27 | $0.4800 | 9.55% | regular |
| 2026-01-26 | $0.4700 | 9.97% | regular |
| 2025-11-21 | $0.4600 | 16.72% | regular |
| 2025-07-28 | $0.4600 | 17.37% | regular |
| 2025-04-28 | $0.4600 | 18.12% | regular |
| 2025-01-27 | $0.4700 | 14.50% | regular |
| 2024-11-22 | $1.9600 | 12.24% | regular |
| 2024-08-05 | $0.4400 | 8.59% | regular |
| 2024-05-16 | $0.0500 | 6.73% | regular |
| 2024-02-08 | $0.0500 | 7.18% | regular |
| 2023-11-17 | $1.1500 | 13.34% | regular |
| 2023-08-17 | $0.0500 | 6.60% | regular |
同类 CEF 对比
同分类（Closed-End Fund - Equity）CEF 中净资产 Top
| 代码 | 基金名称 | 净资产值 | 分配率 | 1Y | 3Y | 当前价格 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADX | （本基金） | - | - | - | - | - |
| DNP | DNP Select Income Fund Inc | $4.2B | 7.09% | +11.9% | +8.0% | $11.00 |
| PSUS | Pershing Square USA Ltd | $3.7B | - | - | - | $36.75 |
| UTG | Reaves Utility Income Fund | $3.6B | 6.10% | +4.3% | +41.6% | $39.53 |
| UTF | Cohen & Steers Infrastructure Fund Inc | $3.1B | 6.84% | +4.3% | +20.6% | $27.73 |
| GDV | Gabelli Dividend & Income Trust | $2.6B | 5.87% | +11.8% | +37.4% | $29.82 |
| KYN | Kayne Anderson Energy Infrastructure Fund Inc | $2.4B | 6.93% | +18.2% | +68.8% | $14.42 |
| ETY | Eaton Vance Tax-Managed Diversified Equity Income Fund | $2.3B | 8.39% | -9.9% | +14.9% | $14.16 |
| RVT | Royce Small Cap Trust Inc | $2.2B | 7.96% | +16.8% | +28.3% | $18.08 |
投资 CEF 前必须确认的 4 件事
与 ETF 不同，CEF 独有的结构性特征 —— 只看分红率就投资是不可取的
NAV 折价率 / 溢价
CEF 的市场价格与净资产值（NAV）并不一致。折价率 -10% 意味着以 90 美分购入价值 1 美元的资产。原则是：折价大于长期均值时买入，出现溢价（市场价 > NAV）时则需回避。
杠杆比率
许多 CEF 通过借款加杠杆（通常 20%~40%）来放大收益率。利率上行期间，借款成本上升 → 分红下调风险。杠杆超过 30% 时，必须充分考虑利率风险。
分红构成（ROC 占比）
CEF 的分红除利息、股息和资本利得外，还可能包含本金返还（Return of Capital）。若 ROC 占比长期偏高，会侵蚀 NAV → 长期来看分红下调的可能性增大。
总运营费用
CEF 的费率通常远高于 ETF（0.03%~0.5%），1%~2% 区间十分常见。若再加上杠杆利息，超过 3% 也并不罕见。高分红率在现实中常被高费用所抵消。
常见问题
ADX是一只怎样的 CEF？
ADX是一只封闭式基金（CEF），投资于 Closed-End Fund - Equity。
ADX的分配收益率是多少？
ADX的分配收益率约为7.53%，定期进行分配。
ADX的NAV是多少？
ADX的NAV为$26.03，可与市场价格对比，判断是否存在折价/溢价。
ADX的资产管理规模是多少？
ADX的资产管理规模（AUM）约为$3.2B。
ADX 的 52 周最高价和最低价是多少？
ADX 过去 52 周最高 $26.49，最低 $20.91。
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