WBIF ETF 究竟是什么？——收益率、费率、成分股及替代 ETF 全解析
WBI Bull Bear Value 3000 ETF（WBI）是体现 WBIF ETF 全球价值股筛选与风险调控方式的主动管理型 ETF。本介绍文章涵盖年度分红、相关股息股敞口，以及与跟踪指数产品在费率上的差异。
订阅WBI Bull Bear Value 3000 ETF（WBI）是什么？
WBIF ETF 是一只主动管理型 ETF，在全球大型股、中型股与小型股中筛选具备价值特征与股息倾向的标的。它并不机械地跟踪特定指数，而是综合评估企业内在价值与市场环境，追求长期资本增值与当期收益的潜力。
该产品适合在敞口于全球价值股的同时，重视市场下跌期的风险调控，并能够接受与指数不同的业绩走势的投资者。
本 ETF 由 WBI Investments 管理，采用主动（积极管理）运作方式。
WBI Bull Bear Value 3000 ETF（WBI）如何投资？
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 跟踪指数 | 非指数跟踪主动策略 |
| 运作方式 | 主动管理 |
| 再平衡周期 | 依运作者判断随时调整 |
| 分红周期 | 每年分红 1 次 |
| 总费率 | 1.65% |
| 管理人 | WBI Investments |
WBI Investments 的筛选流程首先从基础资料中挖掘价值特征，并参考派发股息或利息的潜力。随后检视价格走势与风险，对纳入与卖出进行调整；在波动加剧时，现金类资产的占比可能上升。
- 同时兼顾价值筛选与风险调控
- 可根据市场环境调整现金类资产占比
WBI Bull Bear Value 3000 ETF（WBI）规模与成本（AUM · 管理费）
资产管理规模（AUM）为 $22.9M，总费率（Expense Ratio）为每年 1.65%。
成交量与买卖价差会因时点不同而有所差异，买入前有必要确认实际交易状况。
WBI Bull Bear Value 3000 ETF（WBI）业绩与走势
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间WBIF ETF 的业绩同时受到价值股筛选、海外股票敞口、现金类资产占比调节以及股市波动的影响。该结构追求在上涨行情中参与、在下跌行情中防御，因此与广泛性指数相比，业绩走势未必只朝同一方向运行。
成交量与报价状况会随市场环境变化，下单方式与买卖时点也会影响实际承担的成本。主动筛选与现金类资产占比调节的效果，会随价值股环境、利率以及各国市场变量的不同而有所差异。
WBI Bull Bear Value 3000 ETF（WBI）优势与劣势
该产品以全球价值股筛选与风险调控为特色，但投资者需承受主动判断带来的不确定性、较高的换手率，以及海外市场变量所导致的业绩差异。
💪 核心优势
⚠️ 注意事项
WBI Bull Bear Value 3000 ETF（WBI）替代 ETF 与相关产品
对照表中的 EFV ETF 主要聚焦海外发达国家价值股敞口，AVDV ETF 强调国际小型价值股配置比重，DISV ETF 沿用国际小型价值股范畴。IVLU ETF 是专注于价值因子的国际股票型产品，JIVE ETF 在对比国际价值股主动管理时可作为参考。WBIF ETF 相比单一指数跟踪，更侧重筛选与风险管理，因此需要一并审视其地区覆盖、运作方式、成本负担与分红倾向的差异。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 EFV | iShares MSCI EAFE Value ETF | $82.30 | +1.1% | $31.6B | 0.33% | 4.44% | +20.7% |
 AVDV | Avantis International Small Cap Value ETF | $111.61 | +0.7% | $20.5B | 0.36% | 3.11% | +26.6% |
 IVLU | iShares MSCI Intl Value Factor ETF | $44.63 | +1.3% | $4.6B | 0.30% | 3.15% | +25.1% |
 JIVE | JPMorgan International Value ETF | $98.92 | +1.0% | $4.0B | 0.55% | 1.85% | +32.1% |
 JDVI | John Hancock Disciplined Value International Select ETF | $41.08 | +1.4% | $769.3M | 0.69% | 2.08% | +23.6% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| APH | Amphenol Corp | 0.03% | $83.92 | +4.6% | $206.9B | 42.0 | 0.63% |
 LII | Lennox International Inc | 0.03% | $366.04 | -1.8% | $12.7B | 16.6 | 1.41% |
 BALL | Ball Corp | 0.03% | $59.90 | +0.3% | $15.9B | 17.0 | 1.34% |
 TW | Tradeweb Markets Inc | 0.02% | $101.44 | -1.0% | $23.7B | 24.2 | 0.55% |
| HIG | Hartford Insurance Group Inc | 0.02% | $136.36 | -0.3% | $36.9B | 8.8 | 1.79% |
 AROC | Archrock Inc | 0.02% | $32.77 | +1.3% | $5.7B | 17.6 | 2.8% |
 PRI | Primerica Inc | 0.02% | $292.44 | +1.2% | $9.0B | 11.7 | 1.64% |
| AXP | American Express Co | 0.02% | $324.69 | +1.2% | $219.3B | 19.7 | 1.17% |
 KNSL | Kinsale Capital Group Inc | 0.02% | $360.01 | -0.7% | $8.2B | 14.6 | 0.28% |
| IBKR | Interactive Brokers Group Inc | 0.02% | $91.37 | +2.2% | $41.4B | 36.4 | 0.38% |
WBI Bull Bear Value 3000 ETF（WBI）投资者核查要点
审视 WBIF ETF 时，不能仅聚焦于"价值股筛选"这一目标，还应一并了解主动管理的实际运作方式与交易状况。同时也需确认其分红倾向、海外市场敞口以及现金类资产占比调节，是否契合个人的投资期限与风险承受能力。
| 核查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 投资策略 | 价值筛选与风险调控方式 | 需查阅说明书 |
| 成本结构 | 管理费以外的交易成本与换手影响 | 需综合评估 |
| 交易状况 | 报价、成交量与下单方式 | 买入前需确认 |
| 分红倾向 | 每年 1 次分红及变动可能性 | 需确认政策 |
WBIF ETF 并不能完全规避市场下跌，而提高现金类资产占比可能在市场反弹阶段限制收益的获取。若价值股表现疲软、海外市场波动、模型与判断失误以及频繁交易成本同时发生，可能出现与预期不符的结果。
WBIF ETF 并不机械地跟踪指数，而是同时追求全球价值股筛选与风险调控的主动型 ETF。建议在确认其与自身长期目标和风险承受能力相符，并能够接受其分红倾向与成本结构后，再行斟酌。
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本文信息截至 2026年8月18日。
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