TLCI ETF是什么产品?收益率、费用率、持仓与替代ETF全解析
Touchstone国际股票ETF(TLCI)是一只主动管理型基金,从美国以外的海外优质大盘股中,集中配置财务稳健度高的企业,以追求超额收益。关于该基金的相关概念股与未来前景,也值得一并关注,是一款值得研究的国际股票投资产品。
订阅Touchstone国际股票ETF是什么?
这是一只国际股票ETF,由主动管理团队亲自从美国以外的海外大盘股中,筛选盈利能力强、财务稳定性高的企业纳入组合。它不跟踪指数,而是采用精选个股的策略。
适合希望集中分散投资于海外优质股票,并信赖管理团队选股能力的投资者。
这是一只由Touchstone管理的主动型(积极管理)ETF。
如何投资Touchstone国际股票ETF?
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 跟踪方式 | 主动管理(不跟踪指数) |
| 投资对象 | 美国以外的大盘股 |
| 再平衡周期 | 由管理团队酌情决定 |
| 分红周期 | 需进一步确认数据 |
| 总费用率 | 0.37% |
在美国以外的大盘股中,管理团队亲自筛选那些能持续创造自由现金流、资本回报率高、估值合理且管理层重视股东利益的企业。与指数跟踪型产品不同,它构建的是由少数个股集中而成的投资组合。
- 不跟踪指数,而是主动精选个股
- 以质量和估值为标准的集中型投资组合
Touchstone国际股票ETF的规模与成本(资产管理规模与管理费)
资产管理规模为$115.9M,总费用率为每年0.37%。
与同一国际股票类别的被动型ETF相比,该基金持股数量较少,费用结构也有所不同,因此需要在理解其管理理念差异的基础上进行投资。
Touchstone国际股票ETF的业绩与走势
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间由于投资组合以海外优质股票为主,其走势会与全球股市行情及汇率波动联动,同时由于采用主动管理,可能出现与指数之间的偏离。
该基金自推出以来仍处于成长阶段,资金流入流出取决于投资者对国际分散投资的需求以及对主动管理的关注度,流入规模也会随市场环境变化而不同。
Touchstone国际股票ETF的优点与缺点
其优势在于借助管理团队的选股能力追求超额收益,而主动管理带来的成本负担以及业绩记录不足则是其缺点。
💪 核心优点
⚠️ 注意事项
Touchstone国际股票ETF的替代ETF与相关产品
同类别中可作为比较对象的被动型低费率国际股票ETF有FNDF、GSIE等,它们跟踪指数,持股数量多得多,费用也相对更低。专注于基础设施和资源主题的IGF、GUNR、GNR等,则是将国际股票敞口收窄至特定板块的替代选择,而作为直接替代品,也可以一并考虑EFA、VEA这类大型被动型发达市场ETF。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 FNDF | Schwab Fundamental International Equity ETF | $53.68 | -0.2% | $25.5B | 0.25% | 3.05% | +22.1% |
 IGF | iShares Global Infrastructure ETF | $64.65 | +0.1% | $10.8B | 0.37% | 2.99% | +4.6% |
 GUNR | Northern Trust Morningstar Global Upstream Natural Resources ETF | $53.98 | +0.8% | $7.0B | 0.46% | 2.28% | +22.8% |
 GSIE | Goldman Sachs ActiveBeta International Equity ETF | $45.88 | -0.4% | $5.9B | 0.25% | 2.64% | +10.8% |
 GNR | State Street SPDR S&P Global Natural Resources ETF | $75.80 | +0.9% | $5.3B | 0.40% | 2.4% | +27.3% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSM | Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR | 0.11% | $418.51 | +1.5% | $2.17T | 26.9 | 0.99% |
 IHG | Intercontinental Hotels Group ADR | 0.05% | $162.40 | -3.2% | $23.7B | 34.6 | 1.3% |
| ASML | ASML Holding NV | 0.04% | $1571.80 | +0.7% | $605.8B | 38.7 | 0.66% |
 ICLR | Icon Plc | 0.04% | $185.27 | -0.1% | $14.3B | 336.3 | - |
| CRH | CRH Plc | 0.08% | $84.89 | -1.8% | $56.5B | 15.0 | 1.84% |
 QBKF | AllianzIM U.S. Small Cap Buffer15 ETF | 0.04% | $26.03 | -0.0% | $0.0M | - | - |
| PM | Philip Morris International Inc | 0.08% | $199.47 | -1.1% | $310.9B | 29.1 | 3.05% |
Touchstone国际股票ETF的投资者检查要点
以下是投资TLCI前需要核查的要点。由于采用主动管理,需要事先确认其成本结构、个股集中度和较短的业绩记录,同时还应考虑海外资产特有的汇率变量。
| 检查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 费用率 | 确认相比被动型产品的成本负担 | 适用主动管理费用 |
| 📊 个股集中度 | 确认集中型组合的特征 | 集中于少数个股 |
| 📈 运作历史 | 推出以来业绩记录的积累程度 | 处于初期运作阶段 |
| 💱 汇率 | 对按韩元折算收益率的影响 | 未进行汇率对冲 |
主动管理带来的个股集中以及较短的业绩记录,是主要的风险因素。在全球股市调整期,由于集中型组合的特性,波动性可能扩大。
对于希望通过主动筛选投资海外优质股票的投资者而言,这是一个合适的选择。如果更看重成本和流动性,也不妨一并比较FNDF、GSIE这类被动型替代产品。
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本文信息截至 2026年7月2日。
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