RAUS ETF 究竟是什么？——收益率、费率、成分股及替代 ETF 全梳理
拉客威美国 ETF（RACWI）以美国上市中大型股的基础指标进行筛选，并采用市值加权方式。RAUS ETF 还需要结合其与传统指数的纳入方式差异、交易环境、年度分红及派息前景综合评估。
订阅拉客威美国 ETF（RACWI）是什么？
RAUS ETF 是一只被动型产品，旨在跟踪 Research Affiliates 市值加权美国指数的表现。该产品并非仅依据企业股价波动来决定成分股，而是先考察企业活动的基础指标，再应用市值加权方法。
该产品适合那些希望分散投资美国中大型股、同时希望结合股价以外的筛选标准的长期投资者。
本 ETF 由 ETF Architect 管理，采用被动型（指数跟踪）运作方式。
拉客威美国 ETF（RACWI）如何投资？
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 跟踪指数 | Research Affiliates 市值加权美国指数 |
| 运作方式 | 被动型指数跟踪 |
| 入选标准 | 基于基础企业指标筛选 |
| 再平衡周期 | 依据指数方法论进行调整 |
| 分红周期 | 每年分配一次 |
| 总费率 | 0.00% |
本产品综合运用调整后营收、调整后现金流、股息与股票回购、账面价值与无形资产等指标来评估企业的经济规模。随后，对入选标的按流通股本计算市值加权，构建出对美中大型股的投资组合。
- 纳入反映基础企业指标的筛选机制
- 市值加权结构与较低换手倾向的结合
拉客威美国 ETF（RACWI）规模与成本（AUM·管理费）
资产管理规模（AUM）为 $75.9M，总费率（Expense Ratio）为每年 0.00%。
作为一只新上市产品，其交易规模与买卖价差会随市场情况变化，因此建议在实际交易前确认交易环境。
拉客威美国 ETF（RACWI）业绩与走势
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间RAUS ETF 的业绩受美国股市整体走势和中大型股估值变化的影响。由于成分股筛选纳入了基础指标，在股价上涨集中于特定个股的环境中，其相对于一般市值加权指数可能呈现不同的走势。
产品的交易环境会受市场参与者关注度、基础指数的认知度，以及与同类产品的成本和流动性比较等因素影响。买卖价差、交易价格相对净资产值的溢价或折价，都是交易时需要一并关注的要素。
拉客威美国 ETF（RACWI）优势与劣势
本产品的特点在于将基础指标筛选与市值加权相结合，主要需要关注的因素包括交易环境，以及相对于传统指数的业绩差异。
💪 核心优势
⚠️ 需注意之处
拉客威美国 ETF（RACWI）替代 ETF 与相关产品
对比表中，FNDX ETF 采用基于基础指标筛选美国大盘股的思路；PRF ETF 则将基础指标加权方式应用于广泛的美国股票，因此都可作为对比对象。FNDA ETF 适用于关注小盘股领域；JHMM ETF 适用于关注中盘股多因子策略；RECS ETF 适用于了解核心股票型运作。不过，同类产品的纳入标准、费用结构和交易环境各不相同，相比单纯比较业绩，更应同时关注其投资范围和指数方法论。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 FNDX | Schwab Fundamental U.S. Large Company ETF | $32.57 | -0.4% | $28.4B | 0.25% | 1.45% | +22.8% |
 PRF | Invesco RAFI US 1000 ETF | $55.92 | -0.4% | $10.1B | 0.34% | 1.33% | +22.6% |
 FNDA | Schwab Fundamental U.S. Small Company ETF | $36.26 | -0.3% | $9.0B | 0.25% | 1.22% | +18.1% |
 RECS | Columbia Research Enhanced Core ETF | $44.77 | -0.1% | $6.1B | 0.15% | 0.72% | +9.6% |
 JHMM | John Hancock Multifactor Mid Cap ETF | $73.96 | +0.1% | $6.1B | 0.41% | 0.89% | +14.9% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 CNA | CNA Financial Corp | - | $47.23 | -1.4% | $12.8B | 12.5 | 3.98% |
 MAN | ManpowerGroup | - | $45.46 | -4.5% | $2.1B | 17.9 | 3.03% |
 PPC | Pilgrim's Pride Corp | - | $27.28 | -4.8% | $6.5B | 20.3 | 3.86% |
 AN | Autonation Inc | - | $178.51 | -4.0% | $5.7B | 8.6 | - |
 FMC | FMC Corp | - | $6.09 | -6.3% | $947.4M | - | 5.25% |
 OLN | Olin Corp | - | $17.53 | -3.4% | $2.0B | - | 4.56% |
 NWL | Newell Brands Inc | - | $5.63 | -5.5% | $2.4B | - | 5.15% |
 GPI | Group 1 Automotive Inc | - | $265.01 | -1.8% | $3.2B | 8.4 | 0.83% |
 GT | Goodyear Tire & Rubber Co | - | $4.44 | +0.0% | $1.3B | - | - |
 HUN | Huntsman Corp | - | $9.55 | -4.0% | $1.7B | - | 3.97% |
拉客威美国 ETF（RACWI）投资者检查清单
审视 RAUS ETF 时，需同时确认其指数筛选方式与传统市值加权指数有何不同、产品的交易环境是否符合自身的交易习惯，以及分红和汇率对总收益的影响。
| 检查项 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 指数筛选方式 | 是否结合基础企业指标与市值加权 | 需确认方法论 |
| 交易环境 | 买卖价差及交易量 | 需随时确认 |
| 分红政策 | 年度分红及税务影响 | 确认分红记录 |
| 汇率敞口 | 对以本币计收益率的影响 | 未进行汇率对冲 |
美国股市下跌、特定行业波动以及汇率变动都可能影响 RAUS ETF 的净资产值和交易价格。作为一只被动型产品，需要理解其结构特点，即在市场不利时不会主动降低仓位防御，同时也要了解其指数纳入标准。
拉客威美国 ETF（RACWI）是在美国中大型股范围内应用基础指标筛选、随后按市值加权构建的产品。对于 RAUS ETF，建议结合其与传统市值加权指数在纳入方式上的差异、交易环境及分红政策进行比较，再判断是否符合自身的投资目的。
订阅免责声明： 本内容仅供参考，不构成投资建议。所有投资责任由投资者本人承担。
本文信息截至 2026年8月17日。
今日 5 只 AI 精选，全部免费公开