LYLD ETF是什么产品?收益率、费率、持仓与替代ETF全解析
Cambria Large Cap Shareholder Yield ETF(LYLD ETF)在美国大盘股中综合考察股息、股票回购与债务偿还。理解其以股东回报为基础的筛选方式、季度分配以及价值风格敞口,是研判前景和相关个股的起点。
订阅Cambria Large Cap Shareholder Yield ETF是什么?
LYLD ETF是一只主动管理型产品,从美国大盘股中筛选股东回报特征突出的企业纳入组合。它不仅关注股息,还综合考察股票回购与债务偿还,致力于结合现金回报与价值指标,采用基于模型的管理方式。
相比仅凭股息选股,该产品同时审视股东回报方式与价值因子,可能适合希望投资美国大盘股的投资者。
这是一只由Cambria管理的主动(积极管理)型ETF。
Cambria Large Cap Shareholder Yield ETF如何投资?
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 跟踪对象 | 美国大盘股股东收益率筛选 |
| 管理方式 | 基于主动模型的管理 |
| 选股方式 | 综合评估股息、股票回购与债务偿还 |
| 再平衡周期 | 按季度审查 |
| 分红周期 | 季度分配 |
| 总费用率 | 0.59% |
该产品广泛评估企业向股东返还现金的方式,并同时纳入价值指标。它并不追逐单纯股息较高的企业,而是进一步考察股票回购与债务偿还,从而综合判断企业的财务状况与现金运用方式。
- 综合考虑股息、股票回购与债务偿还的股东回报视角
- 结合价值指标、基于模型的主动选股
Cambria Large Cap Shareholder Yield ETF规模与成本(AUM·管理费)
资产管理规模(AUM)为$9.4M,总费用率(Expense Ratio)为每年0.59%。
由于该ETF上市时间不长,交易前有必要确认成交量与买卖价差。市场波动加剧时,交易价格与净资产价值之间的差距也可能扩大。
Cambria Large Cap Shareholder Yield ETF表现与走势
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间其收益走势可能受到市场对价值风格的偏好、大盘股业绩、利率环境以及经济预期变化的影响。同时运用股东回报与价值指标的策略,有可能表现出与成长股主导行情不同的走势,因此有必要从长期风格分散的角度加以审视。
LYLD ETF属于微型规模的产品,判断资金流向时,最好同时确认交易条件与交易成本。基金的分配政策与各持仓企业的现金流会随市场环境而变化,因此不应仅以分配作为单一标准,而应全面审视整体策略。
Cambria Large Cap Shareholder Yield ETF优点与缺点
同时考察股东回报与价值因子是其优势,但对模型的依赖以及价值风格走弱的可能性,则是需要留意的因素。
💪 核心优点
⚠️ 注意事项
Cambria Large Cap Shareholder Yield ETF替代ETF与相关产品
对比表中的VIG ETF体现股息增长思路,SCHD ETF则提供兼顾股息与价值标准的选择。VYM ETF提供广泛的高股息敞口,DFAC ETF侧重美国核心股票的分散配置,RDVY ETF则强调股息增长特征。这些对比ETF的费用负担普遍低于LYLD ETF,规模上也存在差异。主要持仓股包括PYPL、THC、FOXA等。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 SCHD | Schwab US Dividend Equity ETF | $35.27 | -0.4% | $118.9B | 0.06% | 2.99% | +30.5% |
 VIG | Vanguard Dividend Appreciation FTF | $243.12 | -0.8% | $114.5B | 0.04% | 1.5% | +12.0% |
 VYM | Vanguard High Dividend Yield Indx ETF | $161.50 | -0.7% | $82.7B | 0.04% | 2.28% | +14.6% |
 DFAC | U.S. Core Equity 2 Portfolio-ETF Class Shares | $44.74 | -0.6% | $49.3B | 0.18% | 0.88% | +15.4% |
 RDVY | First Trust Rising Dividend Achievers ETF | $78.70 | -1.2% | $25.5B | 0.47% | 0.86% | +16.8% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 SNX | TD Synnex Corp | 0.03% | $247.34 | +0.1% | $19.7B | 15.1 | 0.78% |
 FAF | First American Financial Corp | 0.03% | $64.72 | -0.5% | $6.6B | 9.1 | 3.51% |
| FDX | Fedex Corp | 0.03% | $298.72 | -1.7% | $70.7B | 16.1 | 1.6% |
 THC | Tenet Healthcare Corp | 0.03% | $268.45 | -0.8% | $21.6B | 10.3 | - |
 DINO | HF Sinclair Corp | 0.03% | $121.66 | -0.5% | $21.6B | 11.6 | 1.68% |
| PYPL | PayPal Holdings Inc | 0.03% | $57.02 | -0.9% | $48.8B | 10.8 | 0.6% |
| EOG | EOG Resources Inc | 0.02% | $163.03 | +3.2% | $85.5B | 12.7 | 2.52% |
 JBHT | J.B. Hunt Transport Services Inc | 0.02% | $226.03 | -2.0% | $21.2B | 31.8 | 0.8% |
 CF | CF Industries Holdings Inc | 0.02% | $120.68 | +1.8% | $18.3B | 8.9 | 1.8% |
| MPC | Marathon Petroleum Corp | 0.02% | $457.22 | -0.5% | $128.4B | 15.7 | 0.89% |
Cambria Large Cap Shareholder Yield ETF投资者检查要点
投资之前,应一并检查股东回报这一筛选标准是否符合自身投资目标,以及能否承受交易条件和分配波动的可能性。由于属于美国股票投资,以韩元计算的收益还会受到汇率变化的影响。
| 检查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 费用与交易成本 | 同时确认长期持有成本与交易时的买卖价差 | 需要确认 |
| 📊 筛选标准 | 检查股息、股票回购与债务偿还对投资判断的影响 | 确认策略 |
| 💼 分配可持续性 | 确认底层企业现金流与分配波动的可能性 | 可能波动 |
| 💱 汇率影响 | 检查汇率波动对韩元计价收益的影响 | 存在敞口 |
运用价值指标与股东回报特征的模型,并不能保证在所有市场环境下都表现有利。持仓企业的分红政策、回购能力与债务状况都可能发生变化,微型规模ETF的交易条件以及韩元换算后的收益,也可能影响投资结果。
LYLD ETF是一项不仅关注股息,还同时考察股票回购与债务偿还的美国大盘股策略。对于关注股东回报与价值因子结合、而非分配水平的投资者,它可以作为研究对象,同时交易条件与风格风险需要另行确认。
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本文信息截至 2026年8月18日。
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