ITDD ETF是什么产品？——收益率、费率、成分股及替代ETF全面梳理
iShares LifePath Target Date 2040 ETF（ITDD）是一只以2040年退休时点为锚定、自动调整股票与债券配置比例的"双重嵌套"ETF，其滑动路径（Glide Path）策略、派息及前景、关联品种信息是产品选择的核心依据。
订阅iShares LifePath Target Date 2040 ETF是什么？
这是一只将多只iShares股票和债券ETF打包、按2040年目标时点进行资产配置跟踪的目标日期型ETF。随着时间推移，运营过程中将逐步降低风险资产的配置比例。
适合计划在2040年前后退休、希望通过单一产品实现自动资产配置与再平衡的长期投资者。
由贝莱德（iShares）采用被动（指数跟踪）方式进行管理的ETF。
iShares LifePath Target Date 2040 ETF如何投资？
| 项目 | 内容 | |
|---|---|---|
| 跟踪指数 | LifePath 2040目标配置指数 | |
| 运营方式 | 被动（滑动路径资产配置） | |
| 再平衡周期 | 定期再平衡 | |
| 派息周期 | 季度派息 | |
| 管理人 | 贝莱德（iShares） | |
| 总费率 | 0.11% |
采用双重嵌套结构，纳入多只代表股票和债券的iShares ETF，并应用滑动路径策略：随着2040年目标年份临近，逐步降低股票比例、提高债券及现金类资产比重。投资者无需自行调整配置，风险水平即可自动下降。
- 单一产品实现全球股票与债券的自动分散配置
- 契合目标时点的自动风险递减滑动路径
iShares LifePath Target Date 2040 ETF规模与成本（AUM·管理费）
资产管理规模（AUM）为$126.1M，总费率（Expense Ratio）为每年0.11%。
其特点在于：相较于自行组合各类单一资产ETF的方式，该产品将资产配置与再平衡交由单一产品完成。
iShares LifePath Target Date 2040 ETF业绩与资金流向
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间由于采用股票与债券混合结构，相较于纯股票型ETF，其波动幅度通常更为平缓。但距离目标时点尚有较长期间，股票占比相对较高，仍会受股市涨跌影响。
受退休资产积累需求及退休账户资金运用推动，资金整体呈流入态势；随着目标时点临近，债券比重扩大，防御属性增强。股票与债券之间的资金分配会随市场环境进行调整。
iShares LifePath Target Date 2040 ETF优势与劣势
其优势在于以单一产品实现自动资产配置与风险降低；但作为双重嵌套结构，投资者难以进行个性化调整，这一点需纳入考量。
💪 核心优势
⚠️ 注意事项
iShares LifePath Target Date 2040 ETF替代ETF及相关产品
在同一LifePath系列中，目标时点不同的替代选项包括：若退休时点更早可考虑ITDC（2035），若更晚可考虑ITDE（2045）与ITDF（2050）。处于退休阶段的投资者也可研究专注于提取阶段的IRTR。此外，表中列示的CGBL等股债平衡型、DRSK等防御型配置产品，以及ALLW·CTA等另类或多策略产品，由于资产配置思路不同，在费率与风险特征上存在差异。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 CGBL | Capital Group Core Balanced ETF | $36.41 | -2.3% | $8.0B | 0.33% | 1.98% | +5.3% |
 IALT | iShares Systematic Alternatives Active ETF | $28.69 | -2.5% | $8.0B | 0.99% | 0.28% | - |
 ALLW | State Street Bridgewater All Weather ETF | $28.94 | -0.9% | $1.8B | 0.85% | 4.44% | +1.6% |
 DRSK | Aptus Defined Risk ETF | $27.38 | +0.2% | $1.4B | 0.79% | 4% | -6.5% |
 RLY | State Street Multi-Asset Real Return ETF | $36.31 | -0.9% | $1.4B | 0.50% | 2.96% | +18.0% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 IWB | iShares Russell 1000 ETF | 0.43% | $401.06 | -4.3% | $0.0M | - | 0.95% |
 ESGD | iShares Trust iShares ESG Aware MSCI EAFE ETF | 0.96% | $101.93 | -2.9% | $0.0M | - | 3.36% |
 IEMG | iShares Core MSCI Emerging Markets ETF | 0.17% | $70.71 | -5.6% | $0.0M | - | 2.54% |
 MBB | iShares MBS ETF | 0.12% | $92.10 | +0.1% | $0.0M | - | 4.42% |
iShares LifePath Target Date 2040 ETF投资者自查清单
投资ITDD前需核对的要点。预先确认目标时点与自身退休计划是否匹配、股票与债券的配比、以及双重嵌套结构的特性，方为稳妥之举。
| 核查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 🎯 目标时点 | 自身预期退休时点与2040目标是否一致 | 需确认 |
| 📊 资产配置 | 当前股票与债券比例及风险水平 | 已应用滑动路径 |
| 💵 费率 | 包含双重嵌套结构的总费率负担 | 适用年度费率 |
| 💱 汇率 | 以韩元换算时受美元汇率影响 | 未应用汇率对冲 |
由于目标时点前仍保留股票配置，股市下跌期间可能出现亏损；同时受双重嵌套结构影响，业绩也取决于所纳入的底层ETF表现。若退休时点与自身计划不匹配，风险水平可能并不适合。
该产品适合希望以单一产品承担长期退休资产自动配置与风险降低的投资者。若退休时点更早或更晚，建议与ITDC、ITDE等其他目标年份产品一并比较后再做选择。
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本文信息截至 2026年7月2日。
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