CGVV ETF是什么产品？——收益率·费率·成分股·替代ETF全面解析
资本集团美国大盘价值股ETF（代码CGVV）的核心亮点在于多基金经理体系与基本面选股能力。与VTV·IWD等被动型价值ETF在运作方式、费率、股息等方面的差异，是投资者选择时的关键依据。
订阅资本集团美国大盘价值股ETF是什么？
这是一只通过基本面分析精选美国大盘价值股的主动管理型ETF。在罗素1000指数的大盘股市值范围内，聚焦被低估的优质企业，投资经理的选股能力直接决定业绩表现。
适合那些偏好通过主动选股而非被动跟踪指数来获得价值股敞口的长期投资者。
本ETF由资本集团采用主动（积极管理）方式进行运作。
资本集团美国大盘价值股ETF如何投资？
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 跟踪指数 | 罗素1000（价值风格，主动管理） |
| 运作方式 | 主动管理（选股） |
| 再平衡周期 | 由投资经理酌情决定 |
| 分红周期 | 季度分红 |
| 总费率 | 0.33% |
在正常市场环境下，将净资产的大部分投资于美国大盘价值企业的股票。基于基本面分析精选被低估的优质企业，并采用资本集团特有的多基金经理体系，由多位投资经理分工管理组合。
- 多基金经理主动管理体系
- 基于基本面分析的价值股精选
资本集团美国大盘价值股ETF规模与成本（AUM·管理费）
管理资产规模（AUM）为$186.0M，总费率（Expense Ratio）为每年0.33%。
资本集团美国大盘价值股ETF业绩与资金流向
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间资本集团美国大盘价值股ETF的替代ETF与相关产品
表中列出的VTV·IVE·IWD同样是跟踪美国大盘价值股类别的低费率被动型ETF，VBR则是扩大小盘价值股敞口的产品。同一资本集团旗下专注股息型价值股的主动ETFCGDV也可一并考察，便于比较主动管理与被动管理的差异。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Morningstar Value ETF | $223.88 | -3.1% | $198.6B | 0.03% | 1.86% | +20.9% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $258.38 | -2.6% | $85.5B | 0.18% | 1.37% | +26.5% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $236.48 | -2.8% | $51.8B | 0.18% | 1.53% | +13.5% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $63.32 | -2.8% | $39.3B | 0.04% | 1.67% | +13.5% |
 VBR | Vanguard Morningstar Small-Cap Value ETF | $241.94 | -2.9% | $38.0B | 0.05% | 1.83% | +17.2% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.16% | $260.21 | -2.2% | $2.81T | 21.0 | - |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.06% | $535.93 | -3.6% | $3.98T | 28.0 | 0.72% |
| AMAT | Applied Materials Inc | 0.04% | $319.25 | -13.6% | $253.4B | 27.5 | 0.61% |
| GOOG | Alphabet Inc | 0.04% | $281.74 | -1.9% | $3.45T | 14.7 | 0.31% |
| INTC | Intel Corp | 0.04% | $52.25 | -10.3% | $277.7B | - | 0.08% |
| META | Meta Platforms Inc | 0.04% | $605.08 | -4.0% | $1.55T | 20.6 | 0.31% |
| UBER | Uber Technologies Inc | 0.03% | $68.78 | -1.6% | $140.5B | 40.8 | - |
| GEHC | GE HealthCare Technologies Inc | 0.03% | $83.75 | -2.4% | $37.9B | 17.7 | 0.13% |
资本集团美国大盘价值股ETF投资者检查清单
投资CGVV前需重点关注的要点。作为一只主动型价值股ETF，费率负担、投资经理业绩以及价值风格敞口都需要事前确认，最好与被动型价值ETF进行对比，判断是否符合自身的投资偏好。
| 检查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 费率 | 确认相对被动型价值ETF的费率负担 | 相对偏高 |
| 📊 管理业绩 | 主动管理相对于指数的业绩走势 | 需确认 |
| 📈 风格敞口 | 大盘价值股集中度确认 | 价值风格 |
| 💱 汇率 | 对韩元换算收益率的影响 | 未进行汇率对冲 |
由于主动管理的特性，相对于指数的业绩可能因投资经理的选股结果而分化。在价值股风格弱势的市场环境下可能出现相对落后的表现，因此需要综合考察成本与业绩。
适合那些希望通过主动选股而非被动跟踪指数获得大盘价值股敞口的投资者。如果优先考虑成本最小化，VTV·IWD等被动型价值ETF更为合适；若希望借助主动管理能力，则CGVV是值得考虑的对象。
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本文信息截至 2026年6月25日。
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