BSJU ETF是什么产品?收益率、费用率、成分股与替代ETF全解析
景顺 BulletShares 2030 高收益公司债券 ETF(BSJU)汇集2030年到期的美国高收益公司债,以ETF形式实现持有单只债券至到期的效果,属于定义到期型产品。与USHY、HYG等普通高收益ETF相比,到期结构和分红方式的差异是核心选择标准。
订阅景顺 BulletShares 2030 高收益公司债券 ETF 是什么产品?
该ETF跟踪BulletShares指数,成分为以美元计价、2030年到期的高收益公司债。由于到期年份已经确定,基金将在该时点清算,以ETF的形式实现与单只债券相同的持有至到期策略。
适合希望围绕特定到期时点设计现金流的债券投资者,以及打算运用到期阶梯策略的投资者。
这是由景顺管理的被动(跟踪指数)型ETF。
景顺 BulletShares 2030 高收益公司债券 ETF 如何投资?
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 跟踪指数 | BulletShares USD High Yield Corporate Bond 2030 Index |
| 管理方式 | 被动(跟踪指数,抽样复制) |
| 再平衡周期 | 每月1次 |
| 分红周期 | 按月分红 |
| 管理人 | 景顺 |
| 总费用率 | 0.42% |
基金以抽样方式持有在2030年到期的美元计价高收益公司债。到期年份基金清算,所持债券的本息返还给投资者,以分散的形式提供持有单只债券至到期的效果。指数与基金均按月进行再平衡。
- 到期年份确定的定义到期型结构
- 分散持有高收益公司债,相比单只债券分散了信用风险
景顺 BulletShares 2030 高收益公司债券 ETF 的规模与成本(资产管理规模·管理费)
资产管理规模为$333.2M,总费用率为每年0.42%。
与投资级债券ETF相比,表面分红水平偏高,但信用风险也相应更大。
景顺 BulletShares 2030 高收益公司债券 ETF 的表现与走势
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间高收益公司债同时受利率方向与信用利差变化的影响,随着到期日临近,价格波动性有逐步下降的趋势。近期走势因利率环境和经济信用周期而出现波动。
定义到期型债券ETF往往因到期阶梯策略的需求而吸引资金流入,在利率不确定性较大的阶段,到期时点明确的结构也会吸引资金流入。
景顺 BulletShares 2030 高收益公司债券 ETF 的优点与缺点
固定的到期结构和按月分红是其优势,而高收益债特有的信用风险以及对清算时点的依赖则是其劣势。
💪 核心优点
⚠️ 注意事项
景顺 BulletShares 2030 高收益公司债券 ETF 的替代ETF与相关产品
表中的USHY、HYG、SPHY是不限到期时间、广泛投资高收益公司债的替代品,LQD、USIG则是通过投资级公司债降低信用风险的对比对象。若想在同一定义到期系列中选择其他到期年份,可考虑高收益系列的BSJS、BSJT;若想要投资级到期型产品,则可同时研究BSCR等BulletShares产品。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 LQD | iShares iBoxx USD Investment Grade Corporate Bond ETF | $104.53 | -0.1% | $33.0B | 0.14% | 4.83% | -5.8% |
 USHY | iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF | $35.67 | +0.0% | $27.5B | 0.08% | 7.12% | -4.4% |
 USIG | iShares Broad USD Investment Grade Corporate Bond ETF | $49.59 | -0.0% | $18.1B | 0.04% | 4.92% | -4.6% |
 HYG | iShares iBoxx USD High Yield Corporate Bond ETF | $77.23 | -0.1% | $18.0B | 0.49% | 6.08% | -3.8% |
 SPHY | State Street SPDR Portfolio High Yield Bond ETF | $22.53 | +0.0% | $11.9B | 0.05% | 7.4% | -4.5% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 IVZ | Invesco Ltd | 0.34% | $27.08 | +0.0% | $11.9B | - | 3.17% |
| ABBV | Abbvie Inc | 0.04% | $291.31 | +1.1% | $514.9B | 50.1 | 2.35% |
| WFC | Wells Fargo & Co | 0.02% | $83.94 | -1.0% | $252.0B | 11.8 | 2.26% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.02% | $530.61 | -1.0% | $3.94T | 27.7 | 0.73% |
| C | Citigroup Inc | 0.01% | $119.05 | +0.5% | $199.7B | 11.6 | 2.16% |
| JPM | JPMorgan Chase & Co | 0.03% | $334.49 | -0.8% | $888.3B | 14.0 | 1.91% |
| GS | Goldman Sachs Group Inc | 0.01% | $865.82 | -0.4% | $249.7B | 12.4 | 2.2% |
景顺 BulletShares 2030 高收益公司债券 ETF 投资者检查要点
以下是投资BSJU前需要检查的要点。需要一并确认定义到期型结构的特点、高收益债券的信用与利率风险,以及基金清算时点是否与自己的现金流计划相符。
| 检查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 费用率 | 确认长期持有时累计成本的影响 | 需要确认 |
| 📅 到期时点 | 目标现金流时点与基金到期年份是否一致 | 2030年到期 |
| ⚠️ 信用评级 | 高收益债占比与发行人信用分布 | 以高收益为主 |
| 💧 利率环境 | 检查利率方向与分红走势 | 需要确认 |
高收益债特有的信用风险和利率波动是主要风险因素。经济放缓阶段违约风险上升,临近到期时的市场环境也可能使清算收到的金额有所不同。
适合希望围绕特定到期时点配置债券,或运用到期阶梯策略的投资者。若希望放弃到期限制而获得更广泛的敞口,可考虑USHY、HYG;若想降低信用风险,则LQD、USIG等投资级产品可作为替代选择。
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本文信息截至 2026年6月11日。
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