APLY ETF是什么产品?收益率、费率、持仓与替代ETF全解析
YieldMax旗下的主动型ETF APLY(YieldMax Apple Option Income Strategy ETF)通过与苹果(AAPL)股价挂钩的备兑看涨期权策略,追求每周获取收益。本文一并梳理其标的资产、运作策略、费率结构以及替代产品。
订阅YieldMax Apple Option Income Strategy ETF是什么?
这是一只主动管理型ETF,利用与苹果(AAPL)股价走势挂钩的卖出看涨期权(备兑看涨)策略,每周创造收益。
相比持有苹果股票,它更适合优先看重定期现金流和收益的投资者。
该ETF由YieldMax管理,采用主动(积极管理)的运作方式。
YieldMax Apple Option Income Strategy ETF如何投资?
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 标的资产 | 苹果(AAPL) |
| 运作方式 | 主动管理(备兑看涨期权策略) |
| 再平衡周期 | 按期权到期日滚动展期 |
| 分红周期 | 每周分红 |
| 总费用率 | 1.04% |
该ETF并不直接持有苹果股票,而是持有国债等抵押资产,同时卖出苹果股票的看涨期权以收取期权权利金,属于合成备兑看涨结构。每逢期权到期,便对仓位进行滚动展期,再次创造收益。
- 单一股票(苹果)集中型收益策略
- 采用合成期权结构,同时持有抵押资产和衍生品头寸
YieldMax Apple Option Income Strategy ETF的规模与成本(AUM·管理费)
资产管理规模(AUM)为$111.2M,总费用率(Expense Ratio)为每年1.04%。
与同类单一股票期权收益ETF相比,标的资产和费率结构的差异将成为选择标准。
YieldMax Apple Option Income Strategy ETF的业绩与走势
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间期权权利金水平会随苹果股价波动率而变化,股息收益率与标的资产价格走势往往同向变动。在苹果发布财报或市场整体波动加剧的阶段,收取权利金的机会有时也会增多。
该ETF所属的高股息收益主题类别需求持续稳定,在市场波动加大的阶段,资金关注度往往会升温。利率环境和大型股波动水平也会共同影响资金流入的强度。
YieldMax Apple Option Income Strategy ETF的优点与缺点
每周收益是其优势,但参与苹果股价上涨的空间受限,并伴随期权策略特有的波动风险。
💪 核心优点
⚠️ 注意事项
YieldMax Apple Option Income Strategy ETF的替代ETF与相关产品
表中所列的同类单一股票期权收益ETF包括:以英伟达为标的的NVDY、以特斯拉为标的的TSLY、以MicroStrategy为标的的MSTY,以及以半导体大型股为标的的AMDY等,它们的权利金规模因标的资产和波动水平而各不相同。除此之外,将多只大型科技股打包并运用期权策略的FEPI等产品,也可作为替代选择加以考虑;如果想直接投资苹果股票本身,也可以考虑直接买入苹果普通股。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 NVDY | YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF | $8.87 | -2.1% | $1.0B | 1.09% | 61.68% | -41.6% |
 MSTY | YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF | $10.98 | -2.8% | $837.6M | 1.03% | 144.42% | -73.6% |
 FEPI | REX FANG & Innovation Equity Premium Income ETF | $37.20 | -0.4% | $649.7M | 0.65% | 26.06% | -19.6% |
 TSLY | YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF | $21.27 | -1.8% | $628.6M | 1.07% | 70.34% | -43.2% |
 AMDY | Yieldmax AMD Option Income Strategy ETF | $42.28 | -8.6% | $498.1M | 1.00% | 71.05% | -9.2% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 USLM | United States Lime & Minerals Inc | 0.80% | $111.18 | -2.7% | $3.2B | 23.9 | 0.22% |
 UAMY | United States Antimony Corp | 0.24% | $3.09 | +6.2% | $462.5M | - | - |
 BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.80% | $61.06 | +0.1% | $0.0M | - | - |
YieldMax Apple Option Income Strategy ETF投资者检查要点
以下是投资APLY之前需要核对的要点。需要同时理解收益结构与本金波动性,并建议同步关注苹果股价走势和期权权利金的变化。
| 检查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 费率 | 确认长期持有的累计成本 | 适用主动期权策略费率 |
| 📆 分配金变动 | 确认随期权权利金变化产生的每周分配金差异 | 可能波动 |
| 📊 本金波动性 | 确认苹果股价下跌时本金亏损的可能性 | 与标的资产联动 |
| 🔺 上涨参与受限 | 因卖出看涨期权结构,大涨阶段的上涨收益受限 | 结构性限制 |
苹果股价大幅下跌时可能出现本金亏损,反之在大涨阶段,由于卖出看涨期权的结构,上涨收益的参与会受到限制。每周分配金规模也可能随期权权利金的变化而不同。
相比苹果股价的方向,这种结构更适合优先看重定期收益的投资者,建议在充分考虑本金波动性和上涨参与受限的前提下进行投资。
订阅免责声明： 本内容仅供参考，不构成投资建议。所有投资责任由投资者本人承担。
本文信息截至 2026年7月2日。
今日 5 只 AI 精选，全部免费公开