业绩分析 2026年11月14日

누 홀딩스($NU) 2026년 3분기 실적 분석: 매출·EPS 모두 예상 상회, 주가 +11.7%

실적 한눈에

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좋았던 점

매출

63억 달러, 전년 동기 대비 +37%로 예상을 웃돌았습니다.

총이익

26억 달러로 전년 동기 대비 +35% 늘었습니다.

순이익

11억 달러로 분기 최대, ROE(자기자본이익률) 32%입니다.

신용, 수수료, 예치금 운용 수익 세 가지 수익원이 모두 전년 동기보다 절대 금액이 늘었습니다. 한 가지 수익원에만 기대지 않고 여러 갈래에서 돈을 번다는 뜻이어서, 경기나 금리 환경이 달라져도 실적이 덜 흔들릴 수 있다는 점에서 초보 투자자도 눈여겨볼 대목입니다. 매출이 37% 늘 때 총이익도 35% 늘었다는 것은, 몸집이 커지는 속도와 남기는 이익이 커지는 속도가 거의 비슷하다는 의미입니다. ROE 32%는 주주가 맡긴 자본으로 한 해 동안 대략 그 정도 비율의 이익을 만들어 냈다는 뜻이라, 자본을 효율적으로 쓰는 회사인지 가늠하는 기준이 됩니다. 브라질에서는 성인의 65%가 고객이고, 활동 고객 비율은 7분기 연속 올라 86.3%로 최고치입니다. 가입만 해 두고 쓰지 않는 계좌가 아니라 실제로 거래하는 고객이 늘고 있다는 신호입니다.

아쉬운 점

EPS 격차

$0.22로 예상 $0.22와 거의 같은 수준입니다.

신규 시장

미국과 글로벌 서비스를 막 시작한 단계입니다.

가이던스

회사가 제시한 전망은 확인되지 않았습니다.

매출은 예상을 크게 넘었지만 주당순이익의 예상 대비 폭은 작았습니다. 매출이 늘어난 만큼 주당 이익이 함께 커 보이지 않았다는 뜻이어서, 성장의 성과가 주주 몫으로 얼마나 돌아가는지는 계속 살펴야 합니다. 새로 시작한 누 US(Nu US)와 누 글로벌(Nu Global)의 성과는 아직 수치로 나오지 않았습니다. 새 시장은 초기에 비용이 먼저 들어가기 쉬워 기대와 실제 사이에 차이가 생길 수 있습니다. 또 회사가 앞으로의 목표를 밝히지 않았기 때문에, 투자자는 다음 분기 실적을 가늠할 공식 기준 없이 지켜봐야 합니다.

회사는 뭐라고 했나

데이비드 벨레스(David Vélez) 창업자 겸 최고경영자는 분기 최대 순이익과 핵심 시장의 성장을 강조했습니다. 멕시코에서는 은행으로서 맞은 첫 분기에 고객 87만 명이 늘었고, 미국 진출도 시작했습니다.

시장 반응과 앞으로의 포인트

주가는 발표 전 종가 11.83달러에서 발표 다음 거래일 13.22달러로 올랐습니다. 매출이 예상을 웃돌고 순이익이 분기 최대를 기록한 점이 원문에서 확인되는 사실입니다. 하루 만에 10% 넘게 움직였다는 것은 시장이 이번 숫자를 기대보다 좋게 받아들였다는 뜻이지만, 큰 상승 뒤에는 되돌림이 생기기도 하므로 앞으로의 확인 지표가 중요합니다.

어닝콜 핵심요약

누 홀딩스 财报电话会议的要点。