UCON 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

UCON

First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF

6월 12일 4:00 PM ET (한국 6/13 05:00)

$24.90

-0.02 ▼ -0.08%

🌙 6월 12일 5:05 PM ET (한국 6/13 06:05)

$24.90

+0.00 +0.00%

UCON ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.86%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$3.3B

약 4조원

보유종목

499개

배당수익률

4.66%

운용 방식

Active

Category ⓘ	Bonds - Broad Market	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	5.76%	Total Holdings ⓘ	499	Perf Week ⓘ	0.28%
ETF Type ⓘ	Global Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	5.65%	AUM ⓘ	$3.3B	Perf Month ⓘ	-0.04%
Expense ⓘ	0.86%	NAV ⓘ	$24.87	Return% 5Y ⓘ	2.81%	52W High ⓘ	-2.83%	Perf Quarter ⓘ	0.12%
Dividend TTM ⓘ	$1.16 (4.66%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	15.66% 7.54%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	2.01%	Perf Half Y ⓘ	-1.07%
Flows% 1M ⓘ	1.07%	Flows% YTD ⓘ	4.21%	Return% SI ⓘ	3.7%	Volatility(W/M) ⓘ	0.25% 0.27%	Perf YTD ⓘ	-1.07%
SMA20 ⓘ	0.23%	SMA50 ⓘ	0%	SMA200 ⓘ	-0.77%	RSI (14) ⓘ	52.22	Beta ⓘ	0.17
IPO ⓘ	2018/6/5	Prev Close ⓘ	$24.92	Perf Year ⓘ	0.44%	Avg Volume ⓘ	0.57M	Price ⓘ	$24.9

📊 First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF (UCON) 투자 분석

ETF 개요

First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF · Bonds - Broad Market

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2018년 상장, 8년 운영 중.

First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF는 장기 총수익 극대화를 추구합니다. 정상적인 시장 여건에서 이 ETF는 순자산(투자 차입금 포함)의 최소 80%를 고정수익 증권 포트폴리오에 투자합니다. 평균 포트폴리오 듀레이션은 0~10년 사이에서 변동합니다. 자산담보부증권, 주거용 모기지담보부증권, 상업용 모기지담보부증권 각각에 순자산의 최대 50%까지 투자할 수 있는 등 증권화 투자 상품에 상당 부분을 투자할 수 있습니다.

📘 UCON ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomebondsdebt-securities

규모: $0M 약 4조원
운용사: First Trust
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2018년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

비용이 다소 높은 편 — 연 0.86%

Bonds - Broad Market 중앙값 대비 높은 운용보수. 유사 ETF와 비교 권장.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.86%

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

860,000원

카테고리 평균 대비 연 500,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

360,000원

보수율 0.36% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

15,250,988원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 15.8%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

0.03%

연 -0.83%p

AGG

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

0.03%

연 -0.83%p

BSV

Vanguard Short-Term Bond ETF

0.03%

연 -0.83%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

평균 수준의 장기 수익률

Bonds - Broad Market 중앙값 근처. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -18.0%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

5년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

114,862,112원

→

누적 수익

+14,862,112원

연평균 +2.8%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.06 ~ 2026.06

연평균 +5.76%

평균권

가격 +0.44% + 배당 +5.32% = 총 +5.76%/년

벤치마크보다 연 18.0%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

3년

2023.06 ~ 2026.06

연평균 +5.65% 누적 +17.9%

평균권

가격 +0.83% + 배당 +4.82% = 총 +5.65%/년

벤치마크보다 연 15.8%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.06 ~ 2026.06

연평균 +2.81% 누적 +14.9%

평균권

가격 -1.36% + 배당 +4.17% = 총 +2.81%/년

벤치마크보다 연 10.5%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년

2016.06 ~ 2026.06

2018년 6월 상장 — 10년 미만

8년 누적 총수익 곡선

2018-06-05 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

UCON · 주가만 UCON · 주가 + 누적배당 UCON · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

UCON S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2018

+7%

2019

+7%

2020

+1%

2021

-6%

2022

+8%

2023

+5%

2024

+7%

2025

+0%

2026 YTD

💡 주식 벤치마크(SPY)는 자산 종류가 달라 직접 비교는 참고용입니다.

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

2 / 8년

벤치마크 대비 열세 (25%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (0.3% vs 8.9%)

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 자산 종류가 다른 SPY와의 승률은 참고용입니다.

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 6%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

💡 채권은 주식 하락과 음의 상관관계인 경우가 많아 이 지표 해석이 제한적.

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

채권 기준

채권 ETF는 주식보다 덜 흔들리는 게 당연해요. 같은 채권 ETF끼리 비교해야 의미 있어요. 금리가 오르면 가격이 내려가는 관계도 함께 봐야 해요.

🏦 채권 ETF — 낮은 변동성·낮은 Beta가 본연

채권은 주식 대비 변동성이 훨씬 낮고, 주식 벤치마크 대비 Beta도 낮습니다. "안정적"이라는 평가는 당연한 결과이며, 본격 비교는 채권 지수(AGG/TLT 등)를 기준으로 하는 게 유의미합니다.

Beta (시장 민감도)

평균권

0.17

시장 +10% 상승 시 +1.7%

시장 -10% 하락 시 -1.7%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

평균권

±0.27%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-15.3%

낙폭 기간: 0개월

2020-03-05 → 2020-03-18

약 3개월 만에 회복

2018-06-05 최악 -9% 2026-06-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.11

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-1.9%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

채권 분배 — 연 4.66%

쿠폰 이자가 주 원천입니다. 5년 배당 성장률 +7.5%.

ℹ️ 채권 ETF의 분배금은 대부분 이자수익(coupon)입니다. 금리가 오르면 분배금은 늘지만 가격이 하락하는 관계를 함께 봐야 합니다.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

0.0%

지급 주기

월배당

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 6월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2018~2026 (94건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.44

2018

$0.84 +91.8%

2019

$0.84 -0.4%

2020

$0.58 -30.9%

2021

$0.75 +29.8%

2022

$1.18 +56.0%

2023

$1.22 +3.8%

2024

$1.16 -4.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 94건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-21

$0.090

—

4.99%

2026-03-26

$0.090

—

5.07%

2026-02-20

$0.090

—

4.95%

2026-01-21

$0.090

—

5.00%

2025-12-12

$0.110

—

5.04%

2025-11-21

$0.110

—

4.95%

2025-10-21

$0.110

—

4.90%

2025-09-25

$0.095

—

4.92%

2025-08-21

$0.095

—

5.01%

2025-07-22

$0.095

—

5.06%

2025-06-26

$0.090

—

5.07%

2025-05-21

$0.090

—

5.19%

2025-04-22

$0.090

—

5.22%

2025-03-27

$0.090

—

4.82%

2025-02-21

$0.095

—

4.86%

2025-01-22

$0.095

—

5.35%

2024-12-13

$0.095

—

5.39%

2024-11-21

$0.095

—

5.01%

2024-10-22

$0.105

—

5.48%

2024-09-26

$0.105

—

4.99%

2024-08-21

$0.105

—

5.49%

2024-07-23

$0.105

—

5.14%

2024-06-27

$0.100

—

5.13%

2024-05-21

$0.100

—

5.43%

2024-04-23

$0.100

—

5.06%

2024-03-21

$0.100

—

5.27%

2024-02-21

$0.100

—

5.26%

2024-01-23

$0.110

—

5.23%

2023-12-22

$0.110

—

5.22%

2023-11-21

$0.110

—

5.38%

2023-10-24

$0.110

—

5.02%

2023-09-22

$0.110

—

5.17%

2023-08-22

$0.110

—

5.07%

2023-07-21

$0.095

—

4.79%

2023-06-27

$0.085

—

4.39%

2023-05-23

$0.085

—

4.37%

2023-04-21

$0.085

—

4.13%

2023-03-24

$0.085

—

3.95%

2023-02-22

$0.090

—

3.63%

2023-01-24

$0.100

—

3.34%

2022-12-23

$0.115

—

3.28%

2022-11-22

$0.115

—

3.00%

2022-10-21

$0.085

—

2.76%

2022-09-23

$0.085

—

2.55%

2022-08-23

$0.085

—

2.35%

2022-07-21

$0.050

—

2.21%

2022-06-24

$0.040

—

2.21%

2022-05-24

$0.038

—

2.02%

2022-04-21

$0.035

—

2.24%

2022-03-25

$0.035

—

2.26%

2022-02-18

$0.035

—

2.30%

2022-01-21

$0.035

—

2.35%

2021-12-23

$0.042

—

2.55%

2021-11-23

$0.040

—

2.58%

2021-10-21

$0.045

—

2.66%

2021-09-23

$0.050

—

2.74%

2021-08-24

$0.050

—

2.55%

2021-07-21

$0.049

—

2.95%

2021-06-24

$0.049

—

3.00%

2021-05-21

$0.049

—

3.09%

2021-04-21

$0.049

—

3.19%

2021-03-25

$0.049

—

3.31%

2021-02-23

$0.054

—

3.11%

2021-01-21

$0.054

—

3.34%

2020-12-24

$0.091

—

3.15%

2020-11-24

$0.049

—

3.08%

2020-10-21

$0.066

—

3.51%

2020-09-24

$0.070

—

3.52%

2020-08-21

$0.080

—

3.24%

2020-07-21

$0.075

—

3.48%

2020-06-25

$0.065

—

3.23%

2020-05-21

$0.070

—

3.32%

2020-04-21

$0.078

—

3.70%

2020-03-26

$0.080

—

3.56%

2020-02-21

$0.055

—

3.43%

2020-01-22

$0.060

—

3.47%

2019-12-13

$0.068

—

3.59%

2019-11-21

$0.080

—

3.60%

2019-10-22

$0.075

—

3.55%

2019-09-25

$0.065

—

3.27%

2019-08-21

$0.070

—

3.59%

2019-07-23

$0.066

—

3.32%

2019-06-14

$0.070

—

3.36%

2019-05-21

$0.075

—

3.09%

2019-04-23

$0.073

—

2.80%

2019-03-21

$0.070

—

2.52%

2019-02-21

$0.065

—

2.27%

2019-01-23

$0.065

—

2.01%

2018-12-18

$0.084

—

1.76%

2018-11-21

$0.070

—

1.42%

2018-10-23

$0.070

—

1.13%

2018-09-14

$0.070

—

0.86%

2018-08-21

$0.075

—

0.58%

2018-07-20

$0.070

—

0.28%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 3,941,205원

5년 누적 (세후) 22,910,331원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 7.54% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

강점과 약점이 공존해요 투자 목적에 맞는지 아래 적합도를 확인해 보세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

포트폴리오 안정성을 원하는 투자자

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸운용보수가 다소 높아요 — 연 0.86%
🎯벤치마크 대비 연 -10.5%p 부진

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

867개

상위 10개 비중

28.9%

최대 단일 종목

5.22%

집중도(HHI)

175

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

17.1%

Consumer Cyclical

11.3%

Industrials

8.2%

Technology

5.9%

Consumer Defensive

3.7%

Healthcare

3.7%

Energy

3.3%

Communication Services

2.3%

Utilities

1.1%

Basic Materials

0.9%

Real Estate

0.6%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 28.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO US TREASURY N/B

5.22%

BNO US TREASURY N/B

3.66%

#3 - Freddie Mac

3.05%

BNO US TREASURY N/B

2.87%

BNO United States Treasury Notes

2.77%

BNO United States Treasury Notes

2.56%

BNO US TREASURY N/B

2.26%

BNO United States Treasury Bonds

2.25%

BNO United States Treasury Bonds

2.20%

#10

BNO TSY INFL IX N/B

2.08%

같은 카테고리 비교

카테고리: Bonds - Broad Market

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Bonds - Broad Market

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 UCON보다 유리, ▼ 표시는 UCON보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
UCON	First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF	0.86%	$3.3B	499	4.66%	-1.07%	+0.44%
BNDX	Vanguard Total International Bond ETF	0.07% ▲	$81.9B ▲	6712	4.47% ▼	-	-2.47% ▼
IUSB	iShares Core Universal USD Bond ETF	0.06% ▲	$41.9B ▲	17928	4.22% ▼	-	+0.52% ▲
BINC	iShares Flexible Income Active ETF	0.4% ▲	$16.1B ▲	4872	5.58% ▲	-	-0.12% ▼
PYLD	PIMCO Multisector Bond Active ETF	0.64% ▲	$14.2B ▲	2407	5.84% ▲	-	+0.90% ▲
JCPB	JPMorgan Core Plus Bond ETF	0.38% ▲	$12.9B ▲	2707	4.92% ▲	-	+0.39% ▼