TWN
Taiwan Fund Inc
4월 29일 3:56 PM ET (한국 4/30 04:56)
$90.50
+1.37 ▲ +1.54%
Taiwan Fund Inc (TWN) CEF 분석
Taiwan Fund Inc, 어떤 펀드인가요?
타이완펀드(TWN) 🏛️ Closed-End Fund (상장 폐쇄형 펀드)
Financial · Closed-End Fund - Foreign
클로즈드엔드 펀드 — 거래소 상장, NAV 대비 프리미엄/디스카운트 존재
1986년 출시, 40년 운영 중.
순자산 (AUM)
$0.0B
약 0.7조 원
분배율
0.04%
현재가
$90.50
출시
1986년
거래소
NYSE
ℹ️ CEF는 발행 주식수가 고정이라 시장가격이 순자산가치(NAV)와 다를 수 있습니다. 프리미엄/디스카운트 추이와 분배의 지속 가능성을 함께 살펴보세요.
장기적으로 주가가 우상향 했나요?
5년간 시장을 231%p 앞섰습니다
TWN +300.5% · S&P 500 +69.4%
시장 대비 초과수익 (주가 기준, 배당금 제외)
5년 기준
vs S&P 500
+231.1%p
시장보다 크게 우위
1년 기준
vs S&P 500
+184.9%p
시장보다 크게 우위
52주 범위 내 현재 위치
최저 (-215.6%p) 최고 (-1.6%p)
현재가가 저점 대비 215.6% 위, 고점 대비 1.6% 아래
최근 리스크 (최근 68거래일)
최대 낙폭
-8.6%
연간 변동성
34.5%
TWN 분배금 분석
CEF 투자자의 핵심 관심사. 분배율·주기·일관성·추이를 한눈에 확인
현재 분배율
0.04%
TTM $0.04 / 현재가 $90.50
분배 주기
연 분배 (Annual)
연 1회
일관성
-
최근 추이
📈 증가
YoY -16.2%
지급 연속
27년
완전 지급 연도 기준
분배율 0.0%는 보수적인 편입니다. NAV 할인 여부에 따라 실질 수익률이 달라질 수 있습니다.
27년 연속 완전 지급 중 — 분배 안정성 측면에서 긍정적.
연도별 분배금 총액 (주당 $)
최근 분배금 지급 (최대 12건)
| 지급 기준일 (Ex-Date) | 주당 금액 | 당시 분배율 | 유형 |
|---|---|---|---|
| 2025-12-29 | $6.2000 | 11.72% | regular |
| 2024-12-27 | $7.3980 | 19.22% | regular |
| 2023-12-27 | $0.4370 | 1.27% | regular |
| 2021-12-27 | $2.9230 | 16.86% | regular |
| 2020-12-28 | $3.3120 | 12.95% | regular |
| 2019-12-27 | $1.6990 | 8.30% | regular |
| 2018-12-20 | $1.7080 | 15.78% | regular |
| 2017-12-28 | $0.6600 | 3.18% | regular |
| 2014-12-26 | $2.6330 | 16.16% | regular |
| 2011-12-28 | $0.5610 | 4.47% | regular |
| 2010-12-28 | $0.0810 | 0.82% | regular |
| 2009-12-29 | $0.0710 | 0.50% | regular |
⚠️ CEF의 분배금은 일반 주식 배당과 다르게 투자원금 반환(Return of Capital, ROC)이 포함될 수 있습니다.
높은 분배율일수록 ROC 비중을 19a 통지서 / 운용사 공시로 확인하는 것이 중요합니다.
본 섹션은 Yahoo Finance 기반 데이터이며, ROC 비중은 별도 공시 문서에서 직접 확인해주세요.
유사 CEF 비교
같은 카테고리(Closed-End Fund - Foreign)의 CEF 중 순자산 Top
| 티커 | 펀드명 | 순자산 | 분배율 | 1Y | 3Y | 현재가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TWN | (본 펀드) | - | - | - | - | - |
| EXG | Eaton Vance Tax-Managed Global Diversified Equity Income Fund | $2.8B | 8.56% | +14.6% | +20.6% | $9.25 |
| AOD | abrdn Total Dynamic Dividend Fund | $1.1B | 11.82% | +22.2% | +21.9% | $10.07 |
| ETW | Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund | $1.0B | 8.46% | +14.7% | +17.1% | $9.36 |
| IGR | CBRE Global Real Estate Income Fund | $709M | 15.38% | -4.3% | -13.2% | $4.68 |
| BOE | BlackRock Enhanced Global Dividend Trust | $647M | 8.56% | +8.3% | +14.0% | $11.63 |
| BGY | BlackRock Enhanced International Dividend Trust | $513M | 9.12% | +1.4% | +0.7% | $5.66 |
| IGD | Voya Global Equity Dividend and Premium Opportunity Fund | $477M | 9.92% | +7.7% | +16.8% | $6.05 |
| AWP | abrdn Global Premier Properties Fund | $364M | 12.13% | +3.3% | -1.3% | $11.87 |
ℹ️ 같은 카테고리라도 보유 포지션·레버리지·운용 전략이 달라 결과가 크게 차이날 수 있습니다.
분배율이 높다고 반드시 좋은 CEF가 아니며, NAV 대비 할인율·총비용·ROC 비중을 함께 봐야 합니다.
CEF 투자 전 꼭 확인해야 할 4가지
ETF와 달리 CEF에만 있는 구조적 특징 — 분배율만 보고 투자하면 안 되는 이유
NAV 할인율 / 프리미엄
CEF의 시장가격은 순자산가치(NAV)와 일치하지 않습니다. 할인율 -10%라면 $1 가치의 자산을 90센트에 사는 셈. 장기 평균보다 할인이 클 때 매수하고, 프리미엄(시장가 > NAV)일 때는 피하는 것이 원칙입니다.
확인처: CefConnect.com, 운용사 주간 공시
레버리지 비율
많은 CEF는 차입금으로 레버리지(보통 20~40%)를 써서 수익률을 끌어올립니다. 금리 상승기에는 차입 비용 증가 → 분배금 삭감 위험. 레버리지 30% 이상이면 금리 리스크를 반드시 감안해야 합니다.
확인처: 운용사 팩트시트 "Effective Leverage"
분배 재원 (ROC 비중)
CEF 분배금은 이자/배당/자본이득 외에 투자원금 반환(Return of Capital)도 포함될 수 있습니다. ROC 비중이 지속적으로 높으면 NAV 잠식 → 장기적으로 분배금 삭감 가능성이 커집니다.
확인처: 매월 발행되는 19a-1 Notice
총 운용비용
CEF 보수는 ETF(0.03~0.5%) 보다 훨씬 높은 1~2%대가 흔합니다. 레버리지 이자까지 포함하면 3% 이상도 적지 않음. 높은 분배율이 실제로는 비용으로 상쇄되는 경우가 있습니다.
확인처: 연차 보고서 "Total Expense Ratio"
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.