CEFS 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

CEFS

Saba Closed-End Funds ETF

6월 12일 4:00 PM ET (한국 6/13 05:00)

$25.46

+0.16 ▲ +0.63%

🌙 6월 12일 6:28 PM ET (한국 6/13 07:28)

$25.70

+0.24 ▲ +0.94%

CEFS ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

4.29%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$420M

약 5752억원

보유종목

74개

배당수익률

6.00%

운용 방식

Active

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	Closed End Funds	Return% 1Y ⓘ	23%	Total Holdings ⓘ	74	Perf Week ⓘ	1.96%
ETF Type ⓘ	Global Closed End Funds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	21.52%	AUM ⓘ	$420M	Perf Month ⓘ	1.35%
Expense ⓘ	4.29%	NAV ⓘ	$25.14	Return% 5Y ⓘ	13.72%	52W High ⓘ	-0.8%	Perf Quarter ⓘ	14.12%
Dividend TTM ⓘ	$1.53 (6%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-1.37% -0.7%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	17.89%	Perf Half Y ⓘ	13.13%
Flows% 1M ⓘ	1.21%	Flows% YTD ⓘ	4.78%	Return% SI ⓘ	12.31%	Volatility(W/M) ⓘ	1.81% 1.47%	Perf YTD ⓘ	10.5%
SMA20 ⓘ	1.1%	SMA50 ⓘ	3.52%	SMA200 ⓘ	9.9%	RSI (14) ⓘ	59.79	Beta ⓘ	0.74
IPO ⓘ	2017/3/21	Prev Close ⓘ	$25.3	Perf Year ⓘ	16.06%	Avg Volume ⓘ	0.09M	Price ⓘ	$25.46

📊 Saba Closed-End Funds ETF (CEFS) 투자 분석

ETF 개요

Saba Closed-End Funds ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2017년 상장, 9년 운영 중.

Saba Closed-End Funds ETF는 자본 증식과 배당 수익을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이 ETF는 액티브 운용 방식으로, 통상 순자산(투자 목적의 차입금 포함)의 80% 이상을 폐쇄형 펀드(기초 펀드)가 발행한 증권에 투자합니다. 운용사는 주식·채권에 투자하는 다양한 폐쇄형 펀드 매니저가 운용하는 기초 펀드에 투자할 것으로 예상하며, 주로 높은 수익 기회를 추구하는 기초 펀드에 투자합니다.

📘 CEFS ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityfixed-income

규모: $0M 약 5752억원
운용사: -
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2017년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

고비용 ETF — 연 4.29%

같은 카테고리 평균보다 비용이 많이 듭니다. 장기 보유 시 수익을 갉아먹을 수 있습니다.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

하위 5%

4.29%

내 위치하위 5%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

4,290,000원

카테고리 평균 대비 연 3,600,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

690,000원

보수율 0.69% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

66,059,757원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 68.3%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

MSBT

Morgan Stanley Bitcoin Trust

0.14%

연 -4.15%p

BTC

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF

0.15%

연 -4.14%p

ETH

Grayscale Ethereum Staking Mini ETF

0.15%

연 -4.14%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

카테고리 상위권 수익률

Other Asset Types - Multi-Asset / Other 내 상위 25%. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -0.7%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

5년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

190,188,501원

→

누적 수익

+90,188,501원

연평균 +13.7%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.06 ~ 2026.06

연평균 +23.00%

상위 25%

가격 +16.06% + 배당 +6.94% = 총 +23.00%/년

벤치마크보다 연 0.7%p 뒤쳐졌습니다

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

3년

2023.06 ~ 2026.06

연평균 +21.52% 누적 +79.4%

평균권

가격 +11.74% + 배당 +9.78% = 총 +21.52%/년

벤치마크와 유사

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.06 ~ 2026.06

연평균 +13.72% 누적 +90.2%

상위 25%

가격 +5.12% + 배당 +8.60% = 총 +13.72%/년

벤치마크와 유사

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

10년

2016.06 ~ 2026.06

2017년 3월 상장 — 10년 미만

9년 누적 총수익 곡선

2017-03-21 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

CEFS · 주가만 CEFS · 주가 + 누적배당 CEFS · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

CEFS S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+15%

2017

-10%

2018

+27%

2019

+3%

2020

+18%

2021

-7%

2022

+21%

2023

+24%

2024

+17%

2025

+15%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

1 / 9년

벤치마크 대비 열세 (11%)

+ 2026 YTD: 앞섬 (14.6% vs 8.9%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 51%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

저위험

시장 평균보다 덜 흔들리는 편이에요. 꾸준히 보유하기에 부담이 적어요.

Beta (시장 민감도)

평균권

0.74

시장 +10% 상승 시 +7.4%

시장 -10% 하락 시 -7.4%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

평균권

±1.47%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-39.0%

낙폭 기간: 1개월

2020-02-20 → 2020-03-23

약 8개월 만에 회복

2017-03-21 최악 -30% 2026-06-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.62

평균 — 리스크 대비 수익 보통

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-5.5%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당 지급형 ETF — 연 6.00%

꾸준한 배당 인컴을 제공하는 ETF. 5년 배당 성장률 -0.7%.

ℹ️ 배당 인컴에 설계된 ETF입니다. 분배금은 보유 종목의 배당 + 소액 이자가 주 원천이며 상대적으로 안정적입니다.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

0.0%

지급 주기

월배당

1월 · 2월 · 3월 · 6월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2017~2026 (110건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.35

2017

$1.73 +28.4%

2018

$1.57 -9.2%

2019

$1.68 +7.1%

2020

$2.22 +32.0%

2021

$1.95 -11.9%

2022

$1.75 -10.6%

2023

$1.88 +7.8%

2024

$1.81 -4.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 110건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-27

$0.140

—

8.78%

2026-02-25

$0.140

—

8.27%

2026-01-28

$0.140

—

8.37%

2025-12-30

$0.266

—

9.36%

2025-11-25

$0.140

—

8.99%

2025-10-30

$0.140

—

8.23%

2025-09-29

$0.140

—

8.28%

2025-08-28

$0.140

—

8.38%

2025-07-30

$0.140

—

8.41%

2025-06-26

$0.140

—

8.52%

2025-05-29

$0.140

—

8.69%

2025-04-29

$0.140

—

8.96%

2025-03-27

$0.140

—

8.73%

2025-02-27

$0.140

—

8.61%

2025-01-30

$0.140

—

8.48%

2024-12-30

$0.342

—

8.78%

2024-11-25

$0.140

—

7.93%

2024-10-24

$0.140

—

7.90%

2024-09-24

$0.140

—

7.90%

2024-08-26

$0.140

—

8.06%

2024-07-24

$0.140

—

8.21%

2024-06-24

$0.140

—

8.33%

2024-05-23

$0.140

—

8.40%

2024-04-24

$0.140

—

8.85%

2024-03-25

$0.140

—

8.55%

2024-02-26

$0.140

—

8.89%

2024-01-24

$0.140

—

9.18%

2023-12-20

$0.206

—

11.57%

2023-11-20

$0.140

—

11.42%

2023-10-20

$0.140

—

12.50%

2023-09-20

$0.140

—

11.56%

2023-08-21

$0.140

—

11.54%

2023-07-20

$0.140

—

11.19%

2023-06-20

$0.140

—

11.39%

2023-05-22

$0.140

—

10.92%

2023-04-20

$0.140

—

11.56%

2023-03-20

$0.140

—

12.22%

2023-02-21

$0.140

—

11.56%

2023-01-20

$0.140

—

11.30%

2022-12-20

$0.413

—

15.21%

2022-11-21

$0.140

—

13.34%

2022-10-20

$0.140

—

14.13%

2022-09-20

$0.140

—

13.26%

2022-08-22

$0.140

—

11.83%

2022-07-20

$0.140

—

13.29%

2022-06-21

$0.140

—

13.80%

2022-05-20

$0.140

—

13.20%

2022-04-20

$0.140

—

12.11%

2022-03-21

$0.140

—

12.15%

2022-02-22

$0.140

—

12.08%

2022-01-20

$0.140

—

11.40%

2021-12-20

$0.678

—

11.77%

2021-11-22

$0.140

—

7.73%

2021-10-20

$0.140

—

8.33%

2021-09-20

$0.140

—

8.63%

2021-08-20

$0.140

—

8.63%

2021-07-20

$0.140

—

8.74%

2021-06-21

$0.140

—

8.63%

2021-05-20

$0.140

—

8.66%

2021-04-20

$0.140

—

8.72%

2021-03-22

$0.140

—

8.16%

2021-02-22

$0.140

—

8.31%

2021-01-20

$0.140

—

8.94%

2020-12-21

$0.140

—

8.60%

2020-11-20

$0.140

—

8.55%

2020-10-20

$0.140

—

9.92%

2020-09-21

$0.140

—

9.10%

2020-08-20

$0.140

—

8.91%

2020-07-20

$0.140

—

10.22%

2020-06-22

$0.140

—

9.39%

2020-05-20

$0.140

—

9.49%

2020-04-20

$0.140

—

10.48%

2020-03-20

$0.140

—

11.26%

2020-02-20

$0.140

—

8.09%

2020-01-21

$0.140

—

8.15%

2019-12-20

$0.140

—

8.53%

2019-11-20

$0.140

—

8.79%

2019-10-21

$0.140

—

8.77%

2019-09-20

$0.140

—

8.75%

2019-08-20

$0.140

—

8.95%

2019-07-22

$0.140

—

8.08%

2019-06-20

$0.028

—

8.62%

2019-05-20

$0.140

—

9.25%

2019-04-22

$0.140

—

8.52%

2019-03-20

$0.140

—

9.35%

2019-02-20

$0.140

—

9.52%

2019-01-22

$0.140

—

9.90%

2018-12-24

$0.047

—

10.80%

2018-12-20

$0.140

—

11.36%

2018-11-20

$0.140

—

10.32%

2018-10-22

$0.140

—

9.14%

2018-09-20

$0.140

—

9.56%

2018-08-20

$0.140

—

9.56%

2018-07-20

$0.140

—

9.59%

2018-06-20

$0.140

—

9.48%

2018-05-21

$0.140

—

9.35%

2018-04-20

$0.140

—

9.27%

2018-03-20

$0.140

—

8.49%

2018-02-20

$0.140

—

7.72%

2018-01-22

$0.140

—

6.86%

2017-12-26

$0.094

—

6.31%

2017-12-20

$0.140

—

5.88%

2017-11-20

$0.140

—

5.29%

2017-10-20

$0.140

—

4.51%

2017-09-20

$0.140

—

3.92%

2017-08-21

$0.140

—

3.35%

2017-07-20

$0.140

—

2.60%

2017-06-20

$0.140

—

1.98%

2017-05-22

$0.137

—

1.31%

2017-04-20

$0.134

—

0.66%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 5,083,975원

5년 누적 (세후) 25,066,479원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 -0.7% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

강점과 약점이 공존해요 투자 목적에 맞는지 아래 적합도를 확인해 보세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

꾸준한 배당 수령을 원하는 투자자

✅ 강점

📈장기 수익률 상위권

⚠️ 약점·주의사항

💸운용보수가 매우 높아요 — 연 4.29%

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

72개

상위 10개 비중

48.5%

최대 단일 종목

9.40%

집중도(HHI)

325

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

68.9% +56%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 48.5% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

ECAT BlackRock ESG Capital Allocation Term Trust

9.40%

ASA ASA Gold and Precious Metals Ltd.

8.70%

BSTZ BlackRock Science and Technology Term Trust

6.18%

GDV Gabelli Divid & Income Tr

4.59%

#5 - Virtus Dividend, Interest & Premium Strategy Fund

3.69%

GAM General American Investors Company, Inc.

3.63%

PDX PIMCO Dynamic Income Strategy Fund

3.61%

#8 - Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund Inc

3.13%

BOE Blackrock Enhanced Global Dividend Trust

3.00%

#10

TY Tri-Continental Corp

2.58%

같은 카테고리 비교

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 5/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 CEFS보다 유리, ▼ 표시는 CEFS보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
CEFS	Saba Closed-End Funds ETF	4.29%	$420M	74	6.00%	+10.50%	+16.06%
DBMF	iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF	0.85% ▲	$4.0B ▲	21	5.19% ▼	-	+20.34% ▲
PFFA	Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF	2.11% ▲	$2.4B ▲	192	9.71% ▲	-	+1.34% ▼
PREF	Principal Spectrum Preferred Securities Active ETF	0.55% ▲	$1.8B ▲	160	5.15% ▼	-	+1.12% ▼
AMZA	InfraCap MLP ETF 1.25x Shares	1.72% ▲	$446M ▲	104	8.05% ▲	-	+6.01% ▼
KMLM	KraneShares Mount Lucas Managed Futures Index Strategy ETF	0.9% ▲	$307M ▼	33	4.64% ▼	-	+6.72% ▼