ICAP

Infrastructure Capital Equity Income ETF

4월 29일 3:59 PM ET (한국 4/30 04:59)

$28.13

-0.57 ▼ -1.97%

🌙 4월 29일 6:19 PM ET (한국 4/30 07:19)

$28.10

-0.03 ▼ -0.11%

총보수비율

2.47%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$100M

약 1371억원

보유종목

153개

배당수익률

9.49%

운용 방식

Active

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	33.32%	Total Holdings ⓘ	153	Perf Week ⓘ	-2.7%
ETF Type ⓘ	Global Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	16.23%	AUM ⓘ	$100M	Perf Month ⓘ	9.84%
Expense ⓘ	2.47%	NAV ⓘ	$28.59	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-4.06%	Perf Quarter ⓘ	-2.29%
Dividend TTM ⓘ	$2.67 (9.49%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	3.13% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	20.99%	Perf Half Y ⓘ	1.45%
Flows% 1M ⓘ	2.83%	Flows% YTD ⓘ	27.15%	Return% SI ⓘ	7.84%	Volatility(W/M) ⓘ	1.36% 1.33%	Perf YTD ⓘ	1.26%
SMA20 ⓘ	0.67%	SMA50 ⓘ	1.98%	SMA200 ⓘ	1.72%	RSI (14) ⓘ	52.96	Beta ⓘ	1.02
IPO ⓘ	2021/12/29	Prev Close ⓘ	$28.7	Perf Year ⓘ	18.19%	Avg Volume ⓘ	0.03M	Price ⓘ	$28.13

📊 Infrastructure Capital Equity Income ETF (ICAP) 투자 분석

ETF 개요

Infrastructure Capital Equity Income ETF · Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental

테마형 — AI·로봇·블록체인 등 비-GICS 테마 ETF

2021년 상장, 5년 운영 중.

InfraCap Equity Income Fund ETF는 수익 극대화와 총수익 기회 추구를 목표로 합니다. 통상적인 여건에서 이 ETF는 순자산(투자 목적 차입금 포함)의 최소 80%를 배당을 지급하는 기업의 주식 증권에 투자합니다. 주로 미국 기업 증권에 투자하지만 신흥국을 포함한 해외 증권에도 투자할 수 있습니다. 고수익과 총수익을 얻기 위해 운용사는 현재 상대적으로 저평가되었다고 판단하는 섹터·산업을 선호합니다.

Globalequitydividendvalue

규모: $0M 약 1371억원
운용사: Infrastructure Capital
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2021년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

고비용 ETF — 연 2.47%

같은 카테고리 평균보다 비용이 많이 듭니다. 장기 보유 시 수익을 갉아먹을 수 있습니다.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

하위 5%

2.47%

내 위치하위 5%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

2,470,000원

카테고리 평균 대비 연 1,920,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

550,000원

보수율 0.55% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

40,971,789원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 42.4%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

VYMI

Vanguard International High Dividend Yield ETF

0.07%

연 -2.40%p

VIGI

Vanguard International Dividend Appreciation ETF

0.07%

연 -2.40%p

SCHY

Schwab International Dividend Equity ETF

0.08%

연 -2.39%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률 데이터가 부족합니다

벤치마크(SPY) 대비 1년 +2.6%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

3년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

157,019,906원

→

누적 수익

+57,019,906원

연평균 +16.2%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.04 ~ 2026.04

연평균 +33.32%

평균권

가격 +18.19% + 배당 +15.13% = 총 +33.32%/년

벤치마크보다 연 2.6%p 앞섰습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

3년

2023.04 ~ 2026.04

연평균 +16.23% 누적 +57.0%

평균권

가격 +5.36% + 배당 +10.87% = 총 +16.23%/년

벤치마크보다 연 5.3%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.04 ~ 2026.04

데이터 부족

10년

2016.04 ~ 2026.04

2021년 12월 상장 — 10년 미만

5년 누적 총수익 곡선

2021-12-29 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

ICAP · 주가만 ICAP · 주가 + 누적배당 ICAP · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

ICAP S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2021

-11%

2022

+8%

2023

+13%

2024

+16%

2025

+3%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

1 / 5년

벤치마크 대비 열세 (20%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (2.6% vs 4.4%)

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 78%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

저위험

시장 평균보다 덜 흔들리는 편이에요. 꾸준히 보유하기에 부담이 적어요.

Beta (시장 민감도)

하위 5%

1.02

시장 +10% 상승 시 +10.2%

시장 -10% 하락 시 -10.2%

내 위치하위 5%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

하위 25%

±1.33%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-24.2%

낙폭 기간: 19개월

2022-04-20 → 2023-10-30

약 9개월 만에 회복

2021-12-29 최악 -23% 2026-04-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.24

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-8.1%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당 지급형 ETF — 연 9.49%

꾸준한 배당 인컴을 제공하는 ETF.

ℹ️ 배당은 보조 성과이며, 주된 기대 수익은 주가 상승입니다.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

월배당

1월 · 2월 · 3월 · 5월 · 6월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2022~2026 (51건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

$2.25

2022

$2.16 -4.0%

2023

$2.19 +1.2%

2024

$2.47 +13.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 51건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-30

$0.245

—

10.23%

2026-02-26

$0.240

—

9.69%

2026-01-29

$0.240

—

9.44%

2025-12-30

$0.289

—

8.81%

2025-11-26

$0.205

—

9.25%

2025-10-30

$0.205

—

8.81%

2025-09-29

$0.205

—

8.43%

2025-08-28

$0.200

—

9.09%

2025-07-30

$0.200

—

8.48%

2025-06-27

$0.200

—

8.72%

2025-05-29

$0.195

—

9.79%

2025-04-29

$0.195

—

9.39%

2025-03-28

$0.195

—

8.89%

2025-02-27

$0.190

—

8.41%

2025-01-30

$0.190

—

8.19%

2024-12-27

$0.190

—

8.29%

2024-11-26

$0.185

—

8.37%

2024-10-29

$0.185

—

8.00%

2024-09-26

$0.185

—

8.66%

2024-08-28

$0.180

—

8.97%

2024-07-29

$0.180

—

8.30%

2024-06-26

$0.180

—

9.52%

2024-05-29

$0.180

—

8.82%

2024-04-26

$0.180

—

8.94%

2024-03-27

$0.180

—

9.44%

2024-02-27

$0.180

—

9.04%

2024-01-29

$0.180

—

8.82%

2023-12-27

$0.180

—

9.97%

2023-11-28

$0.180

—

10.25%

2023-10-27

$0.180

—

11.10%

2023-09-27

$0.180

—

11.17%

2023-08-29

$0.180

—

9.68%

2023-07-27

$0.180

—

9.43%

2023-06-28

$0.180

—

9.88%

2023-05-26

$0.180

—

10.27%

2023-04-26

$0.180

—

10.55%

2023-03-29

$0.180

—

9.71%

2023-02-24

$0.180

—

8.52%

2023-01-27

$0.180

—

8.14%

2022-12-28

$0.326

—

8.98%

2022-11-23

$0.175

—

7.20%

2022-10-26

$0.175

—

6.96%

2022-09-28

$0.175

—

6.60%

2022-08-24

$0.175

—

4.91%

2022-07-26

$0.175

—

4.46%

2022-06-27

$0.175

—

3.82%

2022-05-25

$0.175

—

2.95%

2022-04-27

$0.175

—

2.38%

2022-03-28

$0.175

—

1.71%

2022-02-23

$0.175

—

1.20%

2022-01-26

$0.175

—

0.59%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 8,029,932원

5년 누적 (세후) 40,149,662원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

강점과 약점이 공존해요 투자 목적에 맞는지 아래 적합도를 확인해 보세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

보통

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

특정 섹터·테마에 확신 있는 투자자

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸운용보수가 매우 높아요 — 연 2.47%
⚠️변동성이 평균보다 큽니다

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

Real Estate 집중 테마 ETF

한 섹터에 집중된 게 이 상품의 설계 자체예요. 해당 섹터 전망을 확신할 때 유용해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

81개

상위 10개 비중

39.1%

최대 단일 종목

4.87%

집중도(HHI)

302

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Real Estate

22.9%

Financial

22.2%

Utilities

11.3%

Consumer Defensive

11.1%

Technology

10.5%

Consumer Cyclical

9.2%

Energy

6.5%

Communication Services

3.9%

Industrials

3.1%

Basic Materials

2.6%

Healthcare

2.4%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 39.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

MCD McDonald's Corp

4.87%

MRVL Marvell Technology Inc

4.84%

GNL Global Net Lease Inc

4.43%

APO Apollo Global Management Inc

4.18%

GBND Goldman Sachs Group Inc/The

4.08%

AMZN Amazon.com Inc

4.00%

KKR KKR & Co Inc

3.53%

AVGO Broadcom Inc

3.26%

KVUE Kenvue Inc

3.10%

#10

NEE NextEra Energy Inc

2.81%

같은 테마 레버리지·커버드콜 ETF

같은 테마를 다른 전략으로 접근하는 ETF

ICAP과 같은 테마를 레버리지·커버드콜 방식으로 운용하는 ETF 8종 (레버리지 3 · 커버드콜 5)

ICAP의 직접 파생상품은 아니지만, 같은 테마를 다른 전략으로 다루는 ETF예요.

ℹ️ 어떤 ETF가 모인 건가요?

ICAP과 테마(카테고리·섹터)가 겹치는 ETF 중 특수 전략을 사용하는 것들이에요. 레버리지는 일일 등락의 2~3배, 인버스는 반대 방향 수익, 커버드콜은 옵션 프리미엄으로 월배당을 만들어요.

⚠️ 장기 보유 주의

레버리지·인버스 ETF는 일일 수익률만 추종해요. 변동성이 크면 오래 보유할수록 원본 지수와 수익률이 벌어지는 변동성 손실(volatility decay)이 누적돼, 단기 매매용 상품이에요.

📈 레버리지 3 같은 테마를 2~3배로 증폭하는 ETF (변동성 큼)

SMHB

UBS ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged US Small Cap High Div ETN

-0.37%

$21M

SCDL

ETRACS 2x Leveraged US Dividend Factor TR ETN

+0.62%

$8M

HDLB

ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged US High Dividend Low Volatility ETN

-1.66%

$5M

💰 커버드콜·옵션 5 같은 테마에 옵션 매도로 월배당을 얹는 ETF

DIVO

Amplify CPW Enhanced Dividend Income ETF

-0.64%

$6.9B

IDVO

Amplify CWP International Enhanced Dividend Income ETF

-0.98%

$1.1B

QDVO

Amplify CWP Growth & Income ETF

-0.92%

$667M

OEI

Optimized Equity Income ETF

+0.38%

$41M

CVRD

Madison Covered Call ETF

+0.38%

$34M

면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.