FAZ 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

FAZ

Direxion Financial Bear 3X ETF

7월 29일 4:00 PM ET (한국 7/30 05:00)

$33.25

+1.46 ▲ +4.59%

🌙 7월 29일 5:47 PM ET (한국 7/30 06:47)

$33.35

+0.10 ▲ +0.30%

FAZ ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

1.03%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$87M

약 1189억원

보유종목

9개

배당수익률

3.52%

운용 방식

Passive

Category ⓘ	Equity - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-21.45%	Total Holdings ⓘ	9	Perf Week ⓘ	-3.6%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	-40.1%	AUM ⓘ	$87M	Perf Month ⓘ	-14.96%
Expense ⓘ	1.03%	NAV ⓘ	$31.79	Return% 5Y ⓘ	-33.47%	52W High ⓘ	-41.01%	Perf Quarter ⓘ	-24.05%
Dividend TTM ⓘ	$1.17 (3.52%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	500.51% -11.4%	Return% 10Y ⓘ	-44.59%	52W Low ⓘ	4.76%	Perf Half Y ⓘ	-21.47%
Flows% 1M ⓘ	5.69%	Flows% YTD ⓘ	19.45%	Return% SI ⓘ	-52.84%	Volatility(W/M) ⓘ	2.8% 3.51%	Perf YTD ⓘ	-13.48%
SMA20 ⓘ	-3.1%	SMA50 ⓘ	-15.04%	SMA200 ⓘ	-22.03%	RSI (14) ⓘ	38.2	Beta ⓘ	-2.44
IPO ⓘ	2008/11/6	Prev Close ⓘ	$31.79	Perf Year ⓘ	-23.21%	Avg Volume ⓘ	0.48M	Price ⓘ	$33.25

📊 Direxion Financial Bear 3X ETF (FAZ) 투자 분석

ETF 개요

Direxion Financial Bear 3X ETF · Equity - Leveraged / Inverse

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2008년 상장, 18년 운영 중.

Direxion Daily Financial Bear 3X Shares는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Financials Select Sector 지수 일간 성과의 인버스 3배(-300%)에 해당하는 일간 투자 성과를 목표로 합니다. 자산의 최소 80%를 스왑 계약, 선물, 숏(매도) 포지션 등 일간 인버스 노출을 제공하는 금융 상품에 투자합니다. 금융 섹터 지수의 하락으로부터 수익을 얻고자 하며, 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 FAZ ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityfinancialleverage

규모: $87M 약 1189억원
운용사: Direxion
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2008년

비용 효율성

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

평균 수준의 운용보수 — 연 1.03%

Equity - Leveraged / Inverse 카테고리 내 평균권.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

평균권

1.03%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

1,030,000원

카테고리 평균 대비 연 60,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

970,000원

보수율 0.97% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

18,136,565원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 18.8%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

TOPW

Roundhill Top WeeklyPay ETF

0.32%

연 -0.71%p

FNGU

MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs

0.35%

연 -0.68%p

SPDN

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X ETF

0.48%

연 -0.55%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률이 평균을 다소 밑돕니다

Equity - Leveraged / Inverse 대비 하위 25%. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -39.0%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

↩️ 인버스 ETF — 단기 헤지 용도

지수 하락에 베팅하는 상품입니다. 수익률 값은 "지수가 오르면 ETF는 떨어진다"는 구조이므로, 연평균 수익률이 음수(−)여도 이상하지 않습니다. 일일 리셋 구조상 장기 보유 시 복리 감쇄가 큽니다. 헤지·단기 트레이딩 목적 외 장기 보유 부적합.

10년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

272,823원

→

누적 손실

-99,727,177원

연평균 -44.6%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.07 ~ 2026.07

연평균 -21.45%

평균권

가격 -23.21% + 배당 +1.76% = 총 -21.45%/년

벤치마크보다 연 39.0%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

3년

2023.07 ~ 2026.07

연평균 -40.10% 누적 -78.5%

하위 25%

가격 -41.67% + 배당 +1.57% = 총 -40.10%/년

벤치마크보다 연 59.5%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

5년

2021.07 ~ 2026.07

연평균 -33.47% 누적 -87.0%

하위 25%

가격 -33.68% + 배당 +0.21% = 총 -33.47%/년

벤치마크보다 연 46.4%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

10년

2016.07 ~ 2026.07

연평균 -44.59% 누적 -99.7%

하위 25%

가격 -45.07% + 배당 +0.48% = 총 -44.59%/년

벤치마크보다 연 59.5%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

10년 누적 총수익 곡선

2016-07-29 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

FAZ · 주가만 FAZ · 주가 + 누적배당 FAZ · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

300

450

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

FAZ S&P 500 (SPY)

+80%

−80%

-45%

2017

+16%

2018

-59%

2019

-73%

2020

-68%

2021

+4%

2022

-26%

2023

-50%

2024

-38%

2025

-12%

2026 YTD

💡 인버스 ETF는 벤치마크가 하락한 해에 양의 수익, 상승한 해에 손실이 나는 반대 구조입니다.

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

2 / 9년

벤치마크 대비 열세 (22%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (-12.2% vs 7.1%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 인버스는 시장이 내린 해에만 이깁니다. 장기 보유용 승률 지표로는 부적합.

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ -222%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

💡 인버스는 벤치마크 하락 시 상승, 상승 시 하락. 이 지표의 일반적 해석이 반대로 적용됩니다.

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

고위험

시장과 반대로 움직이는 상품이에요. 오래 보유할수록 시간이 지날수록 손해가 쌓이는 구조라 단기 헤지용이에요.

↩️ 인버스 ETF — Beta 음수가 정상

지수와 반대로 움직이므로 Beta는 음수 또는 −1 근처가 정상입니다. 변동성은 기초지수와 유사하게 나옵니다. 단기 헤지용이며 장기 보유는 부적합.

Beta (시장 민감도)

상위 25%

-2.44

시장 +10% 상승 시 -24.4%

시장 -10% 하락 시 +24.4%

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

평균권

±3.51%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-99.9%

낙폭 기간: 127개월

2016-02-11 → 2026-07-28

아직 회복 중

2015-08-03 최악 -100% 2026-07-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

-0.74

부진 — 무위험 수익에도 못 미침

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-25.5%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

인버스 ETF 분배 — 연 3.52%

방향성 헤지 목적 상품으로, 배당 인컴과는 관련이 적습니다. 5년 배당 성장률 -11.4%.

ℹ️ 인버스 ETF는 배당 인컴 목적이 아니며, 분배금이 있어도 구조적 감가(decay)가 배당을 상쇄할 수 있습니다.

배당수익률

3.52%

주당 배당

$1.17

연간 기준

5년 성장률

-11.4%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2018~2026 (21건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$30.80

2018

$35.92 +16.6%

2019

$3.60 -90.0%

2020

$0.01 -99.7%

2022

$6.67 +66600.0%

2023

$4.69 -29.7%

2024

$1.95 -58.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 21건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-24

$0.379

—

4.55%

2025-12-23

$0.163

—

6.42%

2025-09-23

$0.380

—

7.96%

2025-06-24

$0.380

—

9.39%

2025-03-25

$1.03

—

7.19%

2024-12-23

$0.420

—

7.43%

2024-09-24

$1.02

—

6.31%

2024-06-25

$1.45

—

5.28%

2024-03-19

$1.80

—

8.02%

2023-12-21

$0.800

—

4.75%

2023-09-19

$1.49

—

3.39%

2023-06-21

$1.69

—

2.21%

2023-03-21

$2.69

—

1.21%

2022-12-20

$0.010

—

0.00%

2020-03-24

$3.60

—

0.74%

2019-12-23

$5.84

—

2.32%

2019-09-24

$19.28

—

1.96%

2019-03-19

$10.80

—

1.15%

2018-12-27

$16.40

—

0.55%

2018-09-25

$8.40

—

0.39%

2018-03-20

$6.00

—

0.14%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 2,976,902원

5년 누적 (세후) 11,856,172원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 -11.4% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

단기 매매 전용 상품이에요 장기 투자 관점에서는 추천되지 않지만, 단기 트레이딩·헤지 목적에는 적합해요.

⚠️ 시장과 반대로 움직이는 단기 헤지 상품이에요. 장기 보유 시 시간 감쇄로 손실이 누적됩니다.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

단기 헤지·하락 베팅용

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈장기 수익률이 평균을 밑돕니다
🎯벤치마크 대비 연 -46.4%p 부진
🔄인버스 — 오래 보유할수록 시간 감쇄 손실이 쌓여요

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

8개

상위 10개 비중

115.8%

최대 단일 종목

51.05%

집중도(HHI)

4270

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 113.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - DREYFUS GOVERNMENT CASH MANAGE

51.05%

#2 - GOLDMAN FINANCIAL

36.93%

#3 - DREYFUS

15.50%

#4 - N/A

6.02%

#5 - N/A

4.70%

#6 - N/A

0.81%

#7 - N/A

0.79%

#8 - N/A

-2.20%

같은 카테고리 비교

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 FAZ보다 유리, ▼ 표시는 FAZ보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
FAZ	Direxion Financial Bear 3X ETF	1.03%	$87M	9	3.52%	-13.48%	-23.21%
SQQQ	ProShares UltraPro Short QQQ -3x Shares	0.95% ▲	$2.0B ▲	22	8.08% ▲	-	-45.58% ▼
SOXS	Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF	1% ▲	$1.7B ▲	13	31.00% ▲	-	-94.92% ▼
SH	ProShares Short S&P500 -1x Shares	0.89% ▲	$908M ▲	19	4.09% ▲	-	-12.60% ▲
PSQ	ProShares Short QQQ -1x Shares	0.95% ▲	$794M ▲	19	4.10% ▲	-	-15.24% ▲
SPXU	ProShares UltraPro Short S&P 500	0.9% ▲	$428M ▲	19	6.34% ▲	-	-36.01% ▼