CBTL

Calamos Laddered Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF

4월 29일 1:20 PM ET (한국 4/30 02:20)

$18.54

-0.08 ▼ -0.43%

🌙 4월 29일 4:04 PM ET (한국 4/30 05:04)

$18.54

+0.00 +0.00%

총보수비율

0.79%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$4M

약 51억원

보유종목

6개

배당수익률

1.10%

운용 방식

Passive

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	CryptoCurrency	Return% 1Y ⓘ	-	Total Holdings ⓘ	6	Perf Week ⓘ	-1.85%
ETF Type ⓘ	Global Cryptocurrency	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$4M	Perf Month ⓘ	3.21%
Expense ⓘ	0.79%	NAV ⓘ	$18.62	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-26.63%	Perf Quarter ⓘ	-11.68%
Dividend TTM ⓘ	$0.2 (1.1%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	3.52%	Perf Half Y ⓘ	-25.4%
Flows% 1M ⓘ	33.35%	Flows% YTD ⓘ	202.86%	Return% SI ⓘ	-39.35%	Volatility(W/M) ⓘ	0.45% 0.47%	Perf YTD ⓘ	-11.06%
SMA20 ⓘ	0.31%	SMA50 ⓘ	0.78%	SMA200 ⓘ	-9.45%	RSI (14) ⓘ	49.97	Beta ⓘ	-
IPO ⓘ	2025/10/14	Prev Close ⓘ	$18.62	Perf Year ⓘ	-	Avg Volume ⓘ	0.00M	Price ⓘ	$18.54

📊 Calamos Laddered Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF (CBTL) 투자 분석

ETF 개요

Calamos Laddered Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

버퍼/구조화형 — 옵션으로 하락 일부 방어 · 상승도 제한

2025년 상장, 1년 운영 중.

Calamos Laddered Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF는 비트코인 가격에 대한 익스포저를 제공하는 것을 목표로 합니다. 4개의 Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF(기초 ETF)로 구성된 래더드 포트폴리오를 통해 CME CF Bitcoin Reference Rate - New York Variant(BRRNY, 현물 비트코인) 가격 수익에 대한 익스포저를 제공하면서 하방 위험을 제한하고자 합니다. 비분산 투자 펀드입니다.

U.S.optionsbufferupside-cap

규모: $0M 약 51억원
운용사: Calamos
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2025년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

평균 수준의 운용보수 — 연 0.79%

Other Asset Types - Multi-Asset / Other 카테고리 내 평균권.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

평균권

0.79%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

790,000원

카테고리 평균 대비 연 100,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

690,000원

보수율 0.69% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

14,050,663원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 14.5%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

MSBT

Morgan Stanley Bitcoin Trust

0.14%

연 -0.65%p

BTC

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF

0.15%

연 -0.64%p

ETH

Grayscale Ethereum Staking Mini ETF

0.15%

연 -0.64%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률 데이터가 부족합니다

🛡️ 버퍼/구조화 ETF — 기간 한정 설계

옵션으로 하락 일정 구간을 방어하면서 상승도 상한을 두는 구조입니다. 통상 1년 단위 결과 기간(Outcome Period)이 있어, 기간 외에 매수/매도하면 설계된 방어·상한이 다르게 적용됩니다. 벤치마크 대비 총수익·승률은 설계 구조상 제한됩니다.

수익률 데이터가 부족합니다

이 ETF는 상장 기간이 짧거나 아직 공시된 수익률 데이터가 충분하지 않습니다. 1년 이상 운용된 ETF를 참고해 주세요.

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

저위험

시장 평균보다 덜 흔들리는 편이에요. 꾸준히 보유하기에 부담이 적어요.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

상위 25%

±0.47%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-27.1%

낙폭 기간: 5개월

2025-10-27 → 2026-03-27

아직 회복 중

2025-10-14 최악 -27% 2026-04-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

-1.79

부진 — 무위험 수익에도 못 미침

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당이 있지만 낮은 편 — 연 1.10%

성장·배당 혼합형에 가깝습니다.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2025~2025 (1건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

—

2023

—

2024

$0.20

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 1건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-23

$0.204

—

0.98%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 912,621원

5년 누적 (세후) 4,563,107원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

강점과 약점이 공존해요 투자 목적에 맞는지 아래 적합도를 확인해 보세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

장기 보유·적립식 투자자

✅ 강점

🛡️변동성이 낮은 편이에요

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

59개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

59개

상위 10개 비중

28.7%

최대 단일 종목

6.47%

집중도(HHI)

128

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

14.1%

Communication Services

7.0%

Consumer Cyclical

5.8%

Industrials

5.7%

Financial

4.4%

Healthcare

3.6%

Consumer Defensive

2.7%

Real Estate

0.9%

Basic Materials

0.8%

Utilities

0.5%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 28.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

GOOGL Alphabet Inc

6.47%

NVDA NVIDIA Corp

3.98%

MSFT Microsoft Corp

3.86%

AAPL Apple Inc

3.71%

TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

2.95%

AMZN Amazon.com Inc

2.17%

AVGO Broadcom Inc

1.78%

V Visa Inc

1.42%

HDB HDFC Bank Ltd

1.20%

#10

AMAT Applied Materials Inc

1.20%

같은 카테고리 비교

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 CBTL보다 유리, ▼ 표시는 CBTL보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
CBTL	Calamos Laddered Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF	0.79%	$4M	6	1.10%	-11.06%	-
CBTO	Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF - October	0.69% ▲	$29M ▲	5	0.24% ▼	-	-
CBOJ	Calamos Bitcoin Structured Alt Protection ETF - January	0.69% ▲	$24M ▲	7	3.17% ▲	-	-4.41%
CBTJ	Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF - January	0.69% ▲	$22M ▲	7	1.60% ▲	-	-20.45%
CBXJ	Calamos Bitcoin 90 Series Structured Alt Protection ETF - January	0.69% ▲	$21M ▲	7	2.09% ▲	-	-14.46%
QBF	Innovator Uncapped Bitcoin 20 Floor ETF - Quarterly	0.79%	$17M ▲	4	1.62% ▲	-	-23.33%