AAA 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

AAA

Alternative Access First Priority CLO Bond ETF

6월 12일 3:43 PM ET (한국 6/13 04:43)

$24.93

+0.02 ▲ +0.08%

🌙 6월 12일 5:19 PM ET (한국 6/13 06:19)

$24.93

+0.00 +0.00%

AAA ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.19%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$40M

약 548억원

보유종목

30개

배당수익률

4.91%

운용 방식

Active

Category ⓘ	Bonds - Non Government Asset Backed Securities	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.68%	Total Holdings ⓘ	30	Perf Week ⓘ	-0.08%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	6.41%	AUM ⓘ	$40M	Perf Month ⓘ	-0.12%
Expense ⓘ	0.19%	NAV ⓘ	$24.98	Return% 5Y ⓘ	4.59%	52W High ⓘ	-0.84%	Perf Quarter ⓘ	-0.3%
Dividend TTM ⓘ	$1.22 (4.91%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	23.56% 74.03%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	1.05%	Perf Half Y ⓘ	-0.32%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-5.87%	Return% SI ⓘ	4.05%	Volatility(W/M) ⓘ	0.43% 0.31%	Perf YTD ⓘ	-0.28%
SMA20 ⓘ	-0.13%	SMA50 ⓘ	-0.06%	SMA200 ⓘ	-0.26%	RSI (14) ⓘ	46.92	Beta ⓘ	0.03
IPO ⓘ	2020/9/9	Prev Close ⓘ	$24.91	Perf Year ⓘ	-0.28%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$24.93

📊 Alternative Access First Priority CLO Bond ETF (AAA) 투자 분석

ETF 개요

Alternative Access First Priority CLO Bond ETF · Bonds - Non Government Asset Backed Securities

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2020년 상장, 6년 운영 중.

AXS First Priority CLO Bond ETF는 원금 보전과 수익 창출을 목표로 합니다. 이 ETF는 액티브 운용 상장지수펀드로, 통상적인 상황에서 순자산(투자 목적의 차입금 포함)의 80% 이상을 미국 달러 표시 대출채권담보부증권(CLO)의 AAA 등급 선순위 채무 트랜치에 투자합니다. 만기에 관계없이 CLO에 투자할 수 있으며, 특정 지수를 추종하지 않는 액티브 운용 방식입니다.

U.S.debtdebt-securitiesCLO

규모: $0M 약 548억원
운용사: Alternative Access
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2020년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

저비용 ETF — 연 0.19%

Bonds - Non Government Asset Backed Securities 내 상위 25%. 1억 원 투자 시 약 190,000원/년.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.19%

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

190,000원

카테고리 평균 대비 연 110,000원 절약

카테고리 중앙값 연간 비용

300,000원

보수율 0.30% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

3,465,292원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 3.6%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

평균 수준의 장기 수익률

전체 ETF 중앙값 근처. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -19.1%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

5년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

125,155,752원

→

누적 수익

+25,155,752원

연평균 +4.6%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.06 ~ 2026.06

연평균 +4.68%

하위 25%

가격 -0.28% + 배당 +4.96% = 총 +4.68%/년

벤치마크보다 연 19.1%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

3년

2023.06 ~ 2026.06

연평균 +6.41% 누적 +20.5%

하위 25%

가격 +0.53% + 배당 +5.88% = 총 +6.41%/년

벤치마크보다 연 15.0%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

5년

2021.06 ~ 2026.06

연평균 +4.59% 누적 +25.2%

평균권

가격 -0.06% + 배당 +4.65% = 총 +4.59%/년

벤치마크보다 연 8.7%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년

2016.06 ~ 2026.06

2020년 9월 상장 — 10년 미만

6년 누적 총수익 곡선

2020-09-09 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

AAA · 주가만 AAA · 주가 + 누적배당 AAA · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

100

150

200

250

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

AAA S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+0%

2020

+1%

2021

+0%

2022

+9%

2023

+7%

2024

+5%

2025

+1%

2026 YTD

💡 주식 벤치마크(SPY)는 자산 종류가 달라 직접 비교는 참고용입니다.

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

1 / 6년

벤치마크 대비 열세 (17%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (1.5% vs 8.9%)

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 자산 종류가 다른 SPY와의 승률은 참고용입니다.

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ -2%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

💡 채권은 주식 하락과 음의 상관관계인 경우가 많아 이 지표 해석이 제한적.

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

채권 기준

채권 ETF는 주식보다 덜 흔들리는 게 당연해요. 같은 채권 ETF끼리 비교해야 의미 있어요. 금리가 오르면 가격이 내려가는 관계도 함께 봐야 해요.

🏦 채권 ETF — 낮은 변동성·낮은 Beta가 본연

채권은 주식 대비 변동성이 훨씬 낮고, 주식 벤치마크 대비 Beta도 낮습니다. "안정적"이라는 평가는 당연한 결과이며, 본격 비교는 채권 지수(AGG/TLT 등)를 기준으로 하는 게 유의미합니다.

Beta (시장 민감도)

상위 5%

0.03

시장 +10% 상승 시 +0.3%

시장 -10% 하락 시 -0.3%

내 위치상위 5%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

평균권

±0.31%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-2.6%

낙폭 기간: 7개월

2021-12-16 → 2022-07-06

약 6개월 만에 회복

2020-09-09 최악 -5% 2026-06-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.47

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-0.5%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

채권 분배 — 연 4.91%

쿠폰 이자가 주 원천입니다. 5년 배당 성장률 +74.0%.

ℹ️ 채권 ETF의 분배금은 대부분 이자수익(coupon)입니다. 금리가 오르면 분배금은 늘지만 가격이 하락하는 관계를 함께 봐야 합니다.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

0.0%

지급 주기

월배당

1월 · 2월 · 3월 · 6월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2020~2026 (67건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.08

2020

$0.26 +227.2%

2021

$0.68 +155.8%

2022

$1.53 +125.2%

2023

$1.55 +1.3%

2024

$1.28 -17.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 67건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-31

$0.093

—

5.00%

2026-02-27

$0.094

—

5.41%

2026-01-30

$0.101

—

5.52%

2025-12-26

$0.100

—

5.59%

2025-11-28

$0.096

—

5.64%

2025-10-31

$0.108

—

5.77%

2025-09-30

$0.104

—

5.85%

2025-08-29

$0.120

—

5.97%

2025-07-31

$0.099

—

6.07%

2025-06-30

$0.107

—

5.69%

2025-05-30

$0.115

—

6.41%

2025-04-30

$0.109

—

6.41%

2025-03-27

$0.107

—

6.51%

2025-02-27

$0.095

—

6.55%

2025-01-30

$0.118

—

6.17%

2024-12-26

$0.118

—

6.70%

2024-11-29

$0.111

—

6.75%

2024-10-31

$0.130

—

6.86%

2024-09-30

$0.130

—

6.85%

2024-08-30

$0.134

—

6.89%

2024-07-31

$0.146

—

6.90%

2024-06-28

$0.130

—

6.81%

2024-05-31

$0.148

—

6.81%

2024-04-30

$0.116

—

6.70%

2024-03-27

$0.135

—

6.74%

2024-02-28

$0.132

—

6.64%

2024-01-30

$0.117

—

6.54%

2023-12-28

$0.134

—

6.53%

2023-12-01

$0.130

—

6.46%

2023-11-01

$0.136

—

6.28%

2023-10-02

$0.127

—

6.05%

2023-08-31

$0.140

—

5.87%

2023-08-01

$0.136

—

5.55%

2023-07-03

$0.124

—

5.02%

2023-06-01

$0.131

—

4.86%

2023-05-01

$0.121

—

4.43%

2023-03-31

$0.122

—

4.04%

2023-03-01

$0.113

—

3.62%

2023-02-01

$0.113

—

3.23%

2022-12-29

$0.105

—

2.86%

2022-12-01

$0.104

—

2.52%

2022-11-01

$0.090

—

2.20%

2022-10-03

$0.073

—

1.83%

2022-09-01

$0.079

—

1.59%

2022-08-01

$0.057

—

1.45%

2022-07-01

$0.039

—

1.31%

2022-06-01

$0.042

—

1.24%

2022-05-02

$0.029

—

1.16%

2022-04-01

$0.023

—

1.05%

2022-03-01

$0.021

—

1.12%

2022-02-01

$0.016

—

1.12%

2021-12-29

$0.018

—

1.15%

2021-12-01

$0.022

—

1.17%

2021-11-01

$0.021

—

1.17%

2021-10-01

$0.021

—

1.14%

2021-08-31

$0.020

—

1.06%

2021-08-02

$0.023

—

0.98%

2021-07-01

$0.023

—

0.88%

2021-06-01

$0.024

—

0.79%

2021-05-03

$0.027

—

0.70%

2021-03-31

$0.024

—

0.59%

2021-03-01

$0.020

—

0.49%

2021-02-01

$0.022

—

0.41%

2020-12-29

$0.023

—

0.32%

2020-12-01

$0.022

—

0.23%

2020-11-02

$0.023

—

0.14%

2020-10-01

$0.013

—

0.05%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 4,140,072원

5년 누적 (세후) 83,680,706원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 74.03% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

강점과 약점이 공존해요 투자 목적에 맞는지 아래 적합도를 확인해 보세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

포트폴리오 안정성을 원하는 투자자

✅ 강점

💸저비용 — 연 0.19%

⚠️ 약점·주의사항

🎯벤치마크 대비 연 -8.7%p 부진

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

68개

상위 10개 비중

47.3%

최대 단일 종목

4.74%

집중도(HHI)

624

보통

🥧 섹터 비중

Financial

3.5%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 47.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - FORTRESS CREDIT BSL XXIII LTD

4.74%

#2 - FORTRESS CREDIT BSL XXVI LTD

4.74%

#3 - AMMC CLO 31 LTD

4.73%

#4 - FORTRESS CREDIT BSL XXIII LTD

4.73%

#5 - Apidos Clo XXXIX Ltd / Apidos Clo XXXIX LLC

4.73%

#6 - AMMC CLO 31 LTD

4.73%

#7 - FORTRESS CREDIT BSL XXVI LTD

4.73%

#8 - Cedar Funding VIII CLO, Ltd

4.72%

#9 - Voya CLO 2021-2 Ltd.

4.72%

#10 - Apidos Clo XXXIX Ltd / Apidos Clo XXXIX LLC

4.72%

같은 카테고리 비교

카테고리: Bonds - Non Government Asset Backed Securities

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: Bonds - Non Government Asset Backed Securities

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 AAA보다 유리, ▼ 표시는 AAA보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
AAA	Alternative Access First Priority CLO Bond ETF	0.19%	$40M	30	4.91%	-0.28%	-0.28%
JAAA	Janus Henderson AAA CLO ETF	0.2% ▼	$28.1B ▲	612	5.43% ▲	-	-0.12% ▲
PAAA	PGIM AAA CLO ETF	0.19%	$10.4B ▲	334	5.32% ▲	-	+0.14% ▲
FSEC	Fidelity Investment Grade Securitized ETF	0.36% ▼	$4.5B ▲	1101	4.44% ▼	-	+1.27% ▲
CLOA	iShares AAA CLO Active ETF	0.2% ▼	$2.2B ▲	425	4.95% ▲	-	+0.01% ▲
CLOI	VanEck CLO ETF	0.36% ▼	$1.4B ▲	168	5.34% ▲	-	-0.02% ▲