ZROZ 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

ZROZ

PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF

7월 28일 10:36 AM ET (한국 7/28 23:36)

$60.40

+0.62 ▲ +1.04%

O ETF ZROZ é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

0.15%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$1.3B

약 2조원

Ativos na carteira

Rendimento de dividendos

5.38%

Estratégia de gestão

Passive

Category ⓘ	Bonds - Treasury & Government	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	-1.22%	Total Holdings ⓘ	24	Perf Week ⓘ	0.25%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	-9.19%	AUM ⓘ	$1.3B	Perf Month ⓘ	-7.7%
Expense ⓘ	0.15%	NAV ⓘ	$59.89	Return% 5Y ⓘ	-13.78%	52W High ⓘ	-15.19%	Perf Quarter ⓘ	-4.51%
Dividend TTM ⓘ	$3.25 (5.38%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	9.8% 3.09%	Return% 10Y ⓘ	-5.2%	52W Low ⓘ	1.99%	Perf Half Y ⓘ	-7.22%
Flows% 1M ⓘ	5.8%	Flows% YTD ⓘ	-9.3%	Return% SI ⓘ	1.65%	Volatility(W/M) ⓘ	0.78% 0.8%	Perf YTD ⓘ	-5.99%
SMA20 ⓘ	-1.43%	SMA50 ⓘ	-2.82%	SMA200 ⓘ	-6.88%	RSI (14) ⓘ	39.08	Beta ⓘ	0.72
IPO ⓘ	2009/11/4	Prev Close ⓘ	$59.78	Perf Year ⓘ	-5.9%	Avg Volume ⓘ	0.63M	Price ⓘ	$60.4

📊 Análise de investimentos de PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF (ZROZ)

Visão geral do ETF

PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF · Bonds - Treasury & Government

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2009년 상장, 17년 운영 중.

PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 ICE BofA Long US Treasury Principal STRIPS 지수의 총수익과 밀접하게 일치하는 투자 성과를 제공하고자 합니다. 자산의 최소 80%를 미국 국채의 마지막 원금 상환액을 나타내는 만기 25년 이상의 장기 국채 스트립(STRIPS) 채권들에 투자합니다.

📘 ZROZ ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incometreasuriesbonds

규모: $1.3B 약 2조원
운용사: PIMCO
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2009년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

Taxa de administração média — 0.15% ao ano

Na faixa média da categoria Bonds - Treasury & Government.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

평균권

0.15%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$150K

Igual à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$150K

Com base na taxa de administração de 0.15%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$2.7M

2.8% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

VGIT

Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF

0.03%

-0.12% p.a.

VGSH

Vanguard Short-Term Treasury ETF

0.03%

-0.12% p.a.

SCHR

Schwab Intermediate-Term U.S. Treasury ETF

0.03%

-0.12% p.a.

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Retorno baixo dentro da categoria

O retorno de longo prazo ficou bem abaixo da média da mesma categoria.-19.0% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

Se você tivesse investido há 10 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$58.6M

→

Prejuízo acumulado

$-41,374,930

-5.2% ao ano

ℹ️ Como ler o gráfico de composição do retorno

As barras exibidas em cada período representam a proporção de onde veio o retorno deste ETF.

Alta de preço Queda de preço Dividendos recebidos

Predominância de azul (80%+): Estilo crescimento — a maior parte do retorno vem da valorização do preço
Predominância de laranja (70%+): Estilo renda — a maior parte do retorno vem de dividendos (atenção à carga tributária)
Vermelho + laranja: Estilo preço estagnado/em queda — dividendos compensam as perdas (comum em covered calls e ações de alto dividend yield)

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

-1.22% ao ano

하위 25%

Preço -5.90% + Dividendo +4.68% = Total -1.22%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 19.0% p.a.

Minha posiçãoBase 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

-9.19% ao ano Acumulado -25.1%

하위 5%

Preço -11.35% + Dividendo +2.16% = Total -9.19%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 28.2% p.a.

Minha posiçãoBase 5%

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

-13.78% ao ano Acumulado -52.4%

하위 5%

Preço -16.89% + Dividendo +3.11% = Total -13.78%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 26.7% p.a.

Minha posiçãoBase 5%

Faixa inferior Média Faixa superior

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

-5.20% ao ano Acumulado -41.4%

하위 5%

Preço -7.91% + Dividendo +2.71% = Total -5.20%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 20.1% p.a.

Minha posiçãoBase 5%

Faixa inferior Média Faixa superior

Curva de retorno acumulado em 10 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2016-07-28 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

ZROZ · Somente preço ZROZ · Preço + dividendos acumulados ZROZ · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

150

300

450

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

ZROZ S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+14%

2017

-3%

2018

+20%

2019

+23%

2020

-5%

2021

-39%

2022

-2%

2023

-15%

2024

-2%

2025

-4%

2026 YTD

💡 O benchmark de ações (SPY) é de classe de ativo diferente, então a comparação direta serve apenas como referência.

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

2 / 9 anos

Ficou abaixo do benchmark (22%)

+ YTD 2026: atrás (-4.3% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 A taxa de acerto contra o SPY é apenas referência, pois a classe de ativo é diferente.

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

🛡️ 40%

Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

💡 Títulos costumam ter correlação negativa com a queda das ações, o que limita a leitura deste indicador.

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Referência de renda fixa

ETFs de renda fixa tendem a oscilar menos que ações, o que é natural. Para fazer sentido, compare ETFs de renda fixa entre si. Lembre-se também da relação: quando os juros sobem, os preços caem.

🏦 ETFs de renda fixa — volatilidade baixa e Beta baixo são inerentes

Títulos de renda fixa têm volatilidade bem menor que ações e também Beta mais baixo frente a benchmarks acionários. A avaliação de "estável" é um resultado natural, e a comparação relevante deve ser feita com base em índices de renda fixa (AGG/TLT etc.).

Beta (sensibilidade ao mercado)

하위 5%

0.72

Se o mercado subir +10% +7.2%

Se o mercado cair -10% -7.2%

Minha posiçãoBase 5%

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

하위 25%

±0.80%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-62.9%

Duração do drawdown: 44 meses

2020-03-09 → 2023-10-19

Ainda em recuperação

2015-07-31 Pior -61% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

-0.27

Insatisfatório — Abaixo do retorno livre de risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-10.6%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Análise de dividendos

Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos

Distribuição de renda fixa — 5.38% a.a.

A principal fonte é o juro de cupom.Crescimento de dividendos em 5 anos: +3.1%.

ℹ️ Nos ETFs de renda fixa, a distribuição vem principalmente de juros de cupom. Quando os juros sobem, a distribuição aumenta, mas o preço cai — avalie os dois juntos.

배당수익률

5.38%

주당 배당

$3.25

연간 기준

5년 성장률

3.1%

지급 주기

분기배당

4월 · 10월 · 12월

🏆 3년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2009~2026 (65건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$2.63 -19.3%

2016

$3.07 +16.8%

2017

$3.27 +6.5%

2018

$2.96 -9.5%

2019

$2.74 -7.4%

2020

$2.44 -10.9%

2021

$2.41 -1.2%

2022

$3.00 +24.5%

2023

$3.14 +4.7%

2024

$3.19 +1.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 65건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.820

—

6.34%

2025-12-31

$0.880

—

6.27%

2025-10-01

$0.740

—

5.81%

2025-07-01

$0.790

—

5.91%

2025-04-01

$0.780

—

5.44%

2024-12-31

$0.840

—

4.58%

2024-10-01

$0.760

—

4.59%

2024-07-01

$0.770

—

5.26%

2024-04-01

$0.770

—

4.96%

2023-12-28

$0.780

—

4.20%

2023-10-02

$0.710

—

4.94%

2023-07-03

$0.780

—

3.05%

2023-04-03

$0.730

—

2.71%

2022-12-29

$0.620

—

3.44%

2022-10-03

$0.630

—

2.59%

2022-07-01

$0.610

—

2.76%

2022-04-01

$0.550

—

2.25%

2021-12-30

$0.640

—

2.03%

2021-10-01

$0.630

—

2.06%

2021-07-01

$0.560

—

2.12%

2021-04-01

$0.610

—

2.49%

2020-12-30

$0.650

—

1.68%

2020-10-01

$0.570

—

1.72%

2020-07-01

$0.670

—

1.79%

2020-04-01

$0.850

—

1.74%

2019-12-30

$0.860

—

2.18%

2019-10-01

$0.700

—

2.64%

2019-07-01

$0.670

—

3.06%

2019-04-01

$0.730

—

3.44%

2018-12-28

$0.950

—

3.63%

2018-10-01

$0.770

—

3.62%

2018-07-02

$0.770

—

3.42%

2018-04-02

$0.782

—

3.38%

2017-12-28

$0.782

—

3.46%

2017-10-02

$0.770

—

3.81%

2017-07-03

$0.800

—

3.14%

2017-04-03

$0.720

—

3.00%

2016-12-28

$1.11

—

3.30%

2016-10-03

$1.00

—

1.83%

2016-07-01

$0.520

—

1.58%

2015-12-29

$0.930

—

3.66%

2015-09-30

$0.730

—

2.90%

2015-06-30

$0.850

—

3.15%

2015-03-31

$0.750

—

2.50%

2014-12-29

$0.780

—

2.01%

2014-09-30

$0.176

—

3.44%

2014-06-30

$0.760

—

3.42%

2014-03-31

$0.680

—

3.71%

2013-12-27

$1.24

—

5.59%

2013-09-30

$0.740

—

3.84%

2013-06-28

$0.800

—

4.53%

2013-03-28

$0.770

—

4.09%

2012-12-27

$1.08

—

4.03%

2012-09-28

$0.920

—

3.64%

2012-06-29

$0.705

—

3.49%

2012-03-30

$0.740

—

4.20%

2011-12-28

$1.05

—

3.78%

2011-09-30

$0.728

—

3.59%

2011-06-30

$0.825

—

5.89%

2011-03-31

$0.736

—

5.89%

2010-12-29

$0.856

—

5.36%

2010-09-30

$0.812

—

3.41%

2010-06-30

$0.880

—

2.56%

2010-03-31

$0.742

—

1.90%

2009-12-29

$0.506

—

0.74%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $5K

5년 누적 (세후) $24K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 3.09% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

Exige análise cuidadosa Há sinais de alerta em diversos indicadores. Recomendamos comparar com ETFs semelhantes.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

Investidor que busca estabilidade para a carteira

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈Retorno de longo prazo bem abaixo dos pares
⚠️Volatilidade acima da média
🎯Ficou -26.7% p.p. abaixo do benchmark ao ano

Composição da carteira

O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

20개

상위 10개 비중

55.3%

최대 단일 종목

5.89%

집중도(HHI)

510

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 55.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO UNITED STATES GOVT

5.89%

BNO UNITED STATES GOVT

5.88%

BNO UNITED STATES GOVT

5.80%

BNO UNITED STATES GOVT

5.77%

BNO UNITED STATES GOVT

5.48%

BNO UNITED STATES GOVT

5.39%

BNO UNITED STATES GOVT

5.34%

BNO UNITED STATES GOVT

5.34%

BNO UNITED STATES GOVT

5.23%

#10

BNO UNITED STATES GOVT

5.19%

Comparação com a mesma categoria

Categoria: Bonds - Treasury & Government

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Bonds - Treasury & Government

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 ZROZ보다 유리, ▼ 표시는 ZROZ보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
ZROZ	PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF	0.15%	$1.3B	24	5.38%	-5.99%	-5.90%
TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	0.15%	$42.7B ▲	48	4.66% ▼	-	-3.10% ▲
TLH	iShares 10-20 Year Treasury Bond ETF	0.15%	$11.0B ▲	61	4.55% ▼	-	-2.21% ▲
SPTL	State Street SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF	0.03% ▲	$10.5B ▲	101	4.29% ▼	-	-2.30% ▲
VGLT	Vanguard Long-Term Treasury ETF	0.03% ▲	$10.3B ▲	100	4.69% ▼	-	-2.65% ▲
EDV	Vanguard Extended Duration Treasury ETF	0.05% ▲	$3.4B ▲	81	5.27% ▼	-	-4.98% ▲

AUM 내림차순 정렬 · ▲ ZROZ보다 유리 · ▼ ZROZ보다 불리

ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema

ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes

9 ETFs (Alavancagem 2 · Inverso 3 · Call coberta 4) que operam o mesmo tema de ZROZ via alavancagem e covered call

Não são derivativos diretos de ZROZ, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.

ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?

Entre os ETFs com ZROZ e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.

⚠️ Atenção à posição de longo prazo

ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.

📈 Alavancagem 2 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)