BNO 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

BNO

United States Brent Oil Fund LP

7월 28일 1:08 PM ET (한국 7/29 02:08)

$48.72

-3.86 ▼ -7.34%

O ETF BNO é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

1.15%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$696M

약 9537억원

Ativos na carteira

Rendimento de dividendos

Estratégia de gestão

Passive

Category ⓘ	Commodities & Metals - Energy	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	73.99%	Total Holdings ⓘ	6	Perf Week ⓘ	-1.22%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	25.02%	AUM ⓘ	$696M	Perf Month ⓘ	16.33%
Expense ⓘ	1.15%	NAV ⓘ	$52.34	Return% 5Y ⓘ	22.73%	52W High ⓘ	-19.88%	Perf Quarter ⓘ	-7.36%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	14.08%	52W Low ⓘ	79.51%	Perf Half Y ⓘ	58.75%
Flows% 1M ⓘ	-4%	Flows% YTD ⓘ	212.24%	Return% SI ⓘ	4.56%	Volatility(W/M) ⓘ	1.96% 2.72%	Perf YTD ⓘ	72.03%
SMA20 ⓘ	6.75%	SMA50 ⓘ	0.86%	SMA200 ⓘ	22.5%	RSI (14) ⓘ	53.58	Beta ⓘ	-0.1
IPO ⓘ	2010/6/2	Prev Close ⓘ	$52.58	Perf Year ⓘ	62.24%	Avg Volume ⓘ	3.01M	Price ⓘ	$48.72

📊 Análise de investimentos de United States Brent Oil Fund LP (BNO)

Visão geral do ETF

United States Brent Oil Fund LP · Commodities & Metals - Energy

원자재형 — 금·원유·농산물 등 실물 자산 노출

2010년 상장, 16년 운영 중.

O United States Brent Oil Fund, LP busca refletir a variação diária do valor líquido dos ativos (NAV) por cota, de modo a representar a oscilação diária do preço à vista do petróleo Brent (Brent crude oil). O contrato futuro de referência é o contrato futuro do mês mais próximo do petróleo Brent negociado na ICE Futures Europe, quando o prazo até o vencimento for superior a duas semanas; caso o vencimento ocorra dentro de duas semanas, o fundo passa a utilizar como referência o contrato com vencimento no mês seguinte.

📘 BNO ETF 자세히 알아보기 →

commodityfuturesoilnatural-gas

규모: $696M 약 9537억원
운용사: United
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2010년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

Custo um pouco acima da média — 1.15% ao ano

A taxa de administração é superior à mediana da categoria Commodities & Metals - Energy. Recomendamos comparar com ETFs semelhantes.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

하위 25%

1.15%

Minha posiçãoBase 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$1.1M

Custo adicional anual de $600K em relação à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$550K

Com base na taxa de administração de 0.55%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$20.1M

20.8% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

USO

United States Oil Fund

0.60%

-0.55% p.a.

OILK

ProShares K-1 Free Crude Oil ETF

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Melhor retorno da categoria

상위 5% em relação a 전체 ETF.+56.2% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

🪙 ETFs de commodities — preço, não dividendos

São produtos expostos ao preço à vista (ou futuro) da commodity, sem dividendos: a fonte de retorno é puramente a variação de preço. Em vez de comparar ao índice de mercado (ex.: SPY), pode ser mais relevante comparar ao próprio preço da commodity.

Se você tivesse investido há 10 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$373.3M

→

Lucro acumulado

+$273.3M

+14.1% ao ano

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

+73.99% ao ano

상위 5%

Superou o benchmark em 56.2% p.a.

Minha posiçãoTopo 5%

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

+25.02% ao ano Acumulado +95.4%

상위 25%

Superou o benchmark em 6.0% p.a.

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

+22.73% ao ano Acumulado +178.5%

상위 5%

Superou o benchmark em 9.8% p.a.

Minha posiçãoTopo 5%

Faixa inferior Média Faixa superior

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

+14.08% ao ano Acumulado +273.3%

상위 25%

Ficou abaixo do benchmark em 0.8% p.a.

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

Curva de retorno acumulado em 10 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2016-07-28 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

BNO · Somente preço BNO · Preço + dividendos acumulados BNO · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

BNO S&P 500 (SPY)

+80%

−80%

+18%

2017

-15%

2018

+34%

2019

-39%

2020

+65%

2021

+34%

2022

+1%

2023

+11%

2024

-8%

2025

+72%

2026 YTD

💡 O benchmark de ações (SPY) é de classe de ativo diferente, então a comparação direta serve apenas como referência.

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

3 / 9 anos

Ficou abaixo do benchmark (33%)

+ YTD 2026: à frente (72.5% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✓

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

💡 A taxa de acerto contra o SPY é apenas referência, pois a classe de ativo é diferente.

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

🛡️ -59%

Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Referência de commodities

Commodities seguem um ritmo diferente do mercado de ações. A oscilação varia muito conforme o tipo (ouro é mais estável, petróleo oscila bastante).

🪙 ETFs de commodities — padrões de volatilidade independentes

Commodities se movimentam em um ritmo diferente do mercado acionário. O Beta (em relação a ações) tem pouca relevância, e a volatilidade varia bastante conforme o ativo (baixa no ouro, alta no petróleo).

Beta (sensibilidade ao mercado)

상위 5%

-0.10

Se o mercado subir +10% -1.0%

Se o mercado cair -10% +1.0%

Minha posiçãoTopo 5%

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

하위 25%

±2.72%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-75.2%

Duração do drawdown: 19 meses

2018-10-03 → 2020-04-28

recuperou em cerca de 1.8 anos

2015-07-31 Pior -71% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

0.17

Fraco — Retorno baixo em relação ao risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-15.5%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

Pontos fortes e fracos coexistem Confira abaixo a adequação para avaliar se combina com seu objetivo de investimento.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

Investidor que busca diversificar seus ativos

✅ 강점

📈Top 5% em retorno de longo prazo 전체 ETF
🎯Superou o benchmark em +9.8% p.p. ao ano

⚠️ 약점·주의사항

💸Taxa de administração um pouco alta — 1.15% a.a.
⚠️Volatilidade acima da média

Comparação com a mesma categoria

Categoria: Commodities & Metals - Energy

같은 카테고리 6종 중 AUM 2/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Commodities & Metals - Energy

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BNO보다 유리, ▼ 표시는 BNO보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BNO	United States Brent Oil Fund LP	1.15%	$696M	6	-	+72.03%	+62.24%
USO	United States Oil Fund	0.6% ▲	$2.3B ▲	8	-	-	+66.68% ▲
UNG	United States Natural Gas Fund	1.24% ▼	$477M ▼	8	-	-	-26.90% ▼
DBO	Invesco DB Oil Fund	0.77% ▲	$275M ▼	6	-	-	+57.59% ▼
OILK	ProShares K-1 Free Crude Oil ETF	0.69% ▲	$215M ▼	6	8.65%	-	+27.73% ▼
USL	United States 12 Month Oil Fund LP	1.01% ▲	$47M ▼	17	-	-	+38.00% ▼

AUM 내림차순 정렬 · ▲ BNO보다 유리 · ▼ BNO보다 불리

ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema

ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes

21 ETFs (Alavancagem 8 · Inverso 6 · Call coberta 7) que operam o mesmo tema de BNO via alavancagem e covered call

Não são derivativos diretos de BNO, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.

ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?

Entre os ETFs com BNO e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.

⚠️ Atenção à posição de longo prazo

ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.

📈 Alavancagem 8 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)