TMV
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares
7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)
$40.02
-0.65 ▼ -1.60%
🌙 7월 28일 6:46 PM ET (한국 7/29 07:46)
$40.33
+0.31 ▲ +0.76%
O ETF TMV é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.
Taxa de despesa
0.97%
Custo anual de gestão
Patrimônio líquido (AUM)
$179M
약 2452억원
Ativos na carteira
10
Rendimento de dividendos
2.40%
Estratégia de gestão
Passive
| Category | Bonds - Leveraged / Inverse | Asset Type | Bonds | Return% 1Y | 4.48% | Total Holdings | 10 | Perf Week | -1.84% |
| ETF Type | US Bonds | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | 14.73% | AUM | $179M | Perf Month | 11.35% |
| Expense | 0.97% | NAV | $40.70 | Return% 5Y | 27.05% | 52W High | -5.92% | Perf Quarter | 5.9% |
| Dividend TTM | $0.96 (2.4%) | Div Gr. 3/5Y | - 84.12% | Return% 10Y | 1.24% | 52W Low | 25.77% | Perf Half Y | 11.32% |
| Flows% 1M | 0.15% | Flows% YTD | -1.53% | Return% SI | -14.35% | Volatility(W/M) | 1.2% 1.42% | Perf YTD | 7.7% |
| SMA20 | 0.84% | SMA50 | 2.68% | SMA200 | 8.98% | RSI (14) | 54.2 | Beta | -1.53 |
| IPO | 2009/4/16 | Prev Close | $40.67 | Perf Year | -0.02% | Avg Volume | 0.61M | Price | $40.02 |
Análise de investimentos de Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares (TMV)
Visão geral do ETF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares · Bonds - Leveraged / Inverse
인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)
2009년 상장, 17년 운영 중.
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond 지수 일간 성과의 인버스 3배(-300%)에 해당하는 일간 투자 성과를 목표로 합니다. 만기 20년 이상의 미국 장기 국채 가격 하락으로부터 3배 수익을 얻고자 하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.
📘 TMV ETF 자세히 알아보기 →U.S.fixed-incometreasuriesleverage
- 규모
- $179M 약 2452억원
- 운용사
- Direxion
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2009년
Eficiência de custos
Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos
Taxa de administração média — 0.97% ao ano
Na faixa média da categoria Bonds - Leveraged / Inverse.
Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)
평균권0.97%
Minha posiçãoMédio
Faixa inferior Média Faixa superior
Simulação de custo real por valor investido
$100.0M
Taxa de administração anual
$970K
Custo adicional anual de $20K em relação à média da categoria
Custo anual mediano da categoria
$950K
Com base na taxa de administração de 0.95%
Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)
$17.1M
17.7% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora
A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.
Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.
Alternativas mais baratas da mesma categoria
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares
0.90%
-0.07% p.a.
TBT
PowerShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ProShares 2x Shares
0.93%
-0.04% p.a.
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury -1x Shares
0.95%
-0.02% p.a.
* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.
Desempenho de longo prazo
Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets
Melhor retorno da categoria
상위 5% em relação a 전체 ETF.-13.3% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).
ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.
↩️ ETF inverso — uso para hedge de curto prazo
É um produto que aposta na queda do índice. Como o retorno segue a lógica "se o índice sobe, o ETF cai", não é estranho que o retorno anualizado seja negativo (−). Devido à estrutura de reset diário, o decay composto é elevado em posições de longo prazo. Não é recomendado para posições longas, exceto para fins de hedge ou operações de curto prazo.
Se você tivesse investido há 10 anos
$100.0M
Patrimônio atual
$113.1M
→
Lucro acumulado
+$13.1M
+1.2% ao ano
1 ano
2025.07 ~ 2026.07
+4.48% ao ano
평균권Ficou abaixo do benchmark em 13.3% p.a.
Minha posiçãoMédio
Faixa inferior Média Faixa superior
3 anos
2023.07 ~ 2026.07
+14.73% ao ano Acumulado +51.0%
평균권Ficou abaixo do benchmark em 4.5% p.a.
Minha posiçãoMédio
Faixa inferior Média Faixa superior
5 anos
2021.07 ~ 2026.07
+27.05% ao ano Acumulado +231.0%
상위 5%Superou o benchmark em 13.8% p.a.
Minha posiçãoTopo 5%
Faixa inferior Média Faixa superior
10 anos
2016.07 ~ 2026.07
+1.24% ao ano Acumulado +13.1%
하위 25%Ficou abaixo do benchmark em 13.7% p.a.
Minha posiçãoBase 25%
Faixa inferior Média Faixa superior
Curva de retorno acumulado em 10 anos
Base de 100 milhões de KRW a partir de 2016-07-28 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.
TMV · Somente preço TMV · Preço + dividendos acumulados TMV · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)
0
150
300
450
ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.
comparativo de retorno anual
Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário
TMV S&P 500 (SPY)
+140%
0%
−140%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
💡 ETFs inversos têm comportamento oposto: rendimento positivo nos anos em que o benchmark cai e prejuízo nos anos em que sobe.
ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.
Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)
3 / 9 anos
Ficou abaixo do benchmark (33%)
+ YTD 2026: atrás (8.2% vs 8.7%)
2017 ✗
2018 ✓
2019 ✗
2020 ✗
2021 ✗
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✓
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 Inversos só vencem em anos de queda do mercado. Não são indicadores adequados de taxa de acerto para longo prazo.
ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.
Downside Capture
-84%
Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa
<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)
💡 Inversos sobem quando o benchmark cai e caem quando ele sobe. A leitura habitual deste indicador se inverte.
ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).
Perfil de risco
Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas
Classificação geral de risco
Alto risco
Produto que se move na direção oposta ao mercado. A estrutura faz com que os prejuízos se acumulem com o tempo em posições longas, sendo indicado apenas para hedge de curto prazo.
↩️ ETFs inversos — Beta negativo é o normal
Como se movem na direção oposta ao índice, é normal que o Beta seja negativo ou próximo de −1. A volatilidade costuma ser semelhante à do índice de referência. São indicados para hedge de curto prazo; manter no longo prazo é desaconselhável.
Beta (sensibilidade ao mercado)
상위 5%-1.53
Se o mercado subir +10% -15.3%
Se o mercado cair -10% +15.3%
Minha posiçãoTopo 5%
Faixa inferior Média Faixa superior
ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.
Variação média diária (último 1 mês)
하위 25%±1.42%
S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais
Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)
ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).
Drawdown máximo · últimos 10 anos
-85.4%
2015-07-31 Pior -85% 2026-07-01
ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.
Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)
-0.16
Insatisfatório — Abaixo do retorno livre de risco
ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.
Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)
-18.4%
No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.
ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.
Análise de dividendos
Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos
Distribuição de ETF inverse — 2.40% a.a.
Produto feito para hedge direcional, pouco relacionado a renda com dividendos.Crescimento de dividendos em 5 anos: +84.1%.
ETFs inverse não visam renda com dividendos; mesmo quando há distribuição, a desvalorização estrutural (decay) pode mais do que compensar o dividendo.
배당수익률
2.40%
주당 배당
$0.96
연간 기준
5년 성장률
84.1%
지급 주기
분기배당
3월 · 9월 · 12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
$91.86
2009
$0.28 -99.7%
2018
$0.47 +67.3%
2019
$0.05 -89.4%
2020
$1.15 +2190.0%
2023
$1.36 +18.5%
2024
$1.06 -22.0%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 22건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-03-24
$0.375
—
3.75%
2025-12-23
$0.116
—
3.30%
2025-09-23
$0.229
—
4.02%
2025-06-24
$0.283
—
4.16%
2025-03-25
$0.430
—
3.58%
2024-12-23
$0.150
—
3.45%
2024-09-24
$0.316
—
5.22%
2024-06-25
$0.397
—
4.32%
2024-03-19
$0.494
—
4.66%
2023-12-21
$0.270
—
3.88%
2023-09-19
$0.261
—
2.27%
2023-06-21
$0.316
—
2.17%
2023-03-21
$0.298
—
1.07%
2020-03-24
$0.050
—
2.99%
2019-12-23
$0.052
—
2.10%
2019-09-24
$0.138
—
2.68%
2019-06-25
$0.175
—
1.63%
2019-03-19
$0.107
—
0.86%
2018-12-27
$0.138
—
0.60%
2018-09-25
$0.130
—
0.27%
2018-06-19
$0.015
—
0.03%
2009-11-20
$91.86
—
12.54%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $2K
5년 누적 (세후) $49K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 84.12% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.
Atratividade geral do investimento
Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor
Produto voltado para operações de curto prazo Não é recomendado para uma visão de investimento de longo prazo, mas é indicado para day trade e operações de hedge no curto prazo.
⚠️ Produto de hedge de curto prazo que se move na direção oposta ao mercado. Em posições longas, as perdas se acumulam pelo decaimento temporal.
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
매우 낮음
부적합
매우 적합
매우 낮음
이런 분에게 어울려요
Para proteção de curto prazo ou aposta na queda
✅ 강점
- 📈Top 5% em retorno de longo prazo 전체 ETF
- 🎯Superou o benchmark em +13.8% p.p. ao ano
⚠️ 약점·주의사항
- ⚠️Volatilidade acima da média
- 🔄Inverso — quanto mais tempo for mantido, maior o acúmulo da perda por decaimento temporal
Composição da carteira
O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições
파생상품 기반 ETF
실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
9개
상위 10개 비중
107.9%
최대 단일 종목
56.61%
집중도(HHI)
4494
높음 (집중)
⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 107.9% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 - DREYFUS GOVERNMENT CASH MANAGE 56.61%
#2 - GOLDMAN FINANCIAL 34.80%
#3 - DREYFUS 8.05%
#4 - N/A 2.22%
#5 - N/A 1.55%
#6 - N/A 1.50%
#7 - N/A 1.35%
#8 - N/A 0.99%
#9 - N/A 0.85%
Comparação com a mesma categoria
Categoria: Bonds - Leveraged / Inverse
같은 카테고리 6종 중 AUM 2/6위 · 보수율 6/6위
카테고리: Bonds - Leveraged / Inverse
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 TMV보다 유리, ▼ 표시는 TMV보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TMV | Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares | 0.97% | $179M | 10 | 2.40% | +7.70% | -0.02% |
| PowerShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ProShares 2x Shares | 0.93% ▲ | $300M ▲ | 11 | 2.65% ▲ | - | -1.11% ▼ | |
| ProShares Short 20+ Year Treasury -1x Shares | 0.95% ▲ | $101M ▼ | 11 | 2.72% ▲ | - | -0.12% ▼ | |
| ProShares Short High Yield -1x Shares | 0.95% ▲ | $50M ▼ | 7 | 3.58% ▲ | - | -2.75% ▼ | |
| ProShares Short 7-10 Year Treasury -1x Shares | 0.95% ▲ | $20M ▼ | 6 | 2.23% ▼ | - | +0.89% ▲ | |
| ProShares UltraPro Short 20+ Year Treasury -3x Shares | 0.95% ▲ | $18M ▼ | 11 | 1.94% ▼ | - | -2.00% ▼ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ TMV보다 유리 · ▼ TMV보다 불리
ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema
ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes
8 ETFs (Alavancagem 2 · Inverso 2 · Call coberta 4) que operam o mesmo tema de TMV via alavancagem e covered call
Não são derivativos diretos de TMV, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.
ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?
Entre os ETFs com TMV e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.
⚠️ Atenção à posição de longo prazo
ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.
Alavancagem 2 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)
Inverso 2 ETFs que apostam na queda do mesmo tema
Call coberta · Opções 4 ETF que adiciona dividendos mensais vendendo opções de call sobre o mesmo tema
Perguntas frequentes
O que é o ETF TMV?
TMV é um ETF da categoria Bonds - Leveraged / Inverse, administrado por Direxion.
Em quantos ativos TMV investe?
TMV mantém um total de 10 ativos, com AUM de aproximadamente $179M.
TMV paga dividendos (distribuições)?
O rendimento de distribuições de TMV é de aproximadamente 2.40%.
Quais são a máxima e a mínima de 52 semanas de TMV?
TMV registrou máxima de $42.54 e mínima de $31.82 nas últimas 52 semanas.
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.