TBF 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

TBF

ProShares Short 20+ Year Treasury -1x Shares

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$24.85

-0.17 ▼ -0.68%

🌙 7월 28일 7:44 PM ET (한국 7/29 08:44)

$24.85

+0.00 +0.00%

O ETF TBF é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

0.95%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$101M

약 1387억원

Ativos na carteira

Rendimento de dividendos

2.72%

Estratégia de gestão

Passive

Category ⓘ	Bonds - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	3.64%	Total Holdings ⓘ	11	Perf Week ⓘ	-0.68%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	8.45%	AUM ⓘ	$101M	Perf Month ⓘ	3.8%
Expense ⓘ	0.95%	NAV ⓘ	$24.99	Return% 5Y ⓘ	12.45%	52W High ⓘ	-2.18%	Perf Quarter ⓘ	1.93%
Dividend TTM ⓘ	$0.68 (2.72%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	115.09% 87.73%	Return% 10Y ⓘ	3.47%	52W Low ⓘ	8%	Perf Half Y ⓘ	4.06%
Flows% 1M ⓘ	12.96%	Flows% YTD ⓘ	48.6%	Return% SI ⓘ	-2.95%	Volatility(W/M) ⓘ	0.41% 0.47%	Perf YTD ⓘ	3.03%
SMA20 ⓘ	0.31%	SMA50 ⓘ	0.81%	SMA200 ⓘ	3.02%	RSI (14) ⓘ	53.92	Beta ⓘ	-0.52
IPO ⓘ	2009/8/20	Prev Close ⓘ	$25.02	Perf Year ⓘ	-0.12%	Avg Volume ⓘ	0.22M	Price ⓘ	$24.85

📊 Análise de investimentos de ProShares Short 20+ Year Treasury -1x Shares (TBF)

Visão geral do ETF

ProShares Short 20+ Year Treasury -1x Shares · Bonds - Leveraged / Inverse

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2009년 상장, 17년 운영 중.

ProShares Short 20+ Year Treasury는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond 지수 일간 성과의 인버스(-1x)에 해당하는 일간 투자 성과를 목표로 합니다. 만기가 20년 이상인 미국 장기 국채 가격의 하락으로부터 수익을 얻고자 하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 TBF ETF 자세히 알아보기 →

U.S.treasuriesbondsinverse

규모: $101M 약 1387억원
운용사: ProShares
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2009년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

ETF de baixo custo — 0.95% ao ano

상위 25% na categoria Bonds - Leveraged / Inverse. O custo é de aproximadamente R$ 950,000 por ano para um investimento de R$ 100 milhões.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.95%

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$950K

Igual à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$950K

Com base na taxa de administração de 0.95%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$16.8M

17.4% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

TMF

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares

0.90%

-0.05% p.a.

TBT

PowerShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ProShares 2x Shares

0.93%

-0.02% p.a.

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Retorno alto dentro da categoria

상위 25% em 전체 ETF.-14.1% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

↩️ ETF inverso — uso para hedge de curto prazo

É um produto que aposta na queda do índice. Como o retorno segue a lógica "se o índice sobe, o ETF cai", não é estranho que o retorno anualizado seja negativo (−). Devido à estrutura de reset diário, o decay composto é elevado em posições de longo prazo. Não é recomendado para posições longas, exceto para fins de hedge ou operações de curto prazo.

Se você tivesse investido há 10 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$140.7M

→

Lucro acumulado

+$40.7M

+3.5% ao ano

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

+3.64% ao ano

하위 25%

Ficou abaixo do benchmark em 14.1% p.a.

Minha posiçãoBase 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

+8.45% ao ano Acumulado +27.6%

평균권

Ficou abaixo do benchmark em 10.8% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

+12.45% ao ano Acumulado +79.8%

상위 25%

Ficou abaixo do benchmark em 0.8% p.a.

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

+3.47% ao ano Acumulado +40.7%

평균권

Ficou abaixo do benchmark em 11.5% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

Curva de retorno acumulado em 10 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2016-07-29 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

TBF · Somente preço TBF · Preço + dividendos acumulados TBF · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

TBF S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-8%

2017

+2%

2018

-11%

2019

-18%

2020

+1%

2021

+38%

2022

+4%

2023

+16%

2024

+2%

2025

+3%

2026 YTD

💡 ETFs inversos têm comportamento oposto: rendimento positivo nos anos em que o benchmark cai e prejuízo nos anos em que sobe.

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

2 / 9 anos

Ficou abaixo do benchmark (22%)

+ YTD 2026: atrás (3.3% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 Inversos só vencem em anos de queda do mercado. Não são indicadores adequados de taxa de acerto para longo prazo.

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

🛡️ -28%

Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

💡 Inversos sobem quando o benchmark cai e caem quando ele sobe. A leitura habitual deste indicador se inverte.

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Alto risco

Produto que se move na direção oposta ao mercado. A estrutura faz com que os prejuízos se acumulem com o tempo em posições longas, sendo indicado apenas para hedge de curto prazo.

↩️ ETFs inversos — Beta negativo é o normal

Como se movem na direção oposta ao índice, é normal que o Beta seja negativo ou próximo de −1. A volatilidade costuma ser semelhante à do índice de referência. São indicados para hedge de curto prazo; manter no longo prazo é desaconselhável.

Beta (sensibilidade ao mercado)

상위 5%

-0.52

Se o mercado subir +10% -5.2%

Se o mercado cair -10% +5.2%

Minha posiçãoTopo 5%

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

평균권

±0.47%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-40.9%

Duração do drawdown: 59 meses

2015-09-16 → 2020-08-04

recuperou em cerca de 3.1 anos

2015-08-03 Pior -40% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

-0.10

Insatisfatório — Abaixo do retorno livre de risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-6.2%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Análise de dividendos

Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos

Distribuição de ETF inverse — 2.72% a.a.

Produto feito para hedge direcional, pouco relacionado a renda com dividendos.Crescimento de dividendos em 5 anos: +87.7%.

ℹ️ ETFs inverse não visam renda com dividendos; mesmo quando há distribuição, a desvalorização estrutural (decay) pode mais do que compensar o dividendo.

배당수익률

2.72%

주당 배당

$0.68

연간 기준

5년 성장률

87.7%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2018~2026 (22건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.20

2018

$0.33 +68.4%

2019

$0.04 -89.4%

2020

$0.08 +134.3%

2022

$1.10 +1245.1%

2023

$1.00 -9.3%

2024

$0.82 -18.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 22건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-25

$0.093

—

3.75%

2025-12-24

$0.217

—

3.42%

2025-09-24

$0.215

—

4.67%

2025-06-25

$0.173

—

4.97%

2025-03-26

$0.211

—

4.32%

2024-12-23

$0.261

—

4.08%

2024-09-25

$0.252

—

5.13%

2024-06-26

$0.314

—

4.71%

2024-03-20

$0.173

—

5.41%

2023-12-20

$0.398

—

5.41%

2023-09-20

$0.216

—

3.29%

2023-06-21

$0.284

—

2.65%

2023-03-22

$0.205

—

1.36%

2022-12-22

$0.082

—

0.38%

2020-03-25

$0.035

—

1.88%

2019-12-24

$0.075

—

2.15%

2019-09-25

$0.092

—

2.18%

2019-06-25

$0.095

—

1.58%

2019-03-20

$0.068

—

1.19%

2018-12-26

$0.087

—

0.86%

2018-09-26

$0.072

—

0.47%

2018-06-20

$0.037

—

0.16%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $59K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 87.73% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

Produto voltado para operações de curto prazo Não é recomendado para uma visão de investimento de longo prazo, mas é indicado para day trade e operações de hedge no curto prazo.

⚠️ Produto de hedge de curto prazo que se move na direção oposta ao mercado. Em posições longas, as perdas se acumulam pelo decaimento temporal.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

Para proteção de curto prazo ou aposta na queda

✅ 강점

💸Baixo custo — 0.95% a.a.
📈Entre os melhores em retorno de longo prazo

⚠️ 약점·주의사항

🔄Inverso — quanto mais tempo for mantido, maior o acúmulo da perda por decaimento temporal

Composição da carteira

O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

17개

상위 10개 비중

94.7%

최대 단일 종목

81.11%

집중도(HHI)

6609

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

81.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 94.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

IQMM ProShares GENIUS Money Market ETF

81.11%

#2 - Repurchase Agreement

4.09%

#3 - Repurchase Agreement

2.03%

#4 - Repurchase Agreement

2.03%

#5 - Repurchase Agreement

1.22%

#6 - Repurchase Agreement

1.22%

#7 - Repurchase Agreement

1.01%

#8 - Repurchase Agreement

0.81%

#9 - Repurchase Agreement

0.81%

#10 - Repurchase Agreement

0.41%

Comparação com a mesma categoria

Categoria: Bonds - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Bonds - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 TBF보다 유리, ▼ 표시는 TBF보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
TBF	ProShares Short 20+ Year Treasury -1x Shares	0.95%	$101M	11	2.72%	+3.03%	-0.12%
TBT	PowerShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ProShares 2x Shares	0.93% ▲	$300M ▲	11	2.65% ▼	-	-1.11% ▼
TMV	Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares	0.97% ▼	$179M ▲	10	2.40% ▼	-	-0.02% ▲
SJB	ProShares Short High Yield -1x Shares	0.95%	$50M ▼	7	3.58% ▲	-	-2.75% ▼
TBX	ProShares Short 7-10 Year Treasury -1x Shares	0.95%	$20M ▼	6	2.23% ▼	-	+0.89% ▲
TTT	ProShares UltraPro Short 20+ Year Treasury -3x Shares	0.95%	$18M ▼	11	1.94% ▼	-	-2.00% ▼

AUM 내림차순 정렬 · ▲ TBF보다 유리 · ▼ TBF보다 불리

ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema

ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes

16 ETFs (Alavancagem 6 · Inverso 6 · Call coberta 4) que operam o mesmo tema de TBF via alavancagem e covered call

Não são derivativos diretos de TBF, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.

ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?

Entre os ETFs com TBF e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.

⚠️ Atenção à posição de longo prazo

ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.

📈 Alavancagem 6 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)

TMF

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares

+1.61%

$2.3B