TBT 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

TBT

PowerShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ProShares 2x Shares

7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)

$37.24

-0.16 ▼ -0.43%

🌙 7월 28일 4:04 PM ET (한국 7/29 05:04)

$36.61

-0.05 ▼ -0.14%

O ETF TBT é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

0.93%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$297M

약 4065억원

Ativos na carteira

Rendimento de dividendos

2.60%

Estratégia de gestão

Passive

Category ⓘ	Bonds - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.48%	Total Holdings ⓘ	11	Perf Week ⓘ	0.87%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	12.83%	AUM ⓘ	$297M	Perf Month ⓘ	9.11%
Expense ⓘ	0.93%	NAV ⓘ	$37.53	Return% 5Y ⓘ	19.55%	52W High ⓘ	-2.72%	Perf Quarter ⓘ	6.43%
Dividend TTM ⓘ	$0.97 (2.6%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	102.12% 84.87%	Return% 10Y ⓘ	3.71%	52W Low ⓘ	17.53%	Perf Half Y ⓘ	8.16%
Flows% 1M ⓘ	-4.31%	Flows% YTD ⓘ	7.27%	Return% SI ⓘ	-9.47%	Volatility(W/M) ⓘ	1.06% 1.04%	Perf YTD ⓘ	6.58%
SMA20 ⓘ	2.44%	SMA50 ⓘ	3.25%	SMA200 ⓘ	7.38%	RSI (14) ⓘ	62.84	Beta ⓘ	-1.03
IPO ⓘ	2008/5/1	Prev Close ⓘ	$37.4	Perf Year ⓘ	1.94%	Avg Volume ⓘ	0.49M	Price ⓘ	$37.24

📊 Análise de investimentos de PowerShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ProShares 2x Shares (TBT)

Visão geral do ETF

PowerShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ProShares 2x Shares · Bonds - Leveraged / Inverse

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2008년 상장, 18년 운영 중.

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury는 수수료 차감 전 기준으로 ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index 일간 성과의 두 배 인버스(-2x)에 해당하는 일간 투자 성과를 추구합니다. 이 ETF는 ProShare Advisors가 목표에 부합하는 일간 수익을 낼 것으로 판단하는 금융상품 조합에 투자합니다. 지수는 만기 20년 이상, 액면가 3억 달러 이상의 공개발행 미국 국채(연준 보유분 제외)를 포함합니다. 비분산형입니다.

📘 TBT ETF 자세히 알아보기 →

U.S.treasuriesbondsleverage

규모: $297M 약 4065억원
운용사: -
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2008년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

ETF de baixo custo — 0.93% ao ano

상위 25% na categoria Bonds - Leveraged / Inverse. O custo é de aproximadamente R$ 930,000 por ano para um investimento de R$ 100 milhões.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.93%

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$930K

Economia anual de $20K em relação à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$950K

Com base na taxa de administração de 0.95%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$16.4M

17.0% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

TMF

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares

0.90%

-0.03% p.a.

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Melhor retorno da categoria

상위 5% em relação a 전체 ETF.-13.3% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

↩️ ETF inverso — uso para hedge de curto prazo

É um produto que aposta na queda do índice. Como o retorno segue a lógica "se o índice sobe, o ETF cai", não é estranho que o retorno anualizado seja negativo (−). Devido à estrutura de reset diário, o decay composto é elevado em posições de longo prazo. Não é recomendado para posições longas, exceto para fins de hedge ou operações de curto prazo.

Se você tivesse investido há 10 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$143.9M

→

Lucro acumulado

+$43.9M

+3.7% ao ano

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

+4.48% ao ano

평균권

Ficou abaixo do benchmark em 13.3% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

+12.83% ao ano Acumulado +43.6%

평균권

Ficou abaixo do benchmark em 6.2% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

+19.55% ao ano Acumulado +144.2%

상위 5%

Superou o benchmark em 6.7% p.a.

Minha posiçãoTopo 5%

Faixa inferior Média Faixa superior

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

+3.71% ao ano Acumulado +43.9%

평균권

Ficou abaixo do benchmark em 11.2% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

Curva de retorno acumulado em 10 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2016-07-28 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

TBT · Somente preço TBT · Preço + dividendos acumulados TBT · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

150

300

450

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

TBT S&P 500 (SPY)

+90%

−90%

-17%

2017

+3%

2018

-22%

2019

-37%

2020

+3%

2021

+84%

2022

+1%

2023

+26%

2024

-1%

2025

+7%

2026 YTD

💡 ETFs inversos têm comportamento oposto: rendimento positivo nos anos em que o benchmark cai e prejuízo nos anos em que sobe.

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

3 / 9 anos

Ficou abaixo do benchmark (33%)

+ YTD 2026: atrás (7.2% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✓

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 Inversos só vencem em anos de queda do mercado. Não são indicadores adequados de taxa de acerto para longo prazo.

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

🛡️ -56%

Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

💡 Inversos sobem quando o benchmark cai e caem quando ele sobe. A leitura habitual deste indicador se inverte.

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Alto risco

Produto que se move na direção oposta ao mercado. A estrutura faz com que os prejuízos se acumulem com o tempo em posições longas, sendo indicado apenas para hedge de curto prazo.

↩️ ETFs inversos — Beta negativo é o normal

Como se movem na direção oposta ao índice, é normal que o Beta seja negativo ou próximo de −1. A volatilidade costuma ser semelhante à do índice de referência. São indicados para hedge de curto prazo; manter no longo prazo é desaconselhável.

Beta (sensibilidade ao mercado)

상위 5%

-1.03

Se o mercado subir +10% -10.3%

Se o mercado cair -10% +10.3%

Minha posiçãoTopo 5%

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

평균권

±1.04%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-68.4%

Duração do drawdown: 59 meses

2015-09-16 → 2020-08-04

recuperou em cerca de 3.2 anos

2015-07-31 Pior -68% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

-0.11

Insatisfatório — Abaixo do retorno livre de risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-12.5%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Análise de dividendos

Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos

Distribuição de ETF inverse — 2.60% a.a.

Produto feito para hedge direcional, pouco relacionado a renda com dividendos.Crescimento de dividendos em 5 anos: +84.9%.

ℹ️ ETFs inverse não visam renda com dividendos; mesmo quando há distribuição, a desvalorização estrutural (decay) pode mais do que compensar o dividendo.

배당수익률

2.60%

주당 배당

$0.97

연간 기준

5년 성장률

84.9%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2008~2026 (24건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.66

2008

$0.35 -47.3%

2018

$0.56 +61.5%

2019

$0.05 -90.7%

2020

$0.14 +161.5%

2022

$1.50 +1005.9%

2023

$1.70 +12.9%

2024

$1.12 -33.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 24건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-25

$0.169

—

3.70%

2025-12-24

$0.308

—

3.29%

2025-09-24

$0.280

—

4.92%

2025-06-25

$0.280

—

5.24%

2025-03-26

$0.255

—

4.55%

2024-12-23

$0.444

—

4.66%

2024-09-25

$0.418

—

5.94%

2024-06-26

$0.475

—

4.99%

2024-03-20

$0.361

—

5.47%

2023-12-20

$0.523

—

5.51%

2023-09-20

$0.311

—

3.13%

2023-06-21

$0.343

—

2.78%

2023-03-22

$0.327

—

1.66%

2022-12-22

$0.136

—

0.45%

2020-03-25

$0.052

—

2.98%

2019-12-24

$0.134

—

2.72%

2019-09-25

$0.168

—

2.72%

2019-06-25

$0.147

—

1.77%

2019-03-20

$0.113

—

1.35%

2018-12-26

$0.147

—

0.97%

2018-09-26

$0.104

—

0.53%

2018-06-20

$0.070

—

0.26%

2018-03-21

$0.027

—

0.07%

2008-09-24

$0.660

—

0.26%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $53K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 84.87% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

Produto voltado para operações de curto prazo Não é recomendado para uma visão de investimento de longo prazo, mas é indicado para day trade e operações de hedge no curto prazo.

⚠️ Produto de hedge de curto prazo que se move na direção oposta ao mercado. Em posições longas, as perdas se acumulam pelo decaimento temporal.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

Para proteção de curto prazo ou aposta na queda

✅ 강점

💸Baixo custo — 0.93% a.a.
📈Top 5% em retorno de longo prazo 전체 ETF
🎯Superou o benchmark em +6.7% p.p. ao ano

⚠️ 약점·주의사항

🔄Inverso — quanto mais tempo for mantido, maior o acúmulo da perda por decaimento temporal

Composição da carteira

O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

17개

상위 10개 비중

94.2%

최대 단일 종목

82.76%

집중도(HHI)

6871

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

82.8%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 94.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

IQMM ProShares GENIUS Money Market ETF

82.76%

#2 - Repurchase Agreement

3.43%

#3 - Repurchase Agreement

1.70%

#4 - Repurchase Agreement

1.70%

#5 - Repurchase Agreement

1.02%

#6 - Repurchase Agreement

1.02%

#7 - Repurchase Agreement

0.85%

#8 - Repurchase Agreement

0.68%

#9 - Repurchase Agreement

0.68%

#10 - Repurchase Agreement

0.34%

Comparação com a mesma categoria

Categoria: Bonds - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: Bonds - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 TBT보다 유리, ▼ 표시는 TBT보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
TBT	PowerShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ProShares 2x Shares	0.93%	$297M	11	2.60%	+6.58%	+1.94%
TMV	Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares	0.97% ▼	$182M ▼	10	2.36% ▼	-	+3.72% ▲
TBF	ProShares Short 20+ Year Treasury -1x Shares	0.95% ▼	$87M ▼	11	2.71% ▲	-	+1.21% ▼
SJB	ProShares Short High Yield -1x Shares	0.95% ▼	$52M ▼	7	3.57% ▲	-	-2.30% ▼
TTT	ProShares UltraPro Short 20+ Year Treasury -3x Shares	0.95% ▼	$19M ▼	11	1.91% ▼	-	+1.17% ▼
TBX	ProShares Short 7-10 Year Treasury -1x Shares	0.95% ▼	$16M ▼	6	2.23% ▼	-	+1.30% ▼

AUM 내림차순 정렬 · ▲ TBT보다 유리 · ▼ TBT보다 불리

ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema

ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes

16 ETFs (Alavancagem 6 · Inverso 6 · Call coberta 4) que operam o mesmo tema de TBT via alavancagem e covered call

Não são derivativos diretos de TBT, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.

ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?

Entre os ETFs com TBT e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.

⚠️ Atenção à posição de longo prazo

ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.

📈 Alavancagem 6 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)

TMF

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares

+1.70%

$2.3B