PFM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

PFM

Invesco Dividend Achievers ETF

7월 28일 2:44 PM ET (한국 7/29 03:44)

$56.49

+0.30 ▲ +0.54%

O ETF PFM é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

0.52%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$788M

약 1조원

Ativos na carteira

433

Rendimento de dividendos

1.32%

Estratégia de gestão

Passive

Category ⓘ	US Equities - Dividend & Fundamental	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	16.25%	Total Holdings ⓘ	433	Perf Week ⓘ	1.69%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	15.05%	AUM ⓘ	$788M	Perf Month ⓘ	2.64%
Expense ⓘ	0.52%	NAV ⓘ	$56.22	Return% 5Y ⓘ	10.87%	52W High ⓘ	0.08%	Perf Quarter ⓘ	5.38%
Dividend TTM ⓘ	$0.74 (1.32%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	0.56% 2.79%	Return% 10Y ⓘ	11.43%	52W Low ⓘ	17.97%	Perf Half Y ⓘ	7.67%
Flows% 1M ⓘ	-0.14%	Flows% YTD ⓘ	-3.97%	Return% SI ⓘ	8.82%	Volatility(W/M) ⓘ	0.64% 0.61%	Perf YTD ⓘ	9.69%
SMA20 ⓘ	1.14%	SMA50 ⓘ	2.02%	SMA200 ⓘ	6.62%	RSI (14) ⓘ	63.82	Beta ⓘ	0.78
IPO ⓘ	2005/9/15	Prev Close ⓘ	$56.19	Perf Year ⓘ	14.75%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$56.49

📊 Análise de investimentos de Invesco Dividend Achievers ETF (PFM)

Visão geral do ETF

Invesco Dividend Achievers ETF · US Equities - Dividend & Fundamental

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2005년 상장, 21년 운영 중.

Invesco Dividend Achievers ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 NASDAQ US Broad Dividend Achievers 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 독자적인 선정 방법론을 통해 일정 기간 이상 배당금을 꾸준히 인상해온 '디비던드 어치버(Dividend Achievers)' 기업들의 보통주에 자산의 최소 90%를 투자합니다.

📘 PFM ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitydividend

규모: $788M 약 1조원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2005년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

Taxa de administração média — 0.52% ao ano

Na faixa média da categoria US Equities - Dividend & Fundamental.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

평균권

0.52%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$520K

Custo adicional anual de $70K em relação à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$450K

Com base na taxa de administração de 0.45%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$9.4M

9.7% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

VIG

Vanguard Dividend Appreciation FTF

0.04%

-0.48% p.a.

VYM

Vanguard High Dividend Yield Indx ETF

0.04%

-0.48% p.a.

DIVB

iShares Core Dividend ETF

0.05%

-0.47% p.a.

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Retorno de longo prazo na média

próximo da mediana de US Equities - Dividend & Fundamental.-1.6% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

Se você tivesse investido há 10 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$295.1M

→

Lucro acumulado

+$195.1M

+11.4% ao ano

ℹ️ Como ler o gráfico de composição do retorno

As barras exibidas em cada período representam a proporção de onde veio o retorno deste ETF.

Alta de preço Queda de preço Dividendos recebidos

Predominância de azul (80%+): Estilo crescimento — a maior parte do retorno vem da valorização do preço
Predominância de laranja (70%+): Estilo renda — a maior parte do retorno vem de dividendos (atenção à carga tributária)
Vermelho + laranja: Estilo preço estagnado/em queda — dividendos compensam as perdas (comum em covered calls e ações de alto dividend yield)

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

+16.25% ao ano

평균권

Preço +14.75% + Dividendo +1.50% = Total +16.25%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 1.6% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

+15.05% ao ano Acumulado +52.3%

평균권

Preço +13.26% + Dividendo +1.79% = Total +15.05%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 3.9% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

+10.87% ao ano Acumulado +67.5%

평균권

Preço +8.84% + Dividendo +2.03% = Total +10.87%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 2.0% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

+11.43% ao ano Acumulado +195.1%

평균권

Preço +9.40% + Dividendo +2.03% = Total +11.43%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 3.5% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

Curva de retorno acumulado em 10 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2016-07-28 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

PFM · Somente preço PFM · Preço + dividendos acumulados PFM · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

PFM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+17%

2017

-5%

2018

+27%

2019

+9%

2020

+25%

2021

-6%

2022

+12%

2023

+17%

2024

+14%

2025

+10%

2026 YTD

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

2 / 9 anos

Ficou abaixo do benchmark (22%)

+ YTD 2026: à frente (9.8% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

🛡️ 66%

Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Baixo risco

Oscila menos do que a média do mercado. É mais tranquilo manter posições por longo prazo.

Beta (sensibilidade ao mercado)

평균권

0.78

Se o mercado subir +10% +7.8%

Se o mercado cair -10% -7.8%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

평균권

±0.61%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-32.2%

Duração do drawdown: 1 meses

2020-02-14 → 2020-03-23

recuperou em cerca de 5 meses

2015-07-31 Pior -24% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

0.57

Médio — Retorno regular em relação ao risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-4.9%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Análise de dividendos

Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos

Paga dividendos, mas baixos — 1.32% a.a.

Mais próximo de um ETF misto de crescimento e dividendos.Crescimento de dividendos em 5 anos: +2.8%.

ℹ️ ETF desenhado para renda com dividendos. A distribuição vem principalmente de dividendos dos ativos mantidos + pequena parcela de juros, e tende a ser relativamente estável.

배당수익률

1.32%

주당 배당

$0.74

연간 기준

5년 성장률

2.8%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2005~2026 (82건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.59 +21.0%

2016

$0.45 -23.3%

2017

$0.56 +24.7%

2018

$0.59 +6.1%

2019

$0.63 +6.1%

2020

$0.67 +6.3%

2021

$0.71 +6.1%

2022

$0.74 +4.1%

2023

$0.73 -2.0%

2024

$0.72 -0.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 82건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-23

$0.195

—

1.81%

2025-12-22

$0.185

—

1.75%

2025-09-22

$0.172

—

1.76%

2025-06-23

$0.188

—

1.93%

2025-03-24

$0.179

—

1.57%

2024-12-23

$0.181

—

1.57%

2024-09-23

$0.173

—

1.62%

2024-06-24

$0.192

—

1.76%

2024-03-18

$0.180

—

2.21%

2023-12-18

$0.205

—

2.33%

2023-09-18

$0.181

—

2.34%

2023-06-20

$0.175

—

2.35%

2023-03-20

$0.180

—

2.52%

2022-12-19

$0.183

—

2.54%

2022-09-19

$0.166

—

2.59%

2022-06-21

$0.180

—

2.66%

2022-03-21

$0.183

—

2.24%

2021-12-20

$0.204

—

2.18%

2021-09-20

$0.172

—

2.12%

2021-06-21

$0.163

—

2.13%

2021-03-22

$0.132

—

2.25%

2020-12-21

$0.165

—

2.48%

2020-09-21

$0.136

—

2.69%

2020-06-22

$0.165

—

2.91%

2020-03-23

$0.165

—

3.07%

2019-12-23

$0.174

—

2.43%

2019-09-23

$0.161

—

2.42%

2019-06-24

$0.156

—

1.93%

2019-03-18

$0.104

—

2.42%

2018-12-24

$0.149

—

2.39%

2018-09-24

$0.147

—

2.04%

2018-06-18

$0.177

—

2.13%

2018-03-19

$0.088

—

2.01%

2017-12-18

$0.153

—

1.71%

2017-09-18

$0.132

—

2.16%

2017-06-16

$0.142

—

2.78%

2017-03-17

$0.023

—

2.55%

2016-12-16

$0.234

—

3.19%

2016-09-16

$0.127

—

2.80%

2016-06-17

$0.153

—

2.91%

2016-03-18

$0.073

—

2.58%

2015-12-18

$0.147

—

3.07%

2015-09-18

$0.124

—

2.93%

2015-06-19

$0.145

—

2.65%

2015-03-20

$0.069

—

2.26%

2014-12-19

$0.132

—

2.41%

2014-09-19

$0.100

—

2.24%

2014-06-20

$0.115

—

2.35%

2014-03-21

$0.071

—

1.92%

2013-12-20

$0.105

—

2.54%

2013-09-20

$0.084

—

2.53%

2013-06-21

$0.120

—

2.21%

2013-03-15

$0.064

—

2.51%

2012-12-21

$0.125

—

2.34%

2012-09-21

$0.086

—

2.10%

2012-06-15

$0.107

—

2.82%

2012-03-16

$0.063

—

2.46%

2011-12-16

$0.093

—

3.15%

2011-09-16

$0.085

—

3.10%

2011-06-17

$0.092

—

2.74%

2011-03-18

$0.055

—

2.35%

2010-12-17

$0.131

—

2.79%

2010-09-17

$0.075

—

2.48%

2010-06-18

$0.046

—

2.87%

2010-03-19

$0.027

—

2.51%

2009-12-18

$0.111

—

3.06%

2009-09-18

$0.062

—

3.02%

2009-06-19

$0.115

—

3.83%

2009-03-20

$0.009

—

3.98%

2008-12-19

$0.083

—

4.17%

2008-09-19

$0.096

—

3.15%

2008-06-20

$0.101

—

2.56%

2008-03-20

$0.079

—

2.11%

2007-12-21

$0.114

—

1.95%

2007-09-21

$0.086

—

1.83%

2007-06-15

$0.055

—

2.06%

2007-03-16

$0.075

—

1.99%

2006-12-15

$0.111

—

2.00%

2006-09-15

$0.050

—

1.42%

2006-06-16

$0.077

—

1.18%

2006-03-17

$0.016

—

0.66%

2005-12-16

$0.087

—

0.57%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $1K

5년 누적 (세후) $6K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 2.79% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

ETF dentro da média Sem pontos fortes ou fracos marcantes — é uma opção regular.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

Investidor que busca receber dividendos de forma constante

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

Composição da carteira

O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

433개

상위 10개 비중

31.6%

최대 단일 종목

5.20%

집중도(HHI)

157

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

23.8% -6%p

Financial

13.8%

Healthcare

11.6%

Industrials

10.1%

Consumer Defensive

9.2% +3%p

Utilities

3.9%

Consumer Cyclical

2.7% -7%p

Basic Materials

2.6%

Energy

2.0%

Real Estate

1.9%

Communication Services

1.1% -8%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 31.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 AVGO Broadcom Inc.

5.20%

#2 MSFT Microsoft Corp.

4.13%

#3 AAPL Apple Inc.

4.09%

#4 WMT Walmart Inc.

3.84%

#5 LLY Eli Lilly and Co.

3.22%

#6 JPM JPMorgan Chase & Co.

3.08%

#7 XOM Exxon Mobil Corp.

2.35%

#8 V Visa Inc.

2.02%

#9 JNJ Johnson & Johnson

2.02%

#10 ORCL Oracle Corp.

1.69%

Comparação com a mesma categoria

Categoria: US Equities - Dividend & Fundamental

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - Dividend & Fundamental

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PFM보다 유리, ▼ 표시는 PFM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PFM	Invesco Dividend Achievers ETF	0.52%	$788M	433	1.32%	+9.69%	+14.75%
VIG	Vanguard Dividend Appreciation FTF	0.04% ▲	$111.1B ▲	341	1.49% ▲	-	+14.70% ▼
SCHD	Schwab US Dividend Equity ETF	0.06% ▲	$102.6B ▲	111	3.13% ▲	-	+22.36% ▲
VYM	Vanguard High Dividend Yield Indx ETF	0.04% ▲	$81.5B ▲	618	2.23% ▲	-	+19.13% ▲
DFAC	Dimensional U.S. Core Equity 2 ETF	0.17% ▲	$47.5B ▲	2554	0.91% ▼	-	+19.26% ▲
RDVY	First Trust Rising Dividend Achievers ETF	0.47% ▲	$24.5B ▲	72	0.84% ▼	-	+25.24% ▲

AUM 내림차순 정렬 · ▲ PFM보다 유리 · ▼ PFM보다 불리

ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema

ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes

10 ETFs (Alavancagem 3 · Call coberta 7) que operam o mesmo tema de PFM via alavancagem e covered call

Não são derivativos diretos de PFM, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.

ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?

Entre os ETFs com PFM e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.

⚠️ Atenção à posição de longo prazo

ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.

📈 Alavancagem 3 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)