Pré-mercado 14 de maio de 2026

Pré-mercado de 14 de maio de 2026

O dia em resumo

Sinais e mercado, primeiro Canais no Telegram · KakaoTalk

Resumo do pregão anterior

No pregão anterior, o mercado americano voltou a renovar máximas puxado pelas big techs e semicondutores. O S&P 500 fechou em +0,58%, rompendo pela primeira vez os 7.400 pontos, e o Nasdaq subiu +1,20%, atingindo 26.402, enquanto o Dow recuou -0,14% em meio ao fraqueza de financeiros e saúde, evidenciando um claro descoplamento entre os índices. O ETF de semicondutores $SOXX liderou os ganhos com +2,38%, e $BABA e $MRVL dispararam mais de 8%, conduzindo as altas entre as 100 maiores capitalizações. No pós-mercado, a Cisco ($CSCO) surpreendeu com o guidance de pedidos de IA elevado em 80% (de US$ 5 bilhões para US$ 9 bilhões) e disparou entre +17% e +20%, mantendo o sentimento de risco elevado até a abertura do pregão de hoje. ## Clima atual do mercado

Agora, o mercado futuro apresenta um viés de alta cauteloso. Os futuros do Dow lideram com +0,41% (+209 pontos), enquanto os futuros do S&P 500 ficam em +0,15% e os do Nasdaq em +0,11%, com as big techs tirando fôlego. Os dois países chegaram a um acordo para manter a livre navegação no Estreito de Ormuz durante a cúpula Trump-Xi Jinping em Pequim, iniciada de madrugada, e a China sinalizou compras adicionais de petróleo, carne bovina e aeronaves Boeing dos EUA — fatores favoráveis a ativos de risco. Porém, a principal variável do dia são as vendas no varejo de abril às 21:30 horário coreano (consenso mensal +0,5%): uma desaceleração após o surpreendente +1,7% do mês anterior pode reacender a pressão sobre a avaliação das big techs. ## Coletânea de notícias pré-mercado

Eventos do dia

Os balanços das grandes empresas estão concentrados no pós-mercado (AMC). A gigante de equipamentos de semicondutores com capitalização de US$ 346 bilhões, $AMAT — Applied Materials, apresenta seu resultado de madrugada, e no pré-mercado (BMO) se apresentam em sequência $BN — Brookfield (US$ 101 bilhões), $HMC — Honda (US$ 32 bilhões) e $VIK — Viking (US$ 37 bilhões). - $AMAT — consenso de receita de US$ 7,69 bilhões (+8,4% YoY) e EPS de US$ 2,68. O guidance da empresa é de receita de US$ 7,65 bilhões ± US$ 500 milhões e EPS de US$ 2,64 ± US$ 0,20. Os comentários sobre intensidade do capex de IA, HBM DRAM e embalagens avançadas definirão a direção do $SOXX. Na teleconferência, o prazo de contribuição de receita da nova parceria de IA com a TSMC também é um ponto central de observação. - $BN — Brookfield tem grande exposição a data centers de IA e infraestrutura de energia renovável, tornando o crescimento das taxas de gestão de ativos e a amplitude do lucro da divisão de infraestrutura pontos cruciais. Ontem também houve notícia de empréstimo de US$ 935 milhões para a aquisição da World Freight. - $HMC — A Honda está sob dupla pressão da transição para veículos elétricos e do impacto das tarifas. O tom do guidance influenciará o sentimento de todo o setor automotivo ($TSLA, $F, $GM). - $NU — Nu Holdings (US$ 62 bilhões, AMC): taxa de penetração do banco digital no Brasil e ponto de equilíbrio de resultado do México são os pontos centrais. A alta participação de investidores coreanos exige atenção à volatilidade no pós-mercado. - $FIG — Figma (US$ 10 bilhões, AMC) apresenta seu primeiro balanço trimestral pós-IPO. A participação da receita de ferramentas de design com IA e o crescimento do ARR corporativo são os pontos-chave. ## Agenda macro

O destaque do dia é o relatório de vendas no varejo de abril nos EUA. Como o CPI (3,8%) e o PPI aceleraram logo antes, um resultado fraco nas vendas estimularia receios de estagflação (inflação persistente + desaceleração do consumo), enquanto um resultado forte pressionaria as avaliações das big techs via alta adicional nos juros do título de 10 anos — uma dinâmica assimétrica. ### Vendas no varejo de abril, vendas no varejo núcleo e pedidos iniciais de auxílio-desemprego (21:30 horário coreano)

Após o PPI da semana passada e o CPI anterior terem acelerado, o mercado praticamente abandonou as apostas em corte de juros pelo Fed neste ano, e alguns participantes já precificam a possibilidade de alta. O resultado das vendas no varejo provocará reação simultânea nos juros do título de 10 anos, no dólar e nas big techs nos primeiros 5 a 10 minutos após a divulgação — recomenda-se evitar operações de poursuite na primeira reação. ## Ex-dividendo

Ações em destaque

Hoje se destacam papéis que apresentam sinais técnicos na direção oposta ao momentum do mercado. - $TJX — RSI 29,3 (<30) + rompimento da banda inferior de Bollinger, configurando duplo sobrevendido. Ontem caiu -2,15% em gap down, ficando em nono lugar entre as quedas entre as 100 maiores capitalizações. Caso as vendas no varejo de abril venham fortes, podem servir como gatilho para um repique técnico de curto prazo no setor de vestuário e varejo de desconto. - $BAC — K estocástico em sobrevenda + rompimento da banda inferior de Bollinger. O setor financeiro $XLF foi o mais fraco ontem, com -1,14%, e este é o grande banco com maior queda. Uma acomodação dos juros do título de 10 anos o torna candidato a repique de curto prazo. - $PLTR — Ontem registrou a maior queda entre as 100 maiores capitalizações, -4,37%, entrando em sobrevenda estocástica. Dada a alta volatilidade típica de ações de momentum de IA, recomenda-se abordagem apenas na perspectiva de trading de curto prazo. ## Guia de ação do dia

Mantenha a calma também hoje e priorize a leitura do fluxo em vez da primeira reação após as divulgações.