ZROZ
PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF
7월 28일 10:36 AM ET (한국 7/28 23:36)
$60.40
+0.62 ▲ +1.04%
ZROZ ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。
総経費比率
0.15%
年間運用コスト
純資産 (AUM)
$1.3B
약 2조원
保有銘柄
24銘柄
配当利回り
5.38%
運用方式
Passive
| Category | Bonds - Treasury & Government | Asset Type | Bonds | Return% 1Y | -1.22% | Total Holdings | 24 | Perf Week | 0.25% |
| ETF Type | US Bonds | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | -9.19% | AUM | $1.3B | Perf Month | -7.7% |
| Expense | 0.15% | NAV | $59.89 | Return% 5Y | -13.78% | 52W High | -15.19% | Perf Quarter | -4.51% |
| Dividend TTM | $3.25 (5.38%) | Div Gr. 3/5Y | 9.8% 3.09% | Return% 10Y | -5.2% | 52W Low | 1.99% | Perf Half Y | -7.22% |
| Flows% 1M | 5.8% | Flows% YTD | -9.3% | Return% SI | 1.65% | Volatility(W/M) | 0.78% 0.8% | Perf YTD | -5.99% |
| SMA20 | -1.43% | SMA50 | -2.82% | SMA200 | -6.88% | RSI (14) | 39.08 | Beta | 0.72 |
| IPO | 2009/11/4 | Prev Close | $59.78 | Perf Year | -5.9% | Avg Volume | 0.63M | Price | $60.4 |
PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF（ZROZ）投資分析
ETF概要
PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF · Bonds - Treasury & Government
채권형 — 채권 ETF (만기 미상)
2009년 상장, 17년 운영 중.
PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 ICE BofA Long US Treasury Principal STRIPS 지수의 총수익과 밀접하게 일치하는 투자 성과를 제공하고자 합니다. 자산의 최소 80%를 미국 국채의 마지막 원금 상환액을 나타내는 만기 25년 이상의 장기 국채 스트립(STRIPS) 채권들에 투자합니다.
📘 ZROZ ETF 자세히 알아보기 →U.S.fixed-incometreasuriesbonds
- 규모
- $1.3B 약 2조원
- 운용사
- PIMCO
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2009년
コスト効率
年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響
平均的な運用経費 — 年 0.15%
Bonds - Treasury & Governmentカテゴリ内では平均水準です。
実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)
평균권0.15%
自分の位置平均的
下位層 平均 上位層
投資金額別の実質コストシミュレーション
$100.0M
年間運用報酬
$150K
カテゴリ平均と同水準
カテゴリ中央値の年間費用
$150K
報酬率 0.15% 基準
10年累計運用報酬 （市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）
$2.7M
手数料がなければ得られた利益の 2.8% が運用会社へ流出します
運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。
同じカテゴリのより低コストな代替
VGIT
Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF
0.03%
年 -0.12%p
VGSH
Vanguard Short-Term Treasury ETF
0.03%
年 -0.12%p
SCHR
Schwab Intermediate-Term U.S. Treasury ETF
0.03%
年 -0.12%p
* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。
長期パフォーマンス
1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力
カテゴリ内下位の収益率
長期収益率は同カテゴリ平均を大きく下回りました。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -19.0%p。
ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。
10年前に投資していたら今
$100.0M
現在の資産
$58.6M
→
累計損失
$-41,374,930
年平均 -5.2%
ℹ️ リターン構成バーの見方
各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。
価格上昇 価格下落 配当受取
青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）
1年
2025.07 ~ 2026.07
年平均 -1.22%
하위 25%価格 -5.90% + 配当 +4.68% = 合計 -1.22%/年
ベンチマークを年率 19.0%p 下回りました
自分の位置下位25%
下位層 平均 上位層
3年
2023.07 ~ 2026.07
年平均 -9.19% 累計 -25.1%
하위 5%価格 -11.35% + 配当 +2.16% = 合計 -9.19%/年
ベンチマークを年率 28.2%p 下回りました
自分の位置下位5%
下位層 平均 上位層
5年
2021.07 ~ 2026.07
年平均 -13.78% 累計 -52.4%
하위 5%価格 -16.89% + 配当 +3.11% = 合計 -13.78%/年
ベンチマークを年率 26.7%p 下回りました
自分の位置下位5%
下位層 平均 上位層
10年
2016.07 ~ 2026.07
年平均 -5.20% 累計 -41.4%
하위 5%価格 -7.91% + 配当 +2.71% = 合計 -5.20%/年
ベンチマークを年率 20.1%p 下回りました
自分の位置下位5%
下位層 平均 上位層
10年 累積総収益カーブ
2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。
ZROZ · 株価のみ ZROZ · 株価 + 累積配当 ZROZ · 配当再投資 S&P 500 (SPY)
0
150
300
450
ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。
年別リターン比較
暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン
ZROZ S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。
ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。
S&P 500 (SPY)に対する勝率
2 / 9年
ベンチマークに対し劣勢 (22%)
+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (-4.3% vs 8.5%)
2017 ✗
2018 ✓
2019 ✗
2020 ✓
2021 ✗
2022 ✗
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。
ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。
下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）
40%
下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い
<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)
💡 債券は株価下落との負の相関が強いため、この指標の解釈には限界があります。
ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。
リスクの性質
ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴
総合リスク評価
債券基準
債券ETFは株式より値動きが小さいのが当然です。同じ債券ETF同士で比較しなければ意味がありません。金利上昇時に価格が下落する関係も併せて確認してください。
🏦 債券ETF — 低ボラティリティ·低β(ベータ)が本性
債券は株式と比べてボラティリティがはるかに低く、株式ベンチマークに対するβも低くなります。「安定」という評価は当然の結果であり、本格的な比較は債券指数（AGG/TLT等）を基準に行うのが有意義です。
ベータ（市場感応度）
하위 5%0.72
市場 +10%上昇時 +7.2%
市場 -10%下落時 -7.2%
自分の位置下位5%
下位層 平均 上位層
ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。
日次平均変動幅 (直近1ヶ月)
하위 25%±0.80%
S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上
年間ボラティリティ推移 (過去10年)
ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。
最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年
-62.9%
2015-07-31 最悪 -61% 2026-07-01
ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。
シャープレシオ（リスク調整後リターン）
-0.27
不振 — 無リスク利回りにも満たない
ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。
月間最大想定損失（VaR 95%）
-10.6%
過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。
ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。
分配金分析
配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算
債券分配 — 年5.38%
クーポン利息が主たる原資です。5年配当成長率 +3.1%。
債券ETFの分配金は大半が利息収益（クーポン）です。金利が上昇すれば分配金は増えますが、価格が下落する関係も併せて見る必要があります。
배당수익률
5.38%
주당 배당
$3.25
연간 기준
5년 성장률
3.1%
지급 주기
분기배당
4월 · 10월 · 12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
$2.63 -19.3%
2016
$3.07 +16.8%
2017
$3.27 +6.5%
2018
$2.96 -9.5%
2019
$2.74 -7.4%
2020
$2.44 -10.9%
2021
$2.41 -1.2%
2022
$3.00 +24.5%
2023
$3.14 +4.7%
2024
$3.19 +1.6%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 65건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-04-01
$0.820
—
6.34%
2025-12-31
$0.880
—
6.27%
2025-10-01
$0.740
—
5.81%
2025-07-01
$0.790
—
5.91%
2025-04-01
$0.780
—
5.44%
2024-12-31
$0.840
—
4.58%
2024-10-01
$0.760
—
4.59%
2024-07-01
$0.770
—
5.26%
2024-04-01
$0.770
—
4.96%
2023-12-28
$0.780
—
4.20%
2023-10-02
$0.710
—
4.94%
2023-07-03
$0.780
—
3.05%
2023-04-03
$0.730
—
2.71%
2022-12-29
$0.620
—
3.44%
2022-10-03
$0.630
—
2.59%
2022-07-01
$0.610
—
2.76%
2022-04-01
$0.550
—
2.25%
2021-12-30
$0.640
—
2.03%
2021-10-01
$0.630
—
2.06%
2021-07-01
$0.560
—
2.12%
2021-04-01
$0.610
—
2.49%
2020-12-30
$0.650
—
1.68%
2020-10-01
$0.570
—
1.72%
2020-07-01
$0.670
—
1.79%
2020-04-01
$0.850
—
1.74%
2019-12-30
$0.860
—
2.18%
2019-10-01
$0.700
—
2.64%
2019-07-01
$0.670
—
3.06%
2019-04-01
$0.730
—
3.44%
2018-12-28
$0.950
—
3.63%
2018-10-01
$0.770
—
3.62%
2018-07-02
$0.770
—
3.42%
2018-04-02
$0.782
—
3.38%
2017-12-28
$0.782
—
3.46%
2017-10-02
$0.770
—
3.81%
2017-07-03
$0.800
—
3.14%
2017-04-03
$0.720
—
3.00%
2016-12-28
$1.11
—
3.30%
2016-10-03
$1.00
—
1.83%
2016-07-01
$0.520
—
1.58%
2015-12-29
$0.930
—
3.66%
2015-09-30
$0.730
—
2.90%
2015-06-30
$0.850
—
3.15%
2015-03-31
$0.750
—
2.50%
2014-12-29
$0.780
—
2.01%
2014-09-30
$0.176
—
3.44%
2014-06-30
$0.760
—
3.42%
2014-03-31
$0.680
—
3.71%
2013-12-27
$1.24
—
5.59%
2013-09-30
$0.740
—
3.84%
2013-06-28
$0.800
—
4.53%
2013-03-28
$0.770
—
4.09%
2012-12-27
$1.08
—
4.03%
2012-09-28
$0.920
—
3.64%
2012-06-29
$0.705
—
3.49%
2012-03-30
$0.740
—
4.20%
2011-12-28
$1.05
—
3.78%
2011-09-30
$0.728
—
3.59%
2011-06-30
$0.825
—
5.89%
2011-03-31
$0.736
—
5.89%
2010-12-29
$0.856
—
5.36%
2010-09-30
$0.812
—
3.41%
2010-06-30
$0.880
—
2.56%
2010-03-31
$0.742
—
1.90%
2009-12-29
$0.506
—
0.74%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $4K
5년 누적 (세후) $23K
* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 3.09% 가정.
* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。
総合的な投資魅力度
このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール
慎重な検討が必要です 複数の指標に注意シグナルが出ています。類似ETFと比較して検討されることをおすすめします。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
낮음
매우 적합
매우 낮음
매우 적합
이런 분에게 어울려요
ポートフォリオの安定性を求める投資家
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 📈長期リターンが同種ファンドを大きく下回ります
- ⚠️ボラティリティは平均より大きめです
- 🎯ベンチマークに対し年率 -26.7%p アンダーパフォーム
ポートフォリオ構成
このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄
채권 포트폴리오
주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
20개
상위 10개 비중
55.3%
최대 단일 종목
5.89%
집중도(HHI)
510
보통
⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 55.3% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
同カテゴリー比較
カテゴリ: Bonds - Treasury & Government
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위
카테고리: Bonds - Treasury & Government
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 ZROZ보다 유리, ▼ 표시는 ZROZ보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ZROZ | PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF | 0.15% | $1.3B | 24 | 5.38% | -5.99% | -5.90% |
| iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | 0.15% | $42.7B ▲ | 48 | 4.66% ▼ | - | -3.10% ▲ | |
| iShares 10-20 Year Treasury Bond ETF | 0.15% | $11.0B ▲ | 61 | 4.55% ▼ | - | -2.21% ▲ | |
| State Street SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF | 0.03% ▲ | $10.5B ▲ | 101 | 4.29% ▼ | - | -2.30% ▲ | |
| Vanguard Long-Term Treasury ETF | 0.03% ▲ | $10.3B ▲ | 100 | 4.69% ▼ | - | -2.65% ▲ | |
| Vanguard Extended Duration Treasury ETF | 0.05% ▲ | $3.4B ▲ | 81 | 5.27% ▼ | - | -4.98% ▲ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ ZROZ보다 유리 · ▼ ZROZ보다 불리
同一テーマのレバレッジ・カバーコールETF
同一テーマを別戦略で運用するETF
ZROZと同じテーマをレバレッジ・カバーコール方式で運用するETF 9銘柄（レバレッジ 2 · インバース 3 · カバードコール 4）
ZROZの直接の派生商品ではありませんが、同じテーマを別の戦略で扱うETFです。
ℹ️ どのようなETFが集められていますか？
ZROZとテーマ（カテゴリー・セクター）が重なるETFのうち、特殊戦略を用いるものです。レバレッジは日々の値動きの2〜3倍、インバースは逆方向のリターン、カバードコールはオプションプレミアムで月次の分配金を作ります。
⚠️ 長期保有の注意
レバレッジ・インバースETFは日々の騰落率のみに追従します。ボラティリティが大きいと長く保有するほど原指数とリターンが乖離するボラティリティ・デケイ（volatility decay）が蓄積するため、短期売買向けの商品です。
レバレッジ 2 同じテーマを2〜3倍に増幅するETF（変動が大きい）
インバース 3 同じテーマの下落にベットするETF
カバードコール・オプション 4 同じテーマにオプション売りを組み合わせた月配当ETF
よくある質問
ZROZはどのようなETFですか？
ZROZはBonds - Treasury & GovernmentカテゴリのETFで、PIMCOが運用しています。
ZROZは何銘柄に投資していますか？
ZROZは合計24銘柄を保有し、AUMは約$1.3Bです。
ZROZは配当（分配金）を出しますか？
ZROZの分配利回りは約5.38%です。
ZROZの52週最高値・最安値はいくらですか？
ZROZは過去52週で最高 $71.21、最低 $59.22を記録しました。
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