USCI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

USCI

United States Commodity Index Fund

7월 28일 12:30 PM ET (한국 7/29 01:30)

$100.02

-1.99 ▼ -1.95%

USCI ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

1.05%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$372M

약 5100억원

保有銘柄

31銘柄

配当利回り

運用方式

Passive

Category ⓘ	Commodities & Metals - Diversified Commodities	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	34.69%	Total Holdings ⓘ	31	Perf Week ⓘ	-0.55%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	21.68%	AUM ⓘ	$372M	Perf Month ⓘ	7.94%
Expense ⓘ	1.05%	NAV ⓘ	$102.00	Return% 5Y ⓘ	20.32%	52W High ⓘ	-3.22%	Perf Quarter ⓘ	2.06%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	8.97%	52W Low ⓘ	37.48%	Perf Half Y ⓘ	18.75%
Flows% 1M ⓘ	-1.22%	Flows% YTD ⓘ	1.4%	Return% SI ⓘ	4.55%	Volatility(W/M) ⓘ	0.55% 0.83%	Perf YTD ⓘ	28.88%
SMA20 ⓘ	2.46%	SMA50 ⓘ	2.88%	SMA200 ⓘ	13.45%	RSI (14) ⓘ	57.95	Beta ⓘ	0.12
IPO ⓘ	2010/8/10	Prev Close ⓘ	$102.01	Perf Year ⓘ	33.32%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$100.02

📊 United States Commodity Index Fund（USCI）投資分析

ETF概要

United States Commodity Index Fund · Commodities & Metals - Diversified Commodities

일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다

2010년 상장, 16년 운영 중.

United States Commodity Index Fund는 펀드 주식 순자산가치(NAV)의 일간 변동률이 USCI 비용 차감 후 SummerHaven Dynamic Commodity Index Total Return(SDCI)의 일간 변동률을 반영하도록 추구합니다. 이 펀드는 가능한 한 벤치마크 구성 선물계약에 투자하여 목표를 달성합니다. SDCI는 분산된 원자재 그룹의 성과를 반영하도록 설계되었습니다.

📘 USCI ETF 자세히 알아보기 →

commodityfutures

규모: $372M 약 5100억원
운용사: United
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2010년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

高コストETF — 年 1.05%

同じカテゴリの平均よりコストがかさみます。長期保有時はリターンを蝕む可能性があります。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

하위 5%

1.05%

自分の位置下位5%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$1.1M

カテゴリ平均比で年 $400K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$650K

報酬率 0.65% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$18.5M

手数料がなければ得られた利益の 19.1% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

COMB

GraniteShares Bloomberg Commodity Broad Strategy No K-1 ETF

0.25%

年 -0.80%p

BCI

abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF

0.26%

年 -0.79%p

CERY

State Street SPDR Bloomberg Enhanced Roll Yld Comdty Straty No K-1 ETF

0.28%

年 -0.77%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

カテゴリ上位の収益率

Commodities & Metals - Diversified Commodities 内 상위 25%。ベンチマーク(SPY)対比 1年 +16.9%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$236.1M

→

累計収益

+$136.1M

年平均 +9.0%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +34.69%

평균권

ベンチマークを年率 16.9%p 上回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +21.68% 累計 +80.2%

상위 25%

ベンチマークを年率 2.7%p 上回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +20.32% 累計 +152.2%

상위 25%

ベンチマークを年率 7.4%p 上回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +8.97% 累計 +136.1%

평균권

ベンチマークを年率 5.9%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

USCI · 株価のみ USCI · 株価 + 累積配当 USCI · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

USCI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+7%

2017

-13%

2018

-1%

2019

-12%

2020

+32%

2021

+29%

2022

+2%

2023

+17%

2024

+17%

2025

+29%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (22%)

+ 2026 YTD: アウトパフォーム (29.1% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ -6%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

평균권

0.12

市場 +10%上昇時 +1.2%

市場 -10%下落時 -1.2%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±0.83%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-45.8%

ドローダウン期間: 22ヶ月

2018-05-21 → 2020-03-18

約1.8年で回復

2015-07-31 最悪 -44% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.31

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-5.5%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

全体的に魅力的です 主要指標はおおむね良好で、一部の弱みよりも優位性が際立っています。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期保有・積立投資をする投資家

✅ 강점

📈長期リターンは上位層
🎯ベンチマークに対し年率 +7.4%p の超過リターン

⚠️ 약점·주의사항

💸運用コストが極めて高いです — 年率 1.05%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Commodities & Metals - Diversified Commodities

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Commodities & Metals - Diversified Commodities

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 USCI보다 유리, ▼ 표시는 USCI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
USCI	United States Commodity Index Fund	1.05%	$372M	31	-	+28.88%	+33.32%
HGER	Harbor Commodity All-Weather Strategy ETF	0.68% ▲	$3.8B ▲	50	5.51%	-	+29.68% ▼
DBC	Invesco DB Commodity Index Tracking Fund	0.84% ▲	$1.7B ▲	32	-	-	+35.26% ▲
COMT	iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF	0.48% ▲	$1.2B ▲	174	5.92%	-	+24.17% ▼
CERY	State Street SPDR Bloomberg Enhanced Roll Yld Comdty Straty No K-1 ETF	0.28% ▲	$1.0B ▲	11	3.98%	-	+28.53% ▼
DJP	iPath Bloomberg Commodity Total Return ETN	0.7% ▲	$959M ▲	25	-	-	+35.96% ▲