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SMH
SMH
VanEck Semiconductor ETF
7월 28일 1:45 PM ET (한국 7/29 02:45)
$548.18
-13.01 ▼ -2.32%

SMH ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

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総経費比率
0.35%
年間運用コスト
純資産 (AUM)
$67.0B
약 92조원
保有銘柄
26銘柄
配当利回り
0.20%
運用方式
Passive
Category ⓘ Global or ExUS Equities - Industry SectorAsset Type ⓘ Equities (Stocks)Return% 1Y ⓘ 96.41%Total Holdings ⓘ 26Perf Week ⓘ -1.91%
ETF Type ⓘ Global EquitiesActive/Passive ⓘ PassiveReturn% 3Y ⓘ 53.08%AUM ⓘ $67.0BPerf Month ⓘ -13.93%
Expense ⓘ 0.35%NAV ⓘ $561.09Return% 5Y ⓘ 36.2%52W High ⓘ -18.4%Perf Quarter ⓘ 8.24%
Dividend TTM ⓘ $1.1 (0.2%)Div Gr. 3/5Y ⓘ -2.71% 8.03%Return% 10Y ⓘ 35.52%52W Low ⓘ 96.35%Perf Half Y ⓘ 37.01%
Flows% 1M ⓘ 3.72%Flows% YTD ⓘ 12.08%Return% SI ⓘ 29.72%Volatility(W/M) ⓘ 3.01% 3.79%Perf YTD ⓘ 52.22%
SMA20 ⓘ -7.24%SMA50 ⓘ -8.39%SMA200 ⓘ 22.71%RSI (14) ⓘ 40.39Beta ⓘ 1.74
IPO ⓘ 2011/12/21Prev Close ⓘ $561.19Perf Year ⓘ 90.68%Avg Volume ⓘ 11.09MPrice ⓘ $548.18

📊 VanEck Semiconductor ETF（SMH）投資分析

ETF概要

VanEck Semiconductor ETF · Global or ExUS Equities - Industry Sector

테크 섹터 — 기술 섹터 ETF (소프트웨어·반도체·하드웨어)
2011년 상장, 15년 운영 중.

VanEck Semiconductor ETF는 수수료 차감 전 기준으로 MVIS US Listed Semiconductor 25 Index의 가격 및 수익률 성과를 최대한 근접하게 복제하고자 합니다. 이 ETF는 정상적으로 총자산의 최소 80%를 벤치마크 지수 구성 종목에 투자합니다. 지수는 미국 증시 상장 반도체 기업의 보통주 및 예탁증권을 포함하며, 중형주와 미국 증시에 상장된 외국 기업도 포함될 수 있습니다. 비분산형입니다.

📘 SMH ETF 자세히 알아보기 →
U.S.equitysemiconductors
규모
$67.0B 약 92조원
운용사
VanEck
운용 방식
패시브 (지수 추종)
상장일
2011년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

低コストETF — 年 0.35%
Global or ExUS Equities - Industry Sector内で상위 25%。1億円投資時の年間コストは約350,000円。
実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)
상위 25%
0.35%
自分の位置上位25%
下位層 平均 上位層
投資金額別の実質コストシミュレーション
$100.0M
年間運用報酬
$350K
カテゴリ平均比で年 $230K の節約
カテゴリ中央値の年間費用
$580K
報酬率 0.58% 基準
10年累計運用報酬 （市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）
$6.3M
手数料がなければ得られた利益の 6.6% が運用会社へ流出します
💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替
HAUZ
HAUZ
Xtrackers International Real Estate ETF
0.10%
年 -0.25%p
VNQI
VNQI
Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF
0.12%
年 -0.23%p
PBPH
PBPH
Portfolio Building Block World Pharma and Biotech Index ETF
0.13%
年 -0.22%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

カテゴリ内トップの収益率
Global or ExUS Equities - Industry Sector 対比 상위 5%。ベンチマーク(SPY)対比 1年 +78.6%p。
ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。
10年前に投資していたら今
$100.0M
現在の資産
$2089.5M
→
累計収益
+$1989.5M
年平均 +35.5%
1年
2025.07 ~ 2026.07
年平均 +96.41%
상위 5%
ベンチマークを年率 78.6%p 上回りました
自分の位置上位5%
下位層 平均 上位層
3年
2023.07 ~ 2026.07
年平均 +53.08% 累計 +258.7%
상위 5%
ベンチマークを年率 34.1%p 上回りました
自分の位置上位5%
下位層 平均 上位層
5年
2021.07 ~ 2026.07
年平均 +36.20% 累計 +368.7%
상위 5%
ベンチマークを年率 23.3%p 上回りました
自分の位置上位5%
下位層 平均 上位層
10年
2016.07 ~ 2026.07
年平均 +35.52% 累計 +1989.5%
상위 5%
ベンチマークを年率 20.6%p 上回りました
自分の位置上位5%
下位層 平均 上位層
10年 累積総収益カーブ
2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。
SMH · 株価のみ SMH · 株価 + 累積配当 SMH · 配当再投資 S&P 500 (SPY)
50
600
1150
1700
2016-07-28 • 開始値 100 • 2026-07-01
株価のみ 1946 株価+配当 1974 再投資 2136 vs S&P 500 (SPY) 403
ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。
年別リターン比較
暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン
SMH S&P 500 (SPY)
+80%
0%
−80%
+38%
2017
-11%
2018
+63%
2019
+52%
2020
+42%
2021
-35%
2022
+75%
2023
+44%
2024
+48%
2025
+47%
2026 YTD
ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。
S&P 500 (SPY)に対する勝率
7 / 9年
安定してベンチマークを上回る (78%)
+ 2026 YTD: アウトパフォーム (46.8% vs 8.5%)
2017 ✓
2018 ✗
2019 ✓
2020 ✓
2021 ✓
2022 ✗
2023 ✓
2024 ✓
2025 ✓
2026 ✓ YTD
ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。
下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）
⚠️ 201%
ベンチマークより大きく下落 — 下落相場に弱い
<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)
ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価
中リスク
市場平均程度に変動します。大幅な下落局面では-30~40%程度の下落も覚悟が必要です。
ベータ（市場感応度）
하위 5%
1.74
市場 +10%上昇時 +17.4%
市場 -10%下落時 -17.4%
自分の位置下位5%
下位層 平均 上位層
ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。
日次平均変動幅 (直近1ヶ月)
하위 25%
±3.79%
S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上
年間ボラティリティ推移 (過去10年)
最低 11% 現在 62% 最高 95%
ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。
最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年
-45.3%
ドローダウン期間: 10ヶ月
2021-12-27 → 2022-10-14
約9か月で回復
2015-07-31 最悪 -40% 2026-07-01
ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。
シャープレシオ（リスク調整後リターン）
0.93
平均的 — リスク対比でリターンは普通
ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。
月間最大想定損失（VaR 95%）
-10.9%
過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。
ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当はあるものの少なめ — 年0.20%
成長・配当のブレンド型に近いETFです。5年配当成長率 +8.0%。
배당수익률
0.20%
주당 배당
$1.10
연간 기준
5년 성장률
8.0%
지급 주기
연배당
12월
📊 총 이력 2012~2025 (14건)
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
$0.29 -49.5%
2016
$0.70 +142.4%
2017
$0.82 +17.3%
2018
$1.06 +29.5%
2019
$0.75 -29.2%
2020
$0.79 +4.7%
2021
$1.20 +52.6%
2022
$1.04 -13.1%
2023
$1.07 +2.7%
2024
$1.10 +3.2%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 14건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2025-12-22
$1.10
—
0.60%
2024-12-23
$1.07
—
0.43%
2023-12-18
$1.04
—
1.29%
2022-12-19
$1.20
—
1.90%
2021-12-20
$0.786
—
1.05%
2020-12-21
$0.751
—
1.69%
2019-12-23
$1.06
—
1.49%
2018-12-20
$0.819
—
1.94%
2017-12-18
$0.698
—
1.98%
2016-12-19
$0.288
—
2.37%
2015-12-21
$0.571
—
3.31%
2014-12-22
$0.316
—
2.33%
2013-12-23
$0.330
—
3.26%
2012-12-24
$0.350
—
2.18%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $160
5년 누적 (세후) $939
* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 8.03% 가정.
* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

全体的に魅力的です 主要指標はおおむね良好で、一部の弱みよりも優位性が際立っています。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
🌳
장기 보유
수년 이상 꾸준히 모아갈 때
보통
💵
배당 인컴
매월·분기 현금흐름이 목적일 때
부적합
⚡
단기 트레이딩
며칠~몇 주 단기 방향성 매매
매우 낮음
🧩
포트폴리오 보조
자산 배분·헤지 용도
낮음
👤
이런 분에게 어울려요
長期保有・積立投資をする投資家
✅ 강점
  • 💸低コスト — 年率 0.35%
  • 📈長期リターン Global or ExUS Equities - Industry Sector 上位5%
  • 🎯ベンチマークに対し年率 +23.3%p の超過リターン
⚠️ 약점·주의사항
  • ⚠️ボラティリティは平均より大きめです

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

26개 종목으로 구성
상위 섹터는 Technology (85%)
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
26개
상위 10개 비중
72.2%
최대 단일 종목
19.64%
집중도(HHI)
821
보통
⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.
🥧 섹터 비중
85%Technology
Technology
85.2%
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 72.2% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 NVDA NVIDIA Corp
19.64%
#2 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
11.84%
#3 AVGO Broadcom Inc
7.79%
#4 ASML ASML Holding NV
4.99%
#5 KLAC KLA Corp
4.74%
#6 ADI Analog Devices Inc
4.70%
#7 AMD Advanced Micro Devices Inc
4.68%
#8 TXN Texas Instruments Inc
4.61%
#9 LRCX Lam Research Corp
4.60%
#10 AMAT Applied Materials Inc
4.59%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Global or ExUS Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 1/6위
카테고리: Global or ExUS Equities - Industry Sector
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SMH보다 유리, ▼ 표시는 SMH보다 불리를 뜻해요.
티커ETF명보수율AUM보유종목배당률YTD1년
SMH SMH
VanEck Semiconductor ETF0.35% $67.0B 260.20% +52.22% +90.68%
SHLD SHLD
Global X Defense Tech ETF0.5% ▼$7.0B ▼560.52% ▲- +3.38% ▼
IHAK IHAK
iShares Cybersecurity and Tech ETF0.47% ▼$992M ▼500.07% ▼- +14.31% ▼
FDTX FDTX
Fidelity Disruptive Technology ETF0.5% ▼$266M ▼50- - +24.89% ▼
CHPX CHPX
Global X AI Semiconductor & Quantum ETF0.5% ▼$223M ▼400.03% ▼- -
BCTK BCTK
Baron Technology ETF0.75% ▼$178M ▼40- - -
AUM 내림차순 정렬 · ▲ SMH보다 유리 · ▼ SMH보다 불리
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同一テーマのレバレッジ・カバーコールETF

同一テーマを別戦略で運用するETF

SMHと同じテーマをレバレッジ・カバーコール方式で運用するETF 12銘柄（レバレッジ 8 · インバース 2 · カバードコール 2）
SMHの直接の派生商品ではありませんが、同じテーマを別の戦略で扱うETFです。
ℹ️ どのようなETFが集められていますか？
SMHとテーマ（カテゴリー・セクター）が重なるETFのうち、特殊戦略を用いるものです。レバレッジは日々の値動きの2〜3倍、インバースは逆方向のリターン、カバードコールはオプションプレミアムで月次の分配金を作ります。
⚠️ 長期保有の注意
レバレッジ・インバースETFは日々の騰落率のみに追従します。ボラティリティが大きいと長く保有するほど原指数とリターンが乖離するボラティリティ・デケイ（volatility decay）が蓄積するため、短期売買向けの商品です。
📈 レバレッジ 8 同じテーマを2〜3倍に増幅するETF（変動が大きい）
SOXL
SOXL
Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF
-6.33%
$19.9B
USD
USD
ProShares Ultra Semiconductors 2X Shares
-6.47%
$2.6B
SEMY
SEMY
GraniteShares YieldBOOST Semiconductor ETF
-0.49%
$78M
TSXU
TSXU
Direxion Daily Semiconductors Top 5 Bull 2X ETF
-5.61%
$14M
DRAL
DRAL
Defiance Daily Target 2X Long DRAM ETF
-3.10%
$10M
EUVX
EUVX
Corgi Lithography & Semiconductor Photonics 2x Daily ETF
-5.15%
$3M
TSXD
TSXD
Direxion Daily Semiconductors Top 5 Bear 2X ETF
+6.09%
$1M
XSEM
XSEM
Corgi U.S. Semiconductors 2x Daily ETF
-4.17%
📉 インバース 2 同じテーマの下落にベットするETF
SOXS
SOXS
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF
+6.60%
$1.7B
SSG
SSG
ProShares UltraShort Semiconductors -2x Shares
+6.54%
$48M
💰 カバードコール・オプション 2 同じテーマにオプション売りを組み合わせた月配当ETF
CHPY
CHPY
YieldMax Semiconductor Portfolio Option Income ETF
-1.76%
$1.1B
SOXY
SOXY
YieldMax Target 12 Semiconductor Option Income ETF
-2.22%
$69M
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ETFセンターでより深く分析 ETFの重複・セクターエクスポージャー・X-Ray分析ツール集
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📘 ETF紹介
SMH ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
반에크 반도체 ETF SMH 는 글로벌 반도체 기업에 압축 노출되는 테마 코어 자산으로 AI·메모리·파운드리 비중·분기 배당이 강점이며, SOXX와 비교한 지수·종목·AUM 차이가 핵심 선택 기준이 되는 반도체 추천 ETF 입니다.
📚 関連投資ガイド
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S&P 500 소속, 25년 이상 연속 배당 인상한 배당귀족주 69개 전체 리스트. 섹터별 분포, 배당수익률 순위, NOBL ETF 비교까지 한눈에.
미국주식 세금 총정리 2026 — 초보자를 위한 계산법과 절세 전략
2026년 미국주식 세금 총정리. 양도소득세 22% 계산법, 배당세 15% 원천징수, 손익통산, 절세 전략까지. 실제 금액 시뮬레이션과 세금 계산기로 내 세금을 직접 확인해보세요.

よくある質問

SMHはどのようなETFですか？

SMHはGlobal or ExUS Equities - Industry SectorカテゴリのETFで、VanEckが運用しています。

SMHは何銘柄に投資していますか？

SMHは合計26銘柄を保有し、AUMは約$67.0Bです。

SMHは配当（分配金）を出しますか？

SMHの分配利回りは約0.20%です。

SMHの52週最高値・最安値はいくらですか？

SMHは過去52週で最高 $671.83、最低 $279.19を記録しました。

시황 · 실적발표 · 매수매도 신호, 가장 먼저 받아보세요 🔔 구독

면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.