PFM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: PFMは配当（分配金）を出しますか？

PFMの分配利回りは約1.32%です。

PFM

Invesco Dividend Achievers ETF

7월 28일 2:44 PM ET (한국 7/29 03:44)

$56.49

+0.30 ▲ +0.54%

PFM ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.52%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$788M

약 1조원

保有銘柄

433銘柄

配当利回り

1.32%

運用方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Dividend & Fundamental	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	16.25%	Total Holdings ⓘ	433	Perf Week ⓘ	1.69%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	15.05%	AUM ⓘ	$788M	Perf Month ⓘ	2.64%
Expense ⓘ	0.52%	NAV ⓘ	$56.22	Return% 5Y ⓘ	10.87%	52W High ⓘ	0.08%	Perf Quarter ⓘ	5.38%
Dividend TTM ⓘ	$0.74 (1.32%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	0.56% 2.79%	Return% 10Y ⓘ	11.43%	52W Low ⓘ	17.97%	Perf Half Y ⓘ	7.67%
Flows% 1M ⓘ	-0.14%	Flows% YTD ⓘ	-3.97%	Return% SI ⓘ	8.82%	Volatility(W/M) ⓘ	0.64% 0.61%	Perf YTD ⓘ	9.69%
SMA20 ⓘ	1.14%	SMA50 ⓘ	2.02%	SMA200 ⓘ	6.62%	RSI (14) ⓘ	63.82	Beta ⓘ	0.78
IPO ⓘ	2005/9/15	Prev Close ⓘ	$56.19	Perf Year ⓘ	14.75%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$56.49

📊 Invesco Dividend Achievers ETF（PFM）投資分析

ETF概要

Invesco Dividend Achievers ETF · US Equities - Dividend & Fundamental

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2005년 상장, 21년 운영 중.

Invesco Dividend Achievers ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 NASDAQ US Broad Dividend Achievers 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 독자적인 선정 방법론을 통해 일정 기간 이상 배당금을 꾸준히 인상해온 '디비던드 어치버(Dividend Achievers)' 기업들의 보통주에 자산의 최소 90%를 투자합니다.

📘 PFM ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitydividend

규모: $788M 약 1조원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2005년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.52%

US Equities - Dividend & Fundamentalカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.52%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$520K

カテゴリ平均比で年 $70K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$450K

報酬率 0.45% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$9.4M

手数料がなければ得られた利益の 9.7% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

VIG

Vanguard Dividend Appreciation FTF

0.04%

年 -0.48%p

VYM

Vanguard High Dividend Yield Indx ETF

0.04%

年 -0.48%p

DIVB

iShares Core Dividend ETF

0.05%

年 -0.47%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

US Equities - Dividend & Fundamental 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -1.6%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$295.1M

→

累計収益

+$195.1M

年平均 +11.4%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +16.25%

평균권

価格 +14.75% + 配当 +1.50% = 合計 +16.25%/年

ベンチマークを年率 1.6%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +15.05% 累計 +52.3%

평균권

価格 +13.26% + 配当 +1.79% = 合計 +15.05%/年

ベンチマークを年率 3.9%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +10.87% 累計 +67.5%

평균권

価格 +8.84% + 配当 +2.03% = 合計 +10.87%/年

ベンチマークを年率 2.0%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +11.43% 累計 +195.1%

평균권

価格 +9.40% + 配当 +2.03% = 合計 +11.43%/年

ベンチマークを年率 3.5%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

PFM · 株価のみ PFM · 株価 + 累積配当 PFM · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

PFM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+17%

2017

-5%

2018

+27%

2019

+9%

2020

+25%

2021

-6%

2022

+12%

2023

+17%

2024

+14%

2025

+10%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (22%)

+ 2026 YTD: アウトパフォーム (9.8% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 66%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

평균권

0.78

市場 +10%上昇時 +7.8%

市場 -10%下落時 -7.8%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±0.61%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-32.2%

ドローダウン期間: 1ヶ月

2020-02-14 → 2020-03-23

約5か月で回復

2015-07-31 最悪 -24% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.57

平均的 — リスク対比でリターンは普通

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-4.9%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当はあるものの少なめ — 年1.32%

成長・配当のブレンド型に近いETFです。5年配当成長率 +2.8%。

ℹ️ 配当収入を目的として設計されたETFです。分配金は保有銘柄の配当＋少額の利息が主たる原資で、比較的安定しています。

배당수익률

1.32%

주당 배당

$0.74

연간 기준

5년 성장률

2.8%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2005~2026 (82건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.59 +21.0%

2016

$0.45 -23.3%

2017

$0.56 +24.7%

2018

$0.59 +6.1%

2019

$0.63 +6.1%

2020

$0.67 +6.3%

2021

$0.71 +6.1%

2022

$0.74 +4.1%

2023

$0.73 -2.0%

2024

$0.72 -0.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 82건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-23

$0.195

—

1.81%

2025-12-22

$0.185

—

1.75%

2025-09-22

$0.172

—

1.76%

2025-06-23

$0.188

—

1.93%

2025-03-24

$0.179

—

1.57%

2024-12-23

$0.181

—

1.57%

2024-09-23

$0.173

—

1.62%

2024-06-24

$0.192

—

1.76%

2024-03-18

$0.180

—

2.21%

2023-12-18

$0.205

—

2.33%

2023-09-18

$0.181

—

2.34%

2023-06-20

$0.175

—

2.35%

2023-03-20

$0.180

—

2.52%

2022-12-19

$0.183

—

2.54%

2022-09-19

$0.166

—

2.59%

2022-06-21

$0.180

—

2.66%

2022-03-21

$0.183

—

2.24%

2021-12-20

$0.204

—

2.18%

2021-09-20

$0.172

—

2.12%

2021-06-21

$0.163

—

2.13%

2021-03-22

$0.132

—

2.25%

2020-12-21

$0.165

—

2.48%

2020-09-21

$0.136

—

2.69%

2020-06-22

$0.165

—

2.91%

2020-03-23

$0.165

—

3.07%

2019-12-23

$0.174

—

2.43%

2019-09-23

$0.161

—

2.42%

2019-06-24

$0.156

—

1.93%

2019-03-18

$0.104

—

2.42%

2018-12-24

$0.149

—

2.39%

2018-09-24

$0.147

—

2.04%

2018-06-18

$0.177

—

2.13%

2018-03-19

$0.088

—

2.01%

2017-12-18

$0.153

—

1.71%

2017-09-18

$0.132

—

2.16%

2017-06-16

$0.142

—

2.78%

2017-03-17

$0.023

—

2.55%

2016-12-16

$0.234

—

3.19%

2016-09-16

$0.127

—

2.80%

2016-06-17

$0.153

—

2.91%

2016-03-18

$0.073

—

2.58%

2015-12-18

$0.147

—

3.07%

2015-09-18

$0.124

—

2.93%

2015-06-19

$0.145

—

2.65%

2015-03-20

$0.069

—

2.26%

2014-12-19

$0.132

—

2.41%

2014-09-19

$0.100

—

2.24%

2014-06-20

$0.115

—

2.35%

2014-03-21

$0.071

—

1.92%

2013-12-20

$0.105

—

2.54%

2013-09-20

$0.084

—

2.53%

2013-06-21

$0.120

—

2.21%

2013-03-15

$0.064

—

2.51%

2012-12-21

$0.125

—

2.34%

2012-09-21

$0.086

—

2.10%

2012-06-15

$0.107

—

2.82%

2012-03-16

$0.063

—

2.46%

2011-12-16

$0.093

—

3.15%

2011-09-16

$0.085

—

3.10%

2011-06-17

$0.092

—

2.74%

2011-03-18

$0.055

—

2.35%

2010-12-17

$0.131

—

2.79%

2010-09-17

$0.075

—

2.48%

2010-06-18

$0.046

—

2.87%

2010-03-19

$0.027

—

2.51%

2009-12-18

$0.111

—

3.06%

2009-09-18

$0.062

—

3.02%

2009-06-19

$0.115

—

3.83%

2009-03-20

$0.009

—

3.98%

2008-12-19

$0.083

—

4.17%

2008-09-19

$0.096

—

3.15%

2008-06-20

$0.101

—

2.56%

2008-03-20

$0.079

—

2.11%

2007-12-21

$0.114

—

1.95%

2007-09-21

$0.086

—

1.83%

2007-06-15

$0.055

—

2.06%

2007-03-16

$0.075

—

1.99%

2006-12-15

$0.111

—

2.00%

2006-09-15

$0.050

—

1.42%

2006-06-16

$0.077

—

1.18%

2006-03-17

$0.016

—

0.66%

2005-12-16

$0.087

—

0.57%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $1K

5년 누적 (세후) $6K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 2.79% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

平均的な水準のETF 突出した強み・弱みはなく、無難な水準です。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

継続的な配当収入を求める投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

433개

상위 10개 비중

31.6%

최대 단일 종목

5.20%

집중도(HHI)

157

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

23.8% -6%p

Financial

13.8%

Healthcare

11.6%

Industrials

10.1%

Consumer Defensive

9.2% +3%p

Utilities

3.9%

Consumer Cyclical

2.7% -7%p

Basic Materials

2.6%

Energy

2.0%

Real Estate

1.9%

Communication Services

1.1% -8%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 31.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 AVGO Broadcom Inc.

5.20%

#2 MSFT Microsoft Corp.

4.13%

#3 AAPL Apple Inc.

4.09%

#4 WMT Walmart Inc.

3.84%

#5 LLY Eli Lilly and Co.

3.22%

#6 JPM JPMorgan Chase & Co.

3.08%

#7 XOM Exxon Mobil Corp.

2.35%

#8 V Visa Inc.

2.02%

#9 JNJ Johnson & Johnson

2.02%

#10 ORCL Oracle Corp.

1.69%

同カテゴリー比較

カテゴリ: US Equities - Dividend & Fundamental

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - Dividend & Fundamental

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PFM보다 유리, ▼ 표시는 PFM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PFM	Invesco Dividend Achievers ETF	0.52%	$788M	433	1.32%	+9.69%	+14.75%
VIG	Vanguard Dividend Appreciation FTF	0.04% ▲	$111.1B ▲	341	1.49% ▲	-	+14.70% ▼
SCHD	Schwab US Dividend Equity ETF	0.06% ▲	$102.6B ▲	111	3.13% ▲	-	+22.36% ▲
VYM	Vanguard High Dividend Yield Indx ETF	0.04% ▲	$81.5B ▲	618	2.23% ▲	-	+19.13% ▲
DFAC	Dimensional U.S. Core Equity 2 ETF	0.17% ▲	$47.5B ▲	2554	0.91% ▼	-	+19.26% ▲
RDVY	First Trust Rising Dividend Achievers ETF	0.47% ▲	$24.5B ▲	72	0.84% ▼	-	+25.24% ▲