FEM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: FEMは配当（分配金）を出しますか？

FEMの分配利回りは約2.30%です。

FEM

First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund

7월 28일 12:32 PM ET (한국 7/29 01:32)

$31.09

+0.05 ▲ +0.15%

FEM ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.8%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$745M

약 1조원

保有銘柄

172銘柄

配当利回り

2.30%

運用方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	25.08%	Total Holdings ⓘ	172	Perf Week ⓘ	1.74%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	15.33%	AUM ⓘ	$745M	Perf Month ⓘ	-1.35%
Expense ⓘ	0.8%	NAV ⓘ	$31.04	Return% 5Y ⓘ	7.02%	52W High ⓘ	-12.69%	Perf Quarter ⓘ	-5.45%
Dividend TTM ⓘ	$0.71 (2.3%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-12.9% 4.78%	Return% 10Y ⓘ	8.28%	52W Low ⓘ	25.92%	Perf Half Y ⓘ	4.59%
Flows% 1M ⓘ	1.5%	Flows% YTD ⓘ	37.04%	Return% SI ⓘ	3.65%	Volatility(W/M) ⓘ	1.08% 1.28%	Perf YTD ⓘ	13.67%
SMA20 ⓘ	-1.23%	SMA50 ⓘ	-2.74%	SMA200 ⓘ	4%	RSI (14) ⓘ	45.46	Beta ⓘ	0.65
IPO ⓘ	2011/4/19	Prev Close ⓘ	$31.04	Perf Year ⓘ	22.4%	Avg Volume ⓘ	0.11M	Price ⓘ	$31.09

📊 First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund（FEM）投資分析

ETF概要

First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund · Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2011년 상장, 15년 운영 중.

First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 NASDAQ AlphaDEX Emerging Markets 지수의 가격 및 수익률 성과를 추종하고자 합니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 90%(투자 목적의 차입금 포함)를 지수 구성 종목에 투자합니다. 독자적인 AlphaDEX 선정 방법론을 통해 기존 지수 대비 높은 위험 조정 수익(알파)을 창출할 가능성이 있는 신흥 시장 주식들을 선별합니다.

📘 FEM ETF 자세히 알아보기 →

Emergingequity

규모: $745M 약 1조원
운용사: First Trust
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2011년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

やや高めのコスト — 年 0.8%

Global or ExUS Equities - Factor & Thematicの中央値より高い運用経費です。類似ETFとの比較を推奨します。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.8%

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$800K

カテゴリ平均比で年 $250K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$550K

報酬率 0.55% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$14.2M

手数料がなければ得られた利益の 14.7% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

KLMN

Invesco MSCI North America Climate ETF

0.09%

年 -0.71%p

FINA

Fidelity MSCI North American Subset Index ETF

0.09%

年 -0.71%p

VSGX

Vanguard ESG International Stock ETF

0.10%

年 -0.70%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

Global or ExUS Equities - Factor & Thematic 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 +7.3%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$221.6M

→

累計収益

+$121.6M

年平均 +8.3%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +25.08%

평균권

ベンチマークを年率 7.3%p 上回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +15.33% 累計 +53.4%

평균권

ベンチマークを年率 3.7%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +7.02% 累計 +40.4%

평균권

ベンチマークを年率 5.9%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +8.28% 累計 +121.6%

평균권

ベンチマークを年率 6.6%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

FEM · 株価のみ FEM · 株価 + 累積配当 FEM · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

FEM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+39%

2017

-17%

2018

+21%

2019

-3%

2020

+6%

2021

-15%

2022

+11%

2023

+4%

2024

+29%

2025

+12%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

3 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (33%)

+ 2026 YTD: アウトパフォーム (11.9% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 77%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

상위 25%

0.65

市場 +10%上昇時 +6.5%

市場 -10%下落時 -6.5%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±1.28%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-46.2%

ドローダウン期間: 26ヶ月

2018-01-26 → 2020-03-18

約1.1年で回復

2015-07-31 最悪 -42% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.20

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-6.9%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当はあるものの少なめ — 年2.30%

成長・配当のブレンド型に近いETFです。5年配当成長率 +4.8%。

배당수익률

2.30%

주당 배당

$0.71

연간 기준

5년 성장률

4.8%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2011~2026 (54건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.46 -29.5%

2016

$0.68 +49.3%

2017

$0.80 +17.5%

2018

$0.88 +9.1%

2019

$0.68 -22.8%

2020

$1.08 +60.0%

2021

$1.30 +19.6%

2022

$1.10 -15.1%

2023

$0.81 -26.7%

2024

$0.86 +6.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 54건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-26

$0.033

—

3.04%

2025-12-12

$0.209

—

3.72%

2025-09-25

$0.283

—

4.19%

2025-06-26

$0.324

—

4.41%

2025-03-27

$0.039

—

3.23%

2024-12-13

$0.145

—

3.92%

2024-09-26

$0.325

—

3.13%

2024-06-27

$0.241

—

3.73%

2024-03-21

$0.095

—

5.17%

2023-12-22

$0.090

—

5.94%

2023-09-22

$0.461

—

8.31%

2023-06-27

$0.505

—

6.16%

2023-03-24

$0.043

—

6.39%

2022-12-23

$0.204

—

7.26%

2022-09-23

$0.536

—

9.60%

2022-06-24

$0.541

—

7.51%

2022-03-25

$0.014

—

4.36%

2021-12-23

$0.223

—

4.14%

2021-09-23

$0.554

—

4.77%

2021-06-24

$0.275

—

3.39%

2021-03-25

$0.031

—

2.78%

2020-09-24

$0.451

—

5.64%

2020-06-25

$0.195

—

3.56%

2020-03-26

$0.031

—

4.83%

2019-12-13

$0.089

—

3.73%

2019-09-25

$0.443

—

3.61%

2019-06-14

$0.327

—

4.78%

2019-03-21

$0.018

—

3.20%

2018-12-18

$0.068

—

4.41%

2018-09-14

$0.422

—

4.95%

2018-06-21

$0.298

—

3.58%

2018-03-22

$0.016

—

2.42%

2017-12-21

$0.208

—

2.54%

2017-09-21

$0.242

—

2.65%

2017-06-22

$0.178

—

3.02%

2017-03-23

$0.056

—

2.21%

2016-12-21

$0.005

—

2.50%

2016-09-21

$0.266

—

4.16%

2016-06-22

$0.187

—

4.45%

2015-12-23

$0.038

—

3.88%

2015-09-23

$0.389

—

5.61%

2015-06-24

$0.223

—

3.59%

2014-12-23

$0.065

—

2.87%

2014-09-23

$0.321

—

2.44%

2014-06-24

$0.228

—

1.67%

2013-12-18

$0.043

—

2.76%

2013-09-20

$0.145

—

3.23%

2013-06-21

$0.403

—

4.64%

2013-03-21

$0.059

—

2.47%

2012-12-21

$0.032

—

2.28%

2012-09-21

$0.166

—

2.93%

2012-06-21

$0.386

—

2.43%

2011-12-21

$0.151

—

0.93%

2011-06-21

$0.054

—

0.19%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $10K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 4.78% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

新興国成長に賭ける投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸運用コストはやや高めです — 年率 0.8%
🎯ベンチマークに対し年率 -5.9%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

158개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

158개

상위 10개 비중

19.1%

최대 단일 종목

3.62%

집중도(HHI)

109

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Basic Materials

4.5%

Energy

2.4%

Technology

1.8%

Communication Services

1.7%

Financial

0.6%

Utilities

0.5%

Consumer Cyclical

0.4%

Industrials

0.4%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 19.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - RBC DOMINION SECURITIES INC.

3.62%

#2 - Yangtze Optical Fibre & Cable Joint Stock Ltd Co.

3.15%

PRTH Prio SA

1.77%

#4 - ELITE MATERIAL COMPANY LTD

1.68%

#5 PBR-A Petroleo Brasileiro SA

1.58%

#6 - GOLD CIRCUIT ELECTRONICS LTD

1.56%

#7 - PetroChina Co Ltd.

1.49%

#8 - MOL Hungarian Oil & Gas PLC

1.46%

#9 - Accton Technology Corp.

1.43%

#10 - Vibra Energia SA

1.40%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 FEM보다 유리, ▼ 표시는 FEM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
FEM	First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund	0.8%	$745M	172	2.30%	+13.67%	+22.40%
FNDE	Schwab Fundamental Emerging Markets Equity ETF	0.39% ▲	$9.5B ▲	393	3.66% ▲	-	+18.89% ▼
FRDM	Alpha Architect Freedom 100 Emerging Markets ETF	0.49% ▲	$3.3B ▲	129	1.70% ▼	-	+58.49% ▲
XSOE	WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund	0.32% ▲	$2.0B ▲	850	1.68% ▼	-	+28.11% ▲
PXH	Invesco RAFI Emerging Markets ETF	0.47% ▲	$1.9B ▲	400	4.28% ▲	-	+18.16% ▼
EMGF	iShares Emerging Markets Equity Factor ETF	0.26% ▲	$1.8B ▲	702	2.12% ▼	-	+27.25% ▲