FCEF 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

FCEF

First Trust Income Opportunities ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$23.68

+0.02 ▲ +0.13%

🌙 7월 28일 4:10 PM ET (한국 7/29 05:10)

$23.66

+0.00 +0.00%

FCEF ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

3.69%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$81M

약 1103억원

保有銘柄

62銘柄

配当利回り

6.32%

運用方式

Active

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	Closed End Funds	Return% 1Y ⓘ	12.58%	Total Holdings ⓘ	62	Perf Week ⓘ	-0.61%
ETF Type ⓘ	US Closed End Funds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	14.63%	AUM ⓘ	$81M	Perf Month ⓘ	-0.17%
Expense ⓘ	3.69%	NAV ⓘ	$23.65	Return% 5Y ⓘ	6.49%	52W High ⓘ	-1.8%	Perf Quarter ⓘ	0.81%
Dividend TTM ⓘ	$1.5 (6.32%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	5.09% 5.67%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	7.9%	Perf Half Y ⓘ	1.05%
Flows% 1M ⓘ	3.07%	Flows% YTD ⓘ	17.24%	Return% SI ⓘ	8.08%	Volatility(W/M) ⓘ	0.69% 0.89%	Perf YTD ⓘ	3.11%
SMA20 ⓘ	-0.83%	SMA50 ⓘ	-0.29%	SMA200 ⓘ	1.98%	RSI (14) ⓘ	44.31	Beta ⓘ	0.77
IPO ⓘ	2016/9/29	Prev Close ⓘ	$23.66	Perf Year ⓘ	5.7%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$23.68

📊 First Trust Income Opportunities ETF（FCEF）投資分析

ETF概要

First Trust Income Opportunities ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2016년 상장, 10년 운영 중.

First Trust Income Opportunities ETF는 경상 수익을 목표로 하며, 총수익을 부수적으로 고려합니다. 미국 증권 거래소에 상장되어 거래되는 폐쇄형 펀드(Closed-end funds)와 상장지수펀드(ETFs) 포트폴리오에 투자하여 목표를 달성하고자 하는 액티브 운용 펀드입니다.

📘 FCEF ETF 자세히 알아보기 →

U.S.incomeETFs

규모: $81M 약 1103억원
운용사: First Trust
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2016년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

高コストETF — 年 3.69%

同じカテゴリの平均よりコストがかさみます。長期保有時はリターンを蝕む可能性があります。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

하위 5%

3.69%

自分の位置下位5%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$3.7M

カテゴリ平均比で年 $3.0M の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$690K

報酬率 0.69% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$58.2M

手数料がなければ得られた利益の 60.2% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

MSBT

Morgan Stanley Bitcoin Trust

0.14%

年 -3.55%p

BTC

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF

0.15%

年 -3.54%p

ETH

Grayscale Ethereum Staking Mini ETF

0.15%

年 -3.54%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

Other Asset Types - Multi-Asset / Other 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -5.2%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

5年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$136.9M

→

累計収益

+$36.9M

年平均 +6.5%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +12.58%

상위 25%

価格 +5.70% + 配当 +6.88% = 合計 +12.58%/年

ベンチマークを年率 5.2%p 下回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +14.63% 累計 +50.6%

평균권

価格 +6.51% + 配当 +8.12% = 合計 +14.63%/年

ベンチマークを年率 4.6%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +6.49% 累計 +36.9%

평균권

価格 -0.83% + 配当 +7.32% = 合計 +6.49%/年

ベンチマークを年率 6.7%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

データ不足

10年累積総収益カーブ

2016-09-29 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

FCEF · 株価のみ FCEF · 株価 + 累積配当 FCEF · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

FCEF S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+15%

2017

-10%

2018

+28%

2019

+3%

2020

+21%

2021

-20%

2022

+10%

2023

+17%

2024

+15%

2025

+6%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

0 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (0%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (6.1% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 46%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

평균권

0.77

市場 +10%上昇時 +7.7%

市場 -10%下落時 -7.7%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±0.89%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-44.8%

ドローダウン期間: 1ヶ月

2020-02-19 → 2020-03-18

約10か月で回復

2016-09-29 最悪 -34% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.33

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-6.2%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当支払型ETF — 年6.32%

安定した配当収入を提供するETF。5年配当成長率 +5.7%。

ℹ️ 配当収入を目的として設計されたETFです。分配金は保有銘柄の配当＋少額の利息が主たる原資で、比較的安定しています。

배당수익률

6.32%

주당 배당

$1.50

연간 기준

5년 성장률

5.7%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 5년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2016~2026 (115건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.30

2016

$1.07 +255.0%

2017

$1.13 +4.9%

2018

$1.17 +4.0%

2019

$1.14 -2.8%

2020

$1.22 +6.9%

2021

$1.41 +15.8%

2022

$1.42 +1.1%

2023

$1.54 +8.3%

2024

$1.62 +5.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 115건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-14

$0.138

—

6.96%

2026-03-11

$0.138

—

7.68%

2026-02-11

$0.135

—

7.39%

2026-01-13

$0.135

—

7.55%

2025-12-11

$0.135

—

7.68%

2025-11-12

$0.135

—

7.70%

2025-10-14

$0.135

—

7.13%

2025-09-11

$0.135

—

7.68%

2025-08-12

$0.135

—

7.79%

2025-07-11

$0.135

—

7.78%

2025-06-11

$0.135

—

7.89%

2025-05-13

$0.135

—

8.01%

2025-04-11

$0.135

—

8.53%

2025-03-11

$0.135

—

7.98%

2025-02-11

$0.135

—

7.65%

2025-01-14

$0.135

—

7.21%

2024-12-11

$0.135

—

7.48%

2024-11-13

$0.135

—

7.46%

2024-10-11

$0.135

—

6.81%

2024-09-11

$0.135

—

7.42%

2024-08-13

$0.130

—

6.95%

2024-07-11

$0.130

—

6.85%

2024-06-11

$0.125

—

7.54%

2024-05-14

$0.125

—

6.98%

2024-04-11

$0.125

—

7.13%

2024-03-12

$0.125

—

7.61%

2024-02-13

$0.120

—

7.77%

2024-01-11

$0.120

—

7.76%

2023-12-12

$0.120

—

8.01%

2023-11-14

$0.120

—

8.22%

2023-10-11

$0.120

—

8.33%

2023-09-12

$0.118

—

8.05%

2023-08-11

$0.118

—

7.88%

2023-07-11

$0.118

—

7.94%

2023-06-13

$0.118

—

8.03%

2023-05-11

$0.118

—

8.15%

2023-04-11

$0.118

—

7.94%

2023-03-14

$0.118

—

7.46%

2023-02-14

$0.118

—

6.91%

2023-01-11

$0.118

—

7.58%

2022-12-13

$0.118

—

7.58%

2022-11-14

$0.118

—

7.12%

2022-10-12

$0.118

—

8.18%

2022-09-13

$0.118

—

7.30%

2022-08-11

$0.118

—

6.79%

2022-07-12

$0.118

—

7.35%

2022-06-14

$0.118

—

6.79%

2022-05-11

$0.118

—

6.97%

2022-04-12

$0.118

—

6.20%

2022-03-11

$0.115

—

6.25%

2022-02-11

$0.115

—

5.73%

2022-01-11

$0.115

—

5.25%

2021-12-14

$0.110

—

4.96%

2021-11-12

$0.110

—

4.99%

2021-10-13

$0.110

—

5.07%

2021-09-14

$0.105

—

4.53%

2021-08-11

$0.105

—

4.83%

2021-07-13

$0.105

—

4.84%

2021-06-11

$0.100

—

4.78%

2021-05-11

$0.100

—

4.97%

2021-04-13

$0.100

—

4.98%

2021-03-11

$0.090

—

5.15%

2021-02-11

$0.090

—

4.75%

2021-01-12

$0.090

—

5.40%

2020-12-11

$0.090

—

5.17%

2020-11-12

$0.090

—

6.02%

2020-10-14

$0.090

—

5.69%

2020-09-11

$0.093

—

5.93%

2020-08-11

$0.093

—

6.39%

2020-07-14

$0.093

—

6.16%

2020-06-11

$0.098

—

6.36%

2020-05-12

$0.098

—

7.23%

2020-04-13

$0.098

—

6.85%

2020-03-11

$0.098

—

6.75%

2020-02-11

$0.098

—

5.39%

2020-01-14

$0.098

—

5.03%

2019-12-11

$0.098

—

5.62%

2019-11-13

$0.098

—

5.22%

2019-10-11

$0.098

—

5.73%

2019-09-11

$0.098

—

5.68%

2019-08-13

$0.098

—

5.31%

2019-07-11

$0.098

—

5.62%

2019-06-11

$0.098

—

5.77%

2019-05-14

$0.098

—

5.37%

2019-04-11

$0.098

—

5.72%

2019-03-12

$0.098

—

5.81%

2019-02-12

$0.095

—

5.86%

2019-01-11

$0.095

—

6.09%

2018-12-11

$0.095

—

6.11%

2018-11-09

$0.095

—

5.75%

2018-10-11

$0.095

—

5.77%

2018-09-11

$0.095

—

5.39%

2018-08-10

$0.095

—

5.29%

2018-07-11

$0.095

—

5.24%

2018-06-12

$0.095

—

5.13%

2018-05-11

$0.095

—

5.12%

2018-04-11

$0.095

—

5.22%

2018-03-13

$0.090

—

5.19%

2018-02-13

$0.090

—

5.35%

2018-01-11

$0.090

—

5.20%

2017-12-21

$0.082

—

5.32%

2017-11-21

$0.090

—

5.49%

2017-10-20

$0.090

—

5.42%

2017-09-21

$0.090

—

5.08%

2017-08-22

$0.070

—

4.78%

2017-07-21

$0.070

—

4.35%

2017-06-22

$0.075

—

4.13%

2017-05-23

$0.085

—

3.78%

2017-04-21

$0.100

—

3.43%

2017-03-23

$0.110

—

3.01%

2017-02-22

$0.100

—

2.46%

2017-01-20

$0.110

—

2.03%

2016-12-21

$0.092

—

1.52%

2016-11-22

$0.110

—

1.07%

2016-10-21

$0.100

—

0.51%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $5K

5년 누적 (세후) $28K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 5.67% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

継続的な配当収入を求める投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸運用コストが極めて高いです — 年率 3.69%
🎯ベンチマークに対し年率 -6.7%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

123개

상위 10개 비중

36.4%

최대 단일 종목

5.20%

집중도(HHI)

439

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

131.3% +118%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 36.4% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

CAF Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds

5.20%

MSBT MORGAN STANLEY INSTITUTIONAL LIQUIDITY FUNDS

3.78%

VRIG Invesco Actively Managed Exchange-Traded Fund Trust

3.73%

VRIG INVESCO ACTIVELY MANAGED EXCHANGE-TRADED FUND TRUST

3.71%

ETG EATON VANCE TAX - ADVANTAGED GLOBAL DIVIDEND INCOME FUND

3.39%

ETG Eaton Vance Tax-Advantaged Global Dividend Income Fund

3.38%

ETO EATON VANCE TAX ADVANTAGED GLOBAL DIVIDEND OPPORTUNITIES FUND

3.33%

BTO Hancock John Tax-Advantaged Dividend Income Fund

3.31%

CEV EATON VANCE TAX ADVANTAGED DIVIDEND INCOME FUND

3.27%

#10

ETO Eaton Vance Tax-Advantaged Global Dividend Opportunities Fund

3.25%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 FCEF보다 유리, ▼ 표시는 FCEF보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
FCEF	First Trust Income Opportunities ETF	3.69%	$81M	62	6.32%	+3.11%	+5.70%
PFF	iShares Trust iShares Preferred and Income Securities ETF	0.45% ▲	$13.2B ▲	464	5.52% ▼	-	-2.47% ▼
FPE	First Trust Preferred Securities and Income ETF	0.83% ▲	$6.3B ▲	263	6.00% ▼	-	-0.50% ▼
PCEF	Invesco CEF Income Composite ETF	2.71% ▲	$796M ▲	109	7.74% ▲	-	+1.02% ▼
YYY	Amplify CEF High Income ETF	3.23% ▲	$728M ▲	61	12.68% ▲	-	-3.73% ▼
PFLD	AAM Low Duration Preferred and Income Securities ETF	0.45% ▲	$413M ▲	332	5.48% ▼	-	-0.38% ▼