BUL 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: BULは配当（分配金）を出しますか？

BULの分配利回りは約0.21%です。

BUL

Pacer US Cash Cows Growth ETF

7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)

$61.31

+1.27 ▲ +2.12%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$61.31

+0.00 +0.00%

BUL ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.6%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$129M

약 1767억원

保有銘柄

50銘柄

配当利回り

0.21%

運用方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Dividend & Fundamental	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	16.05%	Total Holdings ⓘ	50	Perf Week ⓘ	4.17%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	19.63%	AUM ⓘ	$129M	Perf Month ⓘ	2.9%
Expense ⓘ	0.6%	NAV ⓘ	$59.99	Return% 5Y ⓘ	10.71%	52W High ⓘ	1.05%	Perf Quarter ⓘ	7.05%
Dividend TTM ⓘ	$0.13 (0.21%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-13.44% -7.35%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	23.51%	Perf Half Y ⓘ	7.45%
Flows% 1M ⓘ	-2.24%	Flows% YTD ⓘ	4.25%	Return% SI ⓘ	13.75%	Volatility(W/M) ⓘ	0.82% 0.83%	Perf YTD ⓘ	11.29%
SMA20 ⓘ	3.37%	SMA50 ⓘ	4.04%	SMA200 ⓘ	9.06%	RSI (14) ⓘ	65.52	Beta ⓘ	1
IPO ⓘ	2019/5/6	Prev Close ⓘ	$60.04	Perf Year ⓘ	16.91%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$61.31

📊 Pacer US Cash Cows Growth ETF（BUL）投資分析

ETF概要

Pacer US Cash Cows Growth ETF · US Equities - Dividend & Fundamental

성장주형 — 고성장 기업 중심 포트폴리오

2019년 상장, 7년 운영 중.

Pacer US Cash Cows Growth ETFは、報酬および費用控除前の基準でPacer US Cash Cows Growth指数のトータルリターン成績を追跡することを目指します。この指数は、客観的なルールに基づく手法を用いて、フリーキャッシュフロー利回りが高い米国の中・大型成長企業へのエクスポージャーを提供します。通常の状況下では、総資産の少なくとも80%を指数構成銘柄に投資します。このETFは非分散型（Non-diversified）ファンドです。

📘 BUL ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitycash-cowgrowth

규모: $129M 약 1767억원
운용사: Pacer
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2019년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

やや高めのコスト — 年 0.6%

US Equities - Dividend & Fundamentalの中央値より高い運用経費です。類似ETFとの比較を推奨します。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.6%

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$600K

カテゴリ平均比で年 $150K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$450K

報酬率 0.45% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$10.8M

手数料がなければ得られた利益の 11.1% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

VIG

Vanguard Dividend Appreciation FTF

0.04%

年 -0.56%p

VYM

Vanguard High Dividend Yield Indx ETF

0.04%

年 -0.56%p

DIVB

iShares Core Dividend ETF

0.05%

年 -0.55%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

US Equities - Dividend & Fundamental 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -1.7%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

5年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$166.3M

→

累計収益

+$66.3M

年平均 +10.7%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +16.05%

평균권

ベンチマークを年率 1.7%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +19.63% 累計 +71.2%

상위 25%

ベンチマークと同程度

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +10.71% 累計 +66.3%

평균권

ベンチマークを年率 2.5%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

2019年5月上場 — 10年未満

7年累積総収益カーブ

2019-05-06 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

BUL · 株価のみ BUL · 株価 + 累積配当 BUL · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

BUL S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+5%

2019

+26%

2020

+34%

2021

-16%

2022

+6%

2023

+30%

2024

+19%

2025

+10%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

5 / 7年

安定してベンチマークを上回る (71%)

+ 2026 YTD: アウトパフォーム (10.3% vs 8.7%)

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✓

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

⚖️ 107%

ベンチマークと同程度の下落幅 — 連動性が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

평균권

1.00

市場 +10%上昇時 +10.0%

市場 -10%下落時 -10.0%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±0.83%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-37.1%

ドローダウン期間: 2ヶ月

2020-01-17 → 2020-03-23

約74日で回復

2019-05-06 最悪 -30% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.46

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-7.3%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当はあるものの少なめ — 年0.21%

成長・配当のブレンド型に近いETFです。5年配当成長率 -7.3%。

ℹ️ 配当は補助的な成果であり、主に期待される収益は株価上昇です。

배당수익률

0.21%

주당 배당

$0.13

연간 기준

5년 성장률

-7.3%

지급 주기

반기배당

9월 · 12월

📊 총 이력 2019~2025 (25건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.21

2019

$0.23 +7.6%

2020

$0.03 -85.0%

2021

$0.24 +602.9%

2022

$0.77 +222.6%

2023

$0.14 -82.0%

2024

$0.15 +11.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 25건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-30

$0.091

—

0.28%

2025-09-04

$0.033

—

0.20%

2025-06-05

$0.012

—

0.23%

2025-03-06

$0.019

—

0.35%

2024-12-27

$0.009

—

0.30%

2024-09-26

$0.032

—

0.74%

2024-06-27

$0.036

—

1.25%

2024-03-21

$0.062

—

1.97%

2023-12-27

$0.213

—

2.11%

2023-09-21

$0.222

—

1.95%

2023-06-22

$0.133

—

1.56%

2023-03-23

$0.203

—

1.35%

2022-12-22

$0.080

—

0.66%

2022-09-22

$0.053

—

0.49%

2022-06-23

$0.056

—

0.33%

2022-03-24

$0.050

—

0.15%

2021-06-21

$0.011

—

0.55%

2021-03-22

$0.023

—

0.71%

2020-12-21

$0.023

—

0.94%

2020-09-21

$0.075

—

1.29%

2020-06-22

$0.068

—

1.31%

2020-03-23

$0.061

—

1.62%

2019-12-24

$0.078

—

0.81%

2019-09-24

$0.068

—

0.55%

2019-06-25

$0.065

—

0.27%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $169

5년 누적 (세후) $729

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 -7.35% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期成長を狙う投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸運用コストはやや高めです — 年率 0.6%

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

52개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

52개

상위 10개 비중

44.9%

최대 단일 종목

4.99%

집중도(HHI)

319

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

28.3%

Healthcare

21.4% +10%p

Consumer Cyclical

17.5% +8%p

Industrials

13.4% +5%p

Basic Materials

5.7% +3%p

Energy

5.1%

Consumer Defensive

2.3% -4%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 44.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 EME EMCOR Group Inc

4.99%

#2 - Mount Vernon Liquid Assets Portfolio, LLC

4.88%

#3 UBER Uber Technologies Inc

4.88%

#4 NEM Newmont Corp

4.86%

#5 CCL Carnival Corp

4.76%

#6 BKNG Booking Holdings Inc

4.76%

#7 FLEX Flex Ltd

4.23%

#8 HCA HCA Healthcare Inc

3.91%

#9 EXPE Expedia Group Inc

3.83%

#10 FTI TechnipFMC PLC

3.80%

同カテゴリー比較

カテゴリ: US Equities - Dividend & Fundamental

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: US Equities - Dividend & Fundamental

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BUL보다 유리, ▼ 표시는 BUL보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BUL	Pacer US Cash Cows Growth ETF	0.6%	$129M	50	0.21%	+11.29%	+16.91%
DGRO	iShares Core Dividend Growth ETF	0.08% ▲	$42.8B ▲	398	1.87% ▲	-	+20.59% ▲
NUGO	Nuveen Growth Opportunities ETF	0.5% ▲	$2.4B ▲	44	-	-	+9.24% ▼
BGIG	Bahl & Gaynor Income Growth ETF	0.45% ▲	$2.2B ▲	55	1.68% ▲	-	+17.91% ▲
COWG	Pacer US Large Cap Cash Cows Growth Leaders ETF	0.49% ▲	$2.2B ▲	101	0.38% ▲	-	+4.74% ▼
SMIG	Bahl & Gaynor Small/Mid Cap Income Growth ETF	0.6%	$1.5B ▲	42	1.65% ▲	-	+13.22% ▼