APCB 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

APCB

ActivePassive Core Bond ETF

7월 28일 3:27 PM ET (한국 7/29 04:27)

$29.01

+0.03 ▲ +0.12%

APCB ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.36%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$1.0B

약 1조원

保有銘柄

1874銘柄

配当利回り

4.22%

運用方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Broad Market	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	2.98%	Total Holdings ⓘ	1874	Perf Week ⓘ	-0.36%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	3.52%	AUM ⓘ	$1.0B	Perf Month ⓘ	-1.61%
Expense ⓘ	0.36%	NAV ⓘ	$28.95	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-3.69%	Perf Quarter ⓘ	-1.81%
Dividend TTM ⓘ	$1.22 (4.22%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.5%	Perf Half Y ⓘ	-2.31%
Flows% 1M ⓘ	8.74%	Flows% YTD ⓘ	15.16%	Return% SI ⓘ	3.24%	Volatility(W/M) ⓘ	0.31% 0.26%	Perf YTD ⓘ	-2.14%
SMA20 ⓘ	-0.55%	SMA50 ⓘ	-0.83%	SMA200 ⓘ	-1.98%	RSI (14) ⓘ	37.58	Beta ⓘ	0.2
IPO ⓘ	2023/5/3	Prev Close ⓘ	$28.98	Perf Year ⓘ	-1.13%	Avg Volume ⓘ	0.10M	Price ⓘ	$29.01

📊 ActivePassive Core Bond ETF（APCB）投資分析

ETF概要

ActivePassive Core Bond ETF · Bonds - Broad Market

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2023년 상장, 3년 운영 중.

ActivePassive Core Bond ETFは、低い元本変動性を保ちつつ現在の収益を追求します。このETFはアクティブ運用方式であり、アクティブ戦略とパッシブ戦略を組み合わせることで、ベンチマークであるBloomberg U.S. Aggregate Bond Indexに対するコスト・追跡誤差・リターンの最適化を図ります。通常時の市場環境においては、純資産の80%以上を投資適格等級以上の債券に投資し、最大20%までをハイイールド債(ジャンク債)に投資することができます。

📘 APCB ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomebondsvolatility

규모: $1.0B 약 1조원
운용사: ActivePassive
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2023년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.36%

Bonds - Broad Marketカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.36%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$360K

カテゴリ平均と同水準

カテゴリ中央値の年間費用

$360K

報酬率 0.36% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$6.5M

手数料がなければ得られた利益の 6.7% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

0.03%

年 -0.33%p

AGG

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

0.03%

年 -0.33%p

BSV

Vanguard Short-Term Bond ETF

0.03%

年 -0.33%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

収益率データが不足しています

ベンチマーク(SPY)対比 1年 -14.8%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

3年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$110.9M

→

累計収益

+$10.9M

年平均 +3.5%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +2.98%

하위 25%

価格 -1.13% + 配当 +4.11% = 合計 +2.98%/年

ベンチマークを年率 14.8%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +3.52% 累計 +10.9%

하위 25%

価格 +0.03% + 配当 +3.49% = 合計 +3.52%/年

ベンチマークを年率 15.5%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

2023年5月上場 — 5年未満

10年

2016.07 ~ 2026.07

2023年5月上場 — 10年未満

3年累積総収益カーブ

2023-05-03 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

APCB · 株価のみ APCB · 株価 + 累積配当 APCB · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

APCB S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2023

+2%

2024

+7%

2025

-1%

2026 YTD

💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

0 / 3年

ベンチマークに対し劣勢 (0%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (-0.9% vs 8.5%)

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 9%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

💡 債券は株価下落との負の相関が強いため、この指標の解釈には限界があります。

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

債券基準

債券ETFは株式より値動きが小さいのが当然です。同じ債券ETF同士で比較しなければ意味がありません。金利上昇時に価格が下落する関係も併せて確認してください。

🏦 債券ETF — 低ボラティリティ·低β(ベータ)が本性

債券は株式と比べてボラティリティがはるかに低く、株式ベンチマークに対するβも低くなります。「安定」という評価は当然の結果であり、本格的な比較は債券指数（AGG/TLT等）を基準に行うのが有意義です。

ベータ（市場感応度）

평균권

0.20

市場 +10%上昇時 +2.0%

市場 -10%下落時 -2.0%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±0.26%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-6.4%

ドローダウン期間: 6ヶ月

2023-05-03 → 2023-10-19

約55日で回復

2023-05-03 最悪 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

-0.08

不振 — 無リスク利回りにも満たない

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-2.6%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

債券分配 — 年4.22%

クーポン利息が主たる原資です。

ℹ️ 債券ETFの分配金は大半が利息収益（クーポン）です。金利が上昇すれば分配金は増えますが、価格が下落する関係も併せて見る必要があります。

배당수익률

4.22%

주당 배당

$1.22

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2023~2026 (33건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

$0.59

2023

$1.37 +130.9%

2024

$1.29 -6.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 33건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.109

—

4.71%

2026-03-02

$0.096

—

4.58%

2026-02-02

$0.042

—

4.50%

2025-12-23

$0.249

—

5.36%

2025-11-28

$0.092

—

4.78%

2025-11-03

$0.106

—

4.49%

2025-10-01

$0.071

—

4.82%

2025-09-02

$0.100

—

4.97%

2025-08-01

$0.105

—

4.99%

2025-07-01

$0.105

—

4.96%

2025-06-02

$0.103

—

4.99%

2025-05-01

$0.100

—

4.79%

2025-04-01

$0.105

—

4.77%

2025-03-03

$0.096

—

4.41%

2025-02-03

$0.059

—

4.44%

2024-12-23

$0.294

—

4.76%

2024-12-02

$0.096

—

3.63%

2024-11-01

$0.102

—

3.65%

2024-10-01

$0.101

—

3.80%

2024-09-03

$0.100

—

3.49%

2024-08-01

$0.109

—

3.49%

2024-07-01

$0.094

—

4.02%

2024-06-03

$0.097

—

3.68%

2024-05-01

$0.053

—

3.39%

2024-04-02

$0.101

—

3.16%

2024-03-01

$0.085

—

2.80%

2024-02-01

$0.142

—

2.47%

2023-12-01

$0.089

—

2.04%

2023-11-01

$0.097

—

1.79%

2023-10-02

$0.084

—

1.45%

2023-09-01

$0.091

—

1.12%

2023-08-01

$0.091

—

0.80%

2023-07-03

$0.143

—

0.49%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $17K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

ポートフォリオの安定性を求める投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯ベンチマークに対し年率 -14.8%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

1796개

상위 10개 비중

34.5%

최대 단일 종목

13.67%

집중도(HHI)

309

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

19.2%

Technology

1.6%

Healthcare

1.0%

Industrials

0.9%

Communication Services

0.9%

Energy

0.9%

Consumer Defensive

0.6%

Utilities

0.5%

Consumer Cyclical

0.3%

Basic Materials

0.2%

Real Estate

0.2%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 34.5% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

MBB iShares MBS ETF

13.67%

BND Vanguard Total International B

9.73%

AGG iShares Core U.S. Aggregate Bo

2.63%

BNO US TREASURY N/B

1.60%

#5 - Mount Vernon Liquid Assets Portfolio, LLC

1.35%

BNO US TREASURY N/B

1.32%

FAF First American Government Obli

1.25%

BNO US TREASURY N/B

1.09%

BNO US TREASURY N/B

1.01%

#10

BNO US TREASURY N/B

0.84%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Bonds - Broad Market

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Bonds - Broad Market

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 APCB보다 유리, ▼ 표시는 APCB보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
APCB	ActivePassive Core Bond ETF	0.36%	$1.0B	1874	4.22%	-2.14%	-1.13%
BND	Vanguard Total Bond Market ETF	0.03% ▲	$160.5B ▲	17416	4.01% ▼	-	-0.90% ▲
AGG	iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF	0.03% ▲	$137.5B ▲	13300	4.03% ▼	-	-0.77% ▲
FBND	Fidelity Total Bond ETF	0.36%	$27.1B ▲	4711	4.73% ▲	-	-1.21% ▼
IAGG	iShares International Aggregate Bond Fund	0.07% ▲	$10.9B ▲	8178	4.52% ▲	-	-2.22% ▼
SCHZ	Schwab US Aggregate Bond ETF	0.03% ▲	$10.5B ▲	12388	4.17% ▼	-	-1.04% ▲