SCHR ETFとはどんな商品か?利回り・信託報酬・構成銘柄・代替ETFを総まとめ
シュワブ米国中期国債ETFのSCHRは、中期満期帯の米国債に投資し、低い運用コスト、毎月分配、高い信用安定性が強みです。IEFやVGITなど同種の国債ETFとの報酬と満期帯の違いが主な選択基準となる、コア債券資産です。
購読シュワブ米国中期国債ETFとは?
中期満期帯の米国投資適格国債で構成される指数に連動する、中期国債ETFです。米財務省が発行する国債を幅広く組み入れ、中期デュレーション帯の金利動向を追います。
ポートフォリオに安定的な債券比率を加えたい投資家や、短期と長期の中間にあたる満期帯の金利エクスポージャーを求める投資家に適しています。
シュワブが運用する、パッシブ(指数連動)型のETFです。
シュワブ米国中期国債ETFはどのように運用されるか
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動指数 | ブルームバーグ米国債3-10年指数 |
| 運用方式 | パッシブ(指数連動) |
| リバランス頻度 | 月1回 |
| 分配頻度 | 毎月分配 |
| 運用会社 | シュワブ |
| 総経費率 | 0.03% |
指数に組み入れられた中期の米国債を比率どおりに保有し、当該満期帯の金利変動と利子収益に連動します。投資適格の米国債のみを組み入れるため信用リスクは低めで、デュレーションは短期と長期の中間水準にあり、金利感応度のバランスが取れています。
- 低水準の運用コスト
- 米国債のみで構成される高い信用安定性
シュワブ米国中期国債ETFの規模とコスト(運用資産残高・信託報酬)
運用資産残高は$13.6B規模で、総経費率は年0.03%です。
類似の国債ETFであるIEFやVGITなどと比べると、満期帯と報酬水準に違いがあり、デュレーションの好みによって選択が分かれます。
シュワブ米国中期国債ETFの成績と値動き
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジ債券価格は金利と逆方向に動く性質があるため、金利上昇局面では価格が押し下げられ、金利低下局面では回復する傾向があります。中期満期帯という特性上、短期債よりも金利変動に敏感に反応します。
安全資産選好が高まる市場変動期には国債ETFへ資金が流入する傾向があり、リスク資産選好が強まると相対的に資金が流出することもあります。金利の方向性に対する市場の期待が、資金フローの主な変数です。
シュワブ米国中期国債ETFのメリットとデメリット
低い報酬と米国債の高い信用安定性が強みであり、金利上昇局面での価格下落リスクが弱みです。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
シュワブ米国中期国債ETFの代替ETFと関連商品
表に示したIEF、VGIT、IEIなどは同じ米国中期国債カテゴリーの比較対象で、連動する満期帯と報酬水準に違いがあります。より短い満期帯を求めるなら短期国債ETFのSHY、より長い満期と高い金利感応度を求めるなら長期国債ETFのTLTも併せて検討できます。満期全般にわたるエクスポージャーを求める場合は、総合国債ETFのGOVTのような商品が代替となります。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 IEF | iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF | $90.85 | -0.3% | $42.9B | 0.15% | 4.09% | -6.9% |
 VGIT | Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF | $57.30 | -0.1% | $40.9B | 0.03% | 4% | -5.2% |
 IEI | iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF | $114.51 | -0.1% | $17.0B | 0.15% | 3.8% | -4.7% |
 SPTI | State Street SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF | $27.58 | -0.1% | $11.9B | 0.03% | 3.98% | -5.2% |
 UTEN | F/m US Treasury 10 Year Note ETF | $41.24 | -0.4% | $261.6M | 0.15% | 4.64% | -8.0% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.10% | $70.14 | +0.7% | $0.0M | - | - |
 USLM | United States Lime & Minerals Inc | 0.10% | $109.30 | -0.7% | $3.1B | 23.4 | 0.22% |
シュワブ米国中期国債ETFの投資家向けチェックポイント
SCHRに投資する前に確認すべきポイントです。安定的な米国債ETFではありますが、金利の方向性、中期デュレーションの金利感応度、為替エクスポージャーは、購入前に十分確認しておくことをおすすめします。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状態 |
|---|---|---|
| 💵 経費率 | 長期保有時の累積コストへの影響を確認 | 低水準 |
| 📉 金利感応度 | 中期デュレーションの金利変動エクスポージャー | 均衡水準 |
| 🏛️ 信用リスク | 米国債で構成されているかを確認 | 非常に低い |
| 💱 為替 | ウォン換算利回りへの影響 | 為替ヘッジなし |
金利上昇局面では、債券価格の下落により短期的な評価損が発生する可能性があります。中期満期帯という特性上、短期債よりも金利変動に敏感なため、金利の方向性に対する見方が重要です。
ポートフォリオに安定的な債券比率を加えたい投資家に適した、コア国債ETFです。より短い満期を求めるならSHY、より長い満期を求めるならTLTのような商品も併せて比較し、デュレーションを調整することをおすすめします。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
この記事は 2026年6月21日 時点の情報です。
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