NUSC ETFとはどんな商品？ リターン・経費率・構成銘柄・代替ETFを徹底解説
ESG基準を満たす米国の小型株に投資し、社会的責任を考慮しながら市場のリターンを追求するETFです。
購読このETFとは何ですか?
MSCI Nuveen ESG USA Small Capインデックスに連動し、小型股の中でもESG評価が優れた銘柄を時価総額加重方式で保有します。炭素排出、労働関係、企業倫理など多角的な評価を通じて投資適性を判断します。
小型株の成長に参加しながらもESGの価値観を重視する、価値志向の投資家に適しています。
ヌビーンが2016年に組成したパッシブ(インデックス連動)運用方式のETFです。
どのように投資しますか?
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動インデックス | MSCI Nuveen ESG USA Small Cap Index |
| 運用方式 | パッシブ (インデックス連動) |
| リバランス周期 | 四半期に1回 |
| 配当周期 | 年1回配当 |
| 総経費比率 | 0.31% |
アルコール、たばこ、ギャンブル、武器など社会的にネガティブな影響を及ぼす業種を除外した後、セクター別にESGスコアが高い上位企業を選定します。これにより通常の小型株インデックスと類似したセクター比率を維持し、トラッキングエラーを管理します。
- 厳格なESGスクリーニングおよびネガティブスクリーニングの適用
- 小型株市場全体へのバランスの取れたエクスポージャー
規模とコスト
運用資産(AUM)は $1.3B 規模で、総経費比率(Expense Ratio)は年間 0.31%です。
総経費比率は、同様のESGコンセプトの大型株ETFである ESGU や ESGV よりはやや高い水準ですが、小型株カテゴリー内では合理的な水準を維持しています。運用資産規模についても小型株ESGセクターの上位にランクインしています。
パフォーマンスと資金フロー
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジ小型株の特性上、マクロ経済や金利環境に敏感に反応しますが、近年はサステナブル投資や責任ある経営に対する市場の関心の高まりを背景に、着実なパフォーマンスを示しています。
機関投資家および個人投資家のESG投資比率拡大の流れに伴い、資金が継続的に流入しており、市場の変動局面でも比較的堅調な支持層を形成しています。
メリットとデメリット
責任ある投資と成長を同時に実現できますが、小型株本来の大きな変動性やセクター集中リスクは存在します。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
代替ETFと関連商品
表に挙がっている DSI や SUSA は大型株中心のESG ETFであり、NUSC と組み合わせて保有することで、米国市場全体にわたるESGポートフォリオを構築できます。低コストを重視する場合は、USCA のような気候対応特化型商品も検討する価値があります。個別銘柄としては FTI、NVT、CRS などが上位にランクインしています。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 ESGU | iShares Trust iShares ESG Aware MSCI USA ETF | $165.83 | -0.7% | $18.0B | 0.15% | 0.92% | +16.4% |
 ESGV | Vanguard ESG U.S. Stock ETF | $134.18 | -0.6% | $13.4B | 0.09% | 0.86% | +15.5% |
 DSI | iShares ESG MSCI KLD 400 ETF | $144.17 | -1.0% | $5.5B | 0.25% | 0.86% | +17.6% |
 SUSA | iShares ESG Optimized MSCI USA ETF | $154.83 | -0.8% | $4.0B | 0.25% | 0.84% | +16.9% |
 USCA | Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF | $44.94 | -0.5% | $3.5B | 0.07% | 1.1% | +11.0% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FTI | TechnipFMC plc | 0.01% | $75.58 | -2.9% | $29.6B | 26.3 | 0.26% |
 NVT | nVent Electric plc | 0.01% | $155.17 | -2.1% | $25.1B | 42.9 | 0.46% |
 CRS | Carpenter Technology Corp | 0.01% | $448.25 | -2.2% | $22.2B | 42.6 | 0.18% |
 EWBC | East West Bancorp Inc | 0.01% | $129.27 | +0.8% | $17.7B | 12.4 | 2.48% |
| ATI | ATI Inc | 0.01% | $199.00 | -3.6% | $27.1B | 58.2 | - |
| MRNA | Moderna Inc | 0.01% | $136.62 | +0.7% | $54.5B | - | - |
 HST | Host Hotels & Resorts Inc | 0.01% | $22.14 | +0.5% | $15.2B | 14.8 | 7.09% |
 MOD | Modine Manufacturing Co | 0.01% | $179.26 | -3.6% | $9.5B | 67.6 | - |
 SNX | TD Synnex Corp | 0.01% | $255.54 | -1.0% | $20.4B | 18.3 | 0.75% |
 AGNC | AGNC Investment Corp | 0.01% | $10.19 | -3.0% | $12.1B | 5.3 | 14.13% |
投資家向けチェックポイント
NUSC への投資にあたっては、小型株市場のサイクルとESG基準の厳格さを併せて考慮する必要があります。単にリターン以上の価値を追求する戦略であるためです。
| チェックポイント | 確認内容 | 現状 |
|---|---|---|
| 📊 ESG評価 | 保有銘柄の総合的なESG評価水準 | 良好な水準 |
| 📈 金利環境 | 高金利の継続有無による小型株への影響 | 要確認 |
| 🏭 セクター構成 | 資本財および金融セクターの比率変化 | 適切な水準 |
| 💧 流動性 | 日次の売買代金およびスプレッド | 適切な水準 |
ESG基準により一部の高成長銘柄が除外される可能性があり、景気後退期には大型株よりも相対的に大きな価格下落圧力を受ける可能性がある点を認識しておく必要があります。
米国の小型株に投資しながら社会的価値の実現を目指す投資家にとって、魅力的な選択肢です。長期的視点で持続可能な成長を追求するポートフォリオの一つの軸として活用するのに適しています。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
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