MOO ETFとは？ 収益率・総経費率・構成銘柄・代替ETFを総まとめ
グローバルな農業バリューチェーン全般の中核となる優良企業に集中投資し、長期的な成長を目指す代表的なテーマ型ETFです。
購読このETFはどのような商品ですか？
MVISグローバル・アグリビジネス指数に連動し、売上の相当部分が農業関連分野から生じている企業を選別して投資します。米国だけでなく、ドイツ、日本、カナダなど世界の農業をリードする企業をポートフォリオに組み入れています。
長期的な食料需要の増加と農業技術の革新による恩恵を期待する投資家に適したセクター投資商品です。
ヴァンエック(VanEck)が2007年に設定した、パッシブ(指数連動)運用型のETFです。
どのように投資しますか？
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動指数 | MVIS Global Agribusiness Index |
| 運用方式 | パッシブ(指数連動) |
| リバランス頻度 | 年4回 |
| 分配頻度 | 年1回 |
| 総経費率 | 0.56% |
農業関連の基盤技術を持つ上流企業(種子、肥料)から、下流企業(食品加工、流通)まで幅広くエクスポージャーを持ちます。時価総額加重方式を基本としつつ、農業への純粋性(Pure-play)を検証することで、ポートフォリオの専門性を維持する戦略を採っています。
- 農業バリューチェーン全体を網羅する幅広い投資対象
- 15年以上の運用実績を持つ、実績あるテーマ型ETF
規模とコスト
運用資産(AUM)は$1.1B規模で、総経費率(Expense Ratio)は年0.56%です。
商品先物に投資するDBAとは異なり、農業関連企業の株式に投資するため、商品価格の変動だけでなく、企業の利益成長も合わせて享受できます。
パフォーマンスと推移
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジ異常気象や地政学リスクにより食料安全保障の重要性が高まるなか、農機・肥料セクターを中心に安定した推移を見せており、配当の成長性も良好に維持されています。
インフレヘッジ手段としての魅力が高まるにつれ、関連セクターへの資金流入が続いており、景気防衛的な性格と成長性を併せ持つ資産と評価されています。
メリットとデメリット
グローバル農業市場の構造的成長に投資できる効率的な手段ですが、特定セクターへの偏りというリスクには注意が必要です。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
代替ETFと関連商品
表に示されているHAPはより広い範囲の天然資源に投資し、XTやKOMPは破壊的イノベーション技術全般に集中します。一方、農業関連企業の株式のみに集中したい場合はVEGIが直接的な競合商品となり、商品価格の変動に直接さらされたい場合は先物ベースのDBAを、特定銘柄の選別を望む場合はTAGSのような商品も代替として検討する価値があります。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 XT | iShares Future Exponential Technologies ETF | $85.04 | -0.1% | $4.1B | 0.46% | 1% | +20.9% |
 KOMP | State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF | $64.59 | -0.1% | $2.6B | 0.20% | 1.58% | -0.7% |
 NUKZ | Range Nuclear Renaissance Index ETF | $58.51 | +0.2% | $625.6M | 0.85% | 0.99% | -21.5% |
 HAP | VanEck Natural Resources ETF | $74.39 | +0.2% | $326.3M | 0.41% | 1.83% | +29.1% |
 KSTR | KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF | $17.81 | -4.5% | $286.6M | 0.89% | - | -11.2% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 CTVA | Corteva Inc | 0.16% | $11.47 | +1.2% | $7.7B | 7.6 | 0.78% |
| DE | Deere & Co | 0.16% | $660.00 | +3.0% | $178.0B | 36.7 | 0.99% |
| ZTS | Zoetis Inc | 0.12% | $78.80 | +1.3% | $32.6B | 13.0 | 2.68% |
| NTR | Nutrien Ltd | 0.12% | $68.48 | -0.8% | $32.6B | 13.9 | 3.21% |
| ADM | Archer Daniels Midland Co | 0.06% | $76.20 | -1.3% | $36.7B | 20.9 | 2.79% |
 CF | CF Industries Holdings Inc | 0.05% | $118.09 | -1.5% | $17.9B | 8.8 | 1.84% |
投資家向けチェックポイント
農業テーマ投資は長期的な人口動態の変化と技術革新を考慮する必要があるため、実際の投資判断の前に、次の重要な要素を綿密に検討することが望ましいです。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状態 |
|---|---|---|
| 🚜 セクター別比率 | 資本財(農機)と生活必需品(食品)の配分を確認 | 適度に分散 |
| 🌏 国別エクスポージャー | 米国以外のグローバル企業の組入比率を点検 | グローバルに分散 |
| 💵 配当利回り | 保有企業の安定した配当支払状況を確認 | 良好な水準 |
| 🌾 商品との相関性 | 農産物価格の変動との連動度合いを理解 | 中程度 |
気候変動に伴う不確実性は常に存在し、肥料や種子分野でグローバルなサプライチェーン上の問題が発生した場合、ポートフォリオの変動性が一時的に拡大し得ることを認識しておく必要があります。
持続可能な成長が期待されるグローバル農業産業の神髄を詰め込んだ商品です。短期的な価格変動よりも、食料需要の増加という大きな時代の流れに乗りたい長期投資家におすすめです。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
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