DBA 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

DBA

Invesco DB Agriculture Fund

7월 28일 1:13 PM ET (한국 7/29 02:13)

$27.62

-0.62 ▼ -2.20%

DBA ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.83%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$1.3B

약 2조원

保有銘柄

18銘柄

配当利回り

運用方式

Passive

Category ⓘ	Commodities & Metals - Agricultural	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	11.68%	Total Holdings ⓘ	18	Perf Week ⓘ	-1.43%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	13.12%	AUM ⓘ	$1.3B	Perf Month ⓘ	2.6%
Expense ⓘ	0.83%	NAV ⓘ	$28.27	Return% 5Y ⓘ	11.74%	52W High ⓘ	-4.23%	Perf Quarter ⓘ	0.84%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	4.2%	52W Low ⓘ	12%	Perf Half Y ⓘ	7.3%
Flows% 1M ⓘ	4.19%	Flows% YTD ⓘ	55%	Return% SI ⓘ	1.57%	Volatility(W/M) ⓘ	0.71% 0.86%	Perf YTD ⓘ	8.23%
SMA20 ⓘ	0.03%	SMA50 ⓘ	1.28%	SMA200 ⓘ	4.48%	RSI (14) ⓘ	50.92	Beta ⓘ	0.11
IPO ⓘ	2007/1/5	Prev Close ⓘ	$28.24	Perf Year ⓘ	9.73%	Avg Volume ⓘ	1.34M	Price ⓘ	$27.62

📊 Invesco DB Agriculture Fund（DBA）投資分析

ETF概要

Invesco DB Agriculture Fund · Commodities & Metals - Agricultural

원자재형 — 금·원유·농산물 등 실물 자산 노출

2007년 상장, 19년 운영 중.

Invesco DB Agriculture Fund는 DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return의 상승·하락을 추종하고, 여기에 국채·머니마켓·T-Bill ETF 수익의 합이 펀드 비용을 초과하는 경우 그 초과분을 더하는 것을 목표로 합니다. 지수는 하나 이상의 기초 상품으로 구성되어 농업 섹터를 반영하며, 펀드는 상장 선물 포트폴리오 투자를 통해 투자 목표를 추구합니다.

📘 DBA ETF 자세히 알아보기 →

U.S.commodityfuturesagriculture

규모: $1.3B 약 2조원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

やや高めのコスト — 年 0.83%

Commodities & Metals - Agriculturalの中央値より高い運用経費です。類似ETFとの比較を推奨します。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.83%

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$830K

カテゴリ平均比で年 $280K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$550K

報酬率 0.55% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$14.7M

手数料がなければ得られた利益の 15.2% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

Invesco Agriculture Commodity Strategy No K-1 ETF

0.59%

年 -0.24%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

カテゴリ上位の収益率

전체 ETF 内 상위 25%。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -6.1%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

🪙 商品ETF — 配当ではなく価格変動

商品現物価格（または先物）に連動する商品で、配当はなく、純粋な価格変動が収益の源泉です。ベンチマークは関連指数（例：SPY）ではなく商品価格自体と比較する方が有意義な場合があります。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$150.9M

→

累計収益

+$50.9M

年平均 +4.2%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +11.68%

평균권

ベンチマークを年率 6.1%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +13.12% 累計 +44.7%

평균권

ベンチマークを年率 5.9%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +11.74% 累計 +74.2%

상위 25%

ベンチマークを年率 1.1%p 下回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +4.20% 累計 +50.9%

평균권

ベンチマークを年率 10.7%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

DBA · 株価のみ DBA · 株価 + 累積配当 DBA · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

DBA S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-6%

2017

-10%

2018

-1%

2019

-2%

2020

+23%

2021

+3%

2022

+9%

2023

+34%

2024

-1%

2025

+8%

2026 YTD

💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (22%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (8.1% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✓

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 2%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

コモディティ基準

コモディティは株式市場と異なるリズムで動きます。種類によって変動幅の差が大きく(金は安定、原油は大きく振れる)ます。

🪙 コモディティETF — 独立したボラティリティパターン

コモディティは株式市場と異なるリズムで動きます。Beta（株式基準）は大きな意味を持たず、ボラティリティは資産ごとに大きく異なります（金は低く、原油は高い）。

ベータ（市場感応度）

상위 25%

0.11

市場 +10%上昇時 +1.1%

市場 -10%下落時 -1.1%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±0.86%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-41.2%

ドローダウン期間: 49ヶ月

2016-06-08 → 2020-06-26

約1.8年で回復

2015-07-31 最悪 -39% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.06

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-5.3%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

資産の分散化を目指す投資家

✅ 강점

📈長期リターンは上位層

⚠️ 약점·주의사항

💸運用コストはやや高めです — 年率 0.83%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Commodities & Metals - Agricultural

같은 카테고리 4종 중 AUM 1/4위 · 보수율 3/4위

카테고리: Commodities & Metals - Agricultural

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DBA보다 유리, ▼ 표시는 DBA보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DBA	Invesco DB Agriculture Fund	0.83%	$1.3B	18	-	+8.23%	+9.73%
PDBA	Invesco Agriculture Commodity Strategy No K-1 ETF	0.59% ▲	$313M ▼	18	3.06%	-	+6.16% ▼
WEAT	Teucrium Wheat Fund	2.8% ▼	$301M ▼	28	-	-	+9.96% ▲
CORN	Teucrium Corn Fund	0.18% ▲	$183M ▼	27	-	-	+2.40% ▼